Smart Investor Weekly 37/2009

Ein Drama droht! - und der Mainstream schläft, wieder mal! - Seite 2

Der nebenstehende Titanic-Cartoon aus dem aktuellen Heft zeigt sehr anschaulich wie wir unsere Ausgabe sehen, auch wenn der Inhalt unserer Botschaft derzeit negativ ist.

Smart Investor 9/2009: Celente zieht vom Leder
Einen ähnlichen Ansatz wie Smart Investor hat auch der amerikanische Trendforscher Gerald Celente. Er sieht die derzeitige Situation in seinem Heimatland so, dass die Wallstreet-Banken Washington geentert haben und nun die Bedingungen diktieren. Dies mag auf den ersten Blick etwas befremdlich klingen, allerdings muss man nur die Meldungen, die seit dem Krisenbeginn auf uns einprasseln, genau analysieren, und man kommt nicht umhin, Herrn Celente recht zu geben. Und dazu muss man kein Linker, auch kein Rechter oder sonst etwas sein. Mehr hierzu im Interview im aktuellen Heft ab S. 15.

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Musterdepot
In der vergangenen Woche haben wir 2.000 Stück des Short-Hebel-Zertifikates auf den DAX von Trinkaus & Burkhardt mit der Wertpapierkennnummer TB2 866 erworben, zu einem Kurs von 6,45 EUR (akt. Kurs: 4,85 EUR). Da die Börse seither deutlich angestiegen ist, liegen wir mit dem Zertifikat hinten. Nochmals sei hier darauf hingewiesen, dass darin keine eigenständige Spekulation auf fallende Kurse zu sehen ist, sondern eine Absicherung unseres Musterdepots, welches zu etwa 50% in Aktien investiert ist (siehe Heft S. 70). Im schlimmsten Fall droht Totalverlust, daher NUR für erfahrene Investoren geeignet.

Mit 2.000 dieser Zertifikate gewinnt man bei einem DAX-Verlust von einem Prozent (entspricht etwa 50 Punkten) 1.000 EUR. Dementsprechend sichert man mit 2.000 Short-Zertifikaten ein Depotvolumen von 100.000 EUR ab. Da unser Depotvolumen etwa 150.000 EUR beträgt, sind wir also zu etwa zwei Drittel abgesichert (vorausgesetzt es liegt ein perfekter Hedge vor, was bei unserer Depotstruktur jedoch keinesfalls vermutet werden darf).

Fonds-Musterdepot
Wie in der letzten Ausgabe des Smart Investor Magazins angekündigt, gehen wir auch im Fonds-Musterdepot auf Nummer sicher. Neben den getätigten Verkäufen erwerben wir einen ETF auf den Short-DAX von db x-trackers (WKN: DBX 1DS). Dieser spiegelt die Entwicklung des deutschen Standardwertebarometers und gewinnt zum Beispiel 10% hinzu, wenn der DAX um 10% fällt. Auf der Kostenseite schlägt der Short-ETF mit 0,4% p.a. zu Buche. Auch auf den S&P 500, den EURO Stoxx 50 oder einige Branchenindizes gibt es mittlerweile derlei Absicherungsinstrumente. Für das Fonds-Musterdepot kaufen wir 150 Stück zum morgigen Schlusskurs (17.30 Uhr). Bei einem Wert pro Anteil von gut 72 EUR hat diese Position damit eine Größe von etwa 10.800 EUR. Die verbleibende Barreserve investieren wir, sobald sich der von uns erwartete kleine Herbststurm an den Börsen gelegt hat. Informationen hierzu liefern wir beizeiten.