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Media and Games Invest plc: Übernahme der gamigo AG erfolgreich abgeschlossen - Seite 2

Mit höherer Marktkapitalisierung und einfacherer Struktur für neue Investorengruppen attraktiv

Der Kaufpreis von 16,5 Millionen Euro in bar und bis zu 18,2 Millionen MGI-Aktien für 46,9 % der gamigo-Anteile entspricht einer Bewertung des 7fachen EBITDA - basierend auf dem am 30. September endenden 12-Monats-Zeitraum. Damit liegt der Kaufpreis nur bei etwa 50 Prozent der Bewertung vergleichbarer Unternehmen. Nach aktuellen Daten von E&Y Corporate Finance erreichen Gaming-Unternehmen im Durchschnitt eine Bewertung des 13,5-fachen EBITDA. Mit den bis zu 18,2 Millionen neuen MGI-Aktien für die Übernahme der gamigo-Aktien, die in zwei Schritten ausgegeben werden, wird das Grundkapital der MGI von derzeit 70 Mio. Euro auf 88,2 Mio. Euro steigen. Für 98% dieser neuen Anteile ist eine 25 Monate laufende Lock-Up-Periode vereinbart. Durch die für die Akquisitionen von Applift und Verve Wireless Inc. zugesagten Aktien (4 Mio. Stück) als Teil des Kaufpreises wird sich das Grundkapital der MGI auf 92,2 Millionen Aktien erhöhen. Auf Basis des aktuellen Aktienkurses wird damit die Marktkapitalisierung der MGI auf über 100 Mio. Euro steigen. "Mit unserer höheren Marktkapitalisierung und unserer einfacheren Struktur sind wir nun für neue Investorengruppen attraktiv", unterstreicht Westermann.

Kaufpreis-Komponente für Applift und Verve Wireless technisch bedingt über Directors Dealings

Aufgrund der üblichen Verzögerung (u.a. durch KYC-Prozesse) bei der Erstellung neuer Aktien werden die Aktien den Verkäufern von Applift und Verve Wireless Inc. zunächst als Leihstücke vom Hauptaktionär und Chairman of the Board of Directors zur Verfügung gestellt. Parallel werden die nötigen neuen Aktien erstellt. Aus dieser Kapitalerhöhung erhält der Hauptaktionär seine Aktien nach erfolgter Kapitalerhöhung zurück. Aus regulatorischen gründen ist die Aktienleihe jedoch als Directors Dealing, mit dem Vermerk "Verkauf" bekanntzumachen. MGI muss entsprechende Directors Dealings durch Hauptaktionär Remco Westermann in Höhe von insgesamt EUR 4,2 Mio. bekanntgeben. Die Insgesamt 4,2 Mio. Aktien gehen an Institutionelle Investoren, die zuvor bei Applift bzw. Verve Wireless Inc. investiert waren und vom Geschäftsmodell der MGI überzeugt sind. Die entsprechenden Verbindlichkeiten werden im Laufe des ersten Halbjahres in MGI Aktien gewandelt, die dann an den Hauptaktionär zurückgegeben werden.