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Royal Dutch Shell, Allianz und Münchener Rück: 3 Dividendenperlen, die reichlich Aktien zurückkaufen
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Wenn es um das Thema „Kapitalrückführungen“ geht, denken die meisten Investoren in erster Linie an Dividenden. Dividendenzahler gelten häufig als besonders zuverlässig. Zudem sind die jeweiligen Historien sowie die daraus ableitbare Verlässlichkeit etwas messbarer. Genauso wie die Dividendenrendite oder das Ausschüttungsverhältnis, die als fundamentale Kennzahlen bei der Analyse eines Ausschütters behilflich sein können.
Nichtsdestoweniger zählen auch die Aktienrückkäufe zu den Kapitalrückführungen und viele Dividendenperlen haben hier ein beachtliches zweites Standbein errichtet, bei dem regelmäßig viel Kapital an die Investoren zurückgegeben wird.
Werfen wir in diesem Sinne einen Blick auf die Dividendenperlen Royal Dutch Shell (WKN: A0ER6S), Münchener Rück (WKN: 843002) und Allianz (WKN: 840400), die alle zu diesem Kreis zählen und neben beträchtlichen Ausschüttungen viele, viele Aktien zurückkaufen.
Allianz: Runde vier inzwischen abgeschlossen!
Eine erste Aktie, die bekanntlich zu den Dividendenperlen zählt, ist die der Allianz. Der Münchener Versicherer kommt derzeit auf eine Dividendenrendite in Höhe von 4,26 %. Zudem sieht hier die eigene Dividendenpolitik stets konstante Ausschüttungen vor sowie eine Dividende in Höhe von rund 50 % des operativen Gewinns. So weit, so bekannt und so interessant.
Doch auch die eigenen Aktienrückkäufe stehenhäufig eher im Schatten. Dabei hat der DAX-Versicherer in den vergangenen Jahren bereits vier Aktienrückkaufprogramme abgeschlossen und in einem Zeitraum zwischen Februar 2017 und Ende Juli 2019 rund 39,8 Mio. Aktien aufgekauft und eingezogen. Für dieses riesige Aktienpaket hat der Versicherer einen Betrag von rund 7,5 Mrd. Euro aufgewendet. Durchaus spannende Zahlen.
Allein in diesem Jahr hat die Allianz hierbei zwischen Februar und Juli für rund 1,5 Mrd. Euro 7.826.802 Aktien gekauft und eingezogen und somit den Gesamtbestand der ausstehenden Aktien auf 417.172.859 Aktien reduziert. Durchaus spannende Rückkaufmaßnahmen, die in den vergangenen Jahren zusätzliches Kapital an die Investoren verteilt haben.
Münchener Rück: Nicht bloß historisch stabile Dividende
Auch die Münchener Rück kann auf eine spannende Dividendenhistorie blicken. Die derzeitige Dividendenhöhe ist mit fast 4 % zwar eigentlich historisch gering. Dafür rundet die bisherige Historie mit seit inzwischen über 50 Jahren an stets konstant gehaltenen Ausschüttungen hier das Gesamtpaket ab. Aber auch diese Dividendenhistorie ist inzwischen wohl eher ein alter Hut.
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