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Ein Crash an der Börse könnte kommen: 6 Kennzahlen, die man kennen sollte - Seite 3
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0 KommentareSeit 1985 hat der S&P 500 16 zweistellige Rückgänge erlebt. Dazu gehört auch die Dot-Com-Blase, die mit 929 Kalendertagen der längste Rückgang in der Geschichte des Richtwertes ist. Selbst mit diesem Ausreißer beträgt die durchschnittliche Länge eines Crashs oder einer Korrektur in der modernen Ära nur 155 Tage. Das ist ein ganzer Monat kürzer als der historische Durchschnitt für den breit aufgestellten Index.
Mit dem Internet, das Kleinanlegern sofortigen Zugang zu Informationen ermöglicht, wurden die Barrieren, die früher zwischen Wall Street und Main Street existierten, niedergerissen. Dies hat eine Schlüsselrolle bei der Verkürzung der Dauer von Korrekturen und Crashs gespielt.
5. Auf die schlechtesten Tage des Marktes folgen zu 70 % die besten Gewinne
Eine weitere interessante Statistik, die sicher die eine oder andere Augenbraue hochziehen wird, ist die Korrelation zwischen den besten und schlechtesten Tagen der Börse. Während einige Leute versucht sein könnten, bei den ersten Anzeichen von Problemen in Deckung zu gehen, zeigt die Geschichte, dass dies das Schlechteste ist, was man tun kann.
Letztes Jahr hat J.P. Morgan Asset Management einen mittlerweile jährlichen Bericht veröffentlicht, der die rollierenden 20-Jahres-Renditen des S&P 500 untersucht. Insbesondere untersuchte J.P. Morgan Asset Management, wie sich die Renditen der Investoren unterscheiden würden, wenn sie nur eine Handvoll der besten Tage des Marktes über einen Zeitraum von 20 Jahren verpassen würden. Zwischen dem 3. Januar 2000 und dem 31. Dezember 2019 hätte das Verpassen der 20 besten Tage effektiv eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6 % vernichtet.
Aber was wirklich auffällt, ist, wie nahe die besten und schlechtesten Tage des S&P 500 beieinander liegen. Laut dem Bericht “Impact of Being Out of the Market” folgten vom 3. Januar 2000 bis zum 19. April 2020 “sieben der zehn schlechtesten Tage am nächsten Tag [Hervorhebung durch J.P. JPMorgan Asset Management] entweder Top-10-Renditen über die 20 Jahre oder Top-10-Renditen für ihre jeweiligen Jahre.”
Wenn du versuchst, den Markt zu timen, bist du derjenige, der ausgespielt wird.
6. Langfristige Investoren haben eine Trefferquote von 100 %
Die beste Kennzahl für einen Börsencrash habe ich mir für den Schluss aufgehoben.
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Eine Bullenmarkt-Rallye hat schließlich jeden einzelnen dieser 38 Rückgänge wieder ausgeglichen. Und in vielen Fällen hat es nur Wochen oder Monate gedauert, um die Rückgänge vergessen zu machen. Für praktische Zwecke ist es egal, wann du während einer Korrektur oder eines Crashs kaufst. Solange du Anteile an einer Auswahl hochwertiger, innovativer Unternehmen kaufst und diese Aktien über lange Zeiträume hältst, hast du eine außergewöhnlich gute Chance, Geld zu verdienen.
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