DAX - Kommt es zum Durchbruch oder Abprall?

Im frühen Handel notiert der DAX unverändert im Bereich von 15.770 Punkten. An der Lage hat sich damit weiterhin nichts geändert.

Im Fokus steht im Tageschart die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals im Bereich von 15.800 Punkten. Bis hier hat der DAX zuvor einen Pullback durchgeführt und könnte in der Folge wieder nach unten abdrehen.

Im Monatschart steht weiterhin der obere Fibonacci-Fächer bei 15.850 bis 15.900 Punkten im Fokus. Der DAX steht also vor einem massiven Widerstandsbereich.

An der Konjunkturfront stehen am heutigen Mittwoch vor allem die US-Inflationsdaten am Nachmittag um 14:30 Uhr im Fokus. Die US-Verbraucherpreise für Juli werden im Monatsvergleich mit +0,5% erwartet, nach +0,9% zuvor.

Die Inflationsdaten könnten neue Signale bringen, wie stark die US-Notenbank Fed geldpolitisch unter Druck steht. Übergeordnet bleibt die Verbreitung der Delta-Variante des Coronavirus das zentrale Thema der Investoren.

Aktuelle Lage

DAX im Long-Modus.

DAX bei 15.770 Punkten.

Indikatoren long.

Anlaufmarken nach oben bei 15.800, 15.810 und 15.850 Punkten. Nach unten bei 15.700, 15.680, 15.650, 15.600, 15.550, 15.500, 15.450, 15.400, 15.350, 15.310 und 15.050 Punkten.

Gaps nach unten bei 14.621, 12.600, 12.330, 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten offen.

Trendindikator:

Eigener Trendindikator zeigt aktuell blau an, long.

Historische Saisonalität

In US-Nachwahljahren (DAX): Von Ende Juli bis Ende Oktober abwärts.

Gebert-Börsenindikator (August)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Verkaufen (Vormonat Juli: Verkaufen).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX unter 15.800 Punkten langfristig mit fallenden Kursen erwartet.

Sentiment

DAX (Woche 28)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, bearish zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (11. August 2021): Bei 17,40% (Vortag: 16,86%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (10. August 2021): Bei 36 (Vortag: 35) Punkten, Modus "Fear".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Commitment of Traders (CoT-Report), (03.08.2021)

Die Commercials (US-Profis) haben ihre Short-Positionen im S&P500 im Wochenvergleich weiter erhöht und sind weiter netto short aufgestellt. Die Kleinanleger haben ihre Long-Positionen erhöht und sind long positioniert. Deutet eher auf wieder fallende Kurse hin.

Trading-Strategie