Original-Research

Sanochemia Pharmazeutika AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

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Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Sanochemia Pharmazeutika AG

Unternehmen: Sanochemia Pharmazeutika AG
ISIN: AT0000776307

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 25.09.2019
Kursziel: EUR 2,90 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Positive Ergebnisse der Phase 2-Studie zu Tolperison

Gestern hat Sanochemia die Ergebnisse der von Neurana Pharmaceuticals durchgeführten doppelblinden, randomisierten und placebo-kontrollierten Phase 2-Dosisfindungsstudie in den USA zur Wirksamkeit und Sicherheit von Tolperison bei Patienten mit akuten, schmerzhaften Rückenmuskelkrämpfen veröffentlicht. Darin wurde die Tagesdosis von 600 mg für die klinische Phase 3 festgelegt. Die Dosisfindungsstudie hat laut Angabe nicht nur die grundsätzliche Wirksamkeit von Tolperison bestätigt, sondern Tolperison auch eine sehr hohe Verträglichkeit ohne die bei anderen Muskelrelaxantien zu beobachtenden, sedierenden Nebenwirkungen wie Schläfrigkeit oder Benommenheit bescheinigt. Neurana plant, die klinische Phase 3-Studie im Jahr 2020 zu starten.

Damit könnten sich für Sanochemia aus der Produktion des Arzneimittelrohstoffes Tolperison in den burgenländischen Produktionsanlagen und Lizenzzahlungen vom Partnerunternehmen für den US- Markt Neurana mittelfristig erhebliche Ertragspotenziale ergeben. Vor diesem Hintergrund betrachten wir unsere Umsatz- und Ergebnisprognosen als gut untermauert und bestätigen unser, aus einem dreistufigen DCF-Entity- Modell abgeleitetes Kursziel von EUR 2,90 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Xetra-Schlusskurs von EUR 1,80 errechnet sich auf Sicht von 24 Monaten ein Kurssteigerungspotenzial von 61,1%. Wir bekräftigen unser Buy-Rating für die Aktien der Sanochemia Pharmazeutika AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/19051.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
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übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Rating: Buy
Analyst: Sphene Capital
Kursziel: 2,90 Euro