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Brockhaus Technologies AG: Brockhaus Technologies schließt Erwerb von Bikeleasing erfolgreich ab - Seite 2

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2021 erzielte Bikeleaing untestierte Umsatzerlöse gemäß IFRS von € 51,5 Mio. bei einem bereinigten EBITDA von € 24,2 Mio. Dies entspricht einer bereinigten EBITDA-Marge von ca. 47%. In der pro-forma Konzernbetrachtung führt dies zu untestierten pro-forma Umsatzerlösen der Brockhaus Technologies in den ersten neun Monaten des Jahres von € 85,6 Mio. bei einem bereinigten pro-forma EBITDA von € 29,3 Mio. (entsprechend einer bereinigten pro-forma EBITDA-Marge von ca. 34%). Die IFRS-Überleitung der 9-Monatszahlen der Bikeleasing steht unter dem Vorbehalt der Vorläufigkeit.

Im Rahmen der Transaktion bleiben die Gründer und aktuellen Gesellschafter-Geschäftsführer Bastian Krause und Paul Sinizin weiterhin signifikant mit 40% an Bikeleasing beteiligt und werden das Unternehmen auch zukünftig operativ in der Geschäftsführung leiten. Darüber hinaus beteiligen sie sich im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung ebenfalls auf Ebene der Brockhaus Technologies und stellen dieser darüber hinaus ein Verkäuferdarlehen zur Verfügung.

Mit dem Ziel die prozentuale Verwässerung für bestehende Aktionäre möglichst zu minimieren, erfolgte die Finanzierung des Erwerbs ohne Barkapitalerhöhung. Ausgehend von einem Unternehmenswert von € 300 Mio. zuzüglich einer Kaufpreisverzinsung in Höhe von € 8,95 Mio. setzt sich die Finanzierung der Akquisition wie folgt zusammen:

- Barmittel der Brockhaus Technologies in Höhe von ca. € 89 Mio.

- Ausgabe von 560.829 neuen Aktien zu einem Gegenwert von € 13 Mio. an die Verkäufer

- Aufnahme eines Verkäuferdarlehens in Höhe von € 15 Mio. auf Ebene der Brockhaus Technologies

- Involvierung von Co-Investoren als Minderheitsgesellschafter in Höhe von ca. € 20 Mio.

- Aufnahme von Akquisitionsdarlehen in Höhe von € 65 Mio. auf Ebene der Erwerbsgesellschaften

Brockhaus Technologies wird nach Abschluss der Sachkapitalerhöhung durchgerechnet ca. 52% der Anteile an Bikeleasing halten. Die verbleibenden 8% entfallen auf Co-Investoren. Alle Investoren haben dabei ihre Anteile an Bikeleasing auf Basis der gleichen Bewertung erworben.