REITS

SJB FondsPortrait. E&G Fonds Global REITS.

Helmut Kurz und Patrick Nass haben Mut und Überblick. Bewusst haben die beiden Leiter des FondsManagementteams für den Bereich Real Estate Investment Trusts (REITS) der Stuttgarter Privatbank Ellwanger & Geiger den E&G Fonds Global REITS am 24. Juni 2009 auf den Markt gebracht. Eine antizyklische Antwort auf eine der schwersten Immobilienkrisen weltweit. Der Fonds investiert ausschließlich REITS der Regionen Asien, Europa und USA. „Sie sind weniger volatil und haben höhere Dividendenausschüttungen“, so die FondsManager. „Außerdem sind viele REITS weltweit attraktiv bewertet.“ Diese Sicht auf die Märkte spricht für ihre Erfahrung.

So ist der FondsInitiator, die Stuttgarter Privatbank Ellwanger & Geiger bereits seit 1912 als Spezialinstitut für die Finanzierung individueller und gewerblicher Immobilienprojekte etabliert. In diesem langen Zeitraum gab es viele Anlässe aus Krisen zu lernen und die Folgen für die Vermögen ihrer Kunden mit der notwendigen professionellen Rationalität zu bewerten. Das zeigt auch die Dialogbereitschaft, die die FondsGesellschaft gegenüber der SJB mit Blick auf die Auswirkungen der aktuellen Naturkatastrophe auf die FondsBeteiligungen in Japan hat.

Der Begriff REITS bezeichnet Immobilienaktiengesellschaften, die nach drei Typen unterschieden werden: Equity-REITS investieren in Immobilien, inklusive Projektentwicklung, Vermarktung und Dienstleistungen. Mortgage-REITS konzentrieren sich auf Immobilienkredite. Hybrid-REITS sind eine Mischung aus beiden. Durch ihre Aktienstruktur eignen sich REITS zur breiteren Diversifikation der Immobilieninvestitionen sowie der Wertpapierdepots Die Wertentwicklung des E&G Fonds Global REITS auf Eurobasis von +24,52 Prozent p.a. seit Auflage zeigt, dass die Assetklasse auch ertragstechnisch Chancen bietet.

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Der E&G Fonds Global REITS ist im Juni 2009 in einen stark konsolidierten Markt gestartet. „Das Spezialsegment Immobilienaktie wurde nach den früheren Erfolgen durch massive und vom breiten Aktienmarkt stark abweichende Verluste belastet“, bestätigen Kurz und Nass den gewählten antizyklischen Initialzeitpunkt. Bewusst hatte sich das Team für eine Konzentration auf Immobilienaktiengesellschaften als FondsIdee entschieden.