Candlesticks - Bund-Future und Umlaufrendite

Neues Jahr - neue Tiefs für die Umlaufrendite

Lieber Leser, ungeachtet der sich langsam vermehrt mahnenden Stimmen, die auch für Deutschland erhöhte Risiken einer Abstufung der Bonität in den kommenden Monaten befürchten, ist die Nachfrage nach Deutschen Anleihen weiterhin ungebrochen. Der Bund-Future konnte zum Jahresschluss 2011 die Widerstandszone im Bereich der 139% testen. Der Wochenschlusskurs auf höchstem Niveau spiegelt die grundsätzlich positive Stimmung der Anleger wider. Damit wird auch für die kommenden Wochen ein sehr bullishes Szenario bis ca. 145% möglich. Die weiteren Aussichten im Bund-Future:

 

Wochenchart - EURO-BUND-FUTURE Endlos-Kontrakt:

Mit dem letzten Test der 139% und einem positiven Wochenschlusskurs auf höchstem Niveau besteht die Chance auf einen Ausbruch aus der mehrwöchigen Range nach oben. Ein Ausbruch nach oben würde die Konstruktion eines neuen Aufwärtstrendkanals ermöglichen – die Rückkehrlinie dieses . derzeit aber noch unbestätigten – Aufwärtstrendkanals wäre dann das Kursziel. Da auch die Schwankungsbreite der bisherigen Range – nach oben abgetragen – dieses Kursziel beinhaltet, sollte bei einem Ausbruch auf Kaufsignale gesetzt werden mit einem Kursziel bis ca. 145%. Ein Abprall an der Widerstandszone im Bereich der 139% ist natürlich immer noch einzuplanen – ein solcher Abprall wäre aber erst bei einem Wochenschlusskurs unter 136,69% festzustellen (Luntenende der letzten schwarzen Kerze).

 

Tages-Chart - EURO-BUND-FUTURE: 

Die Widerstandszone zwischen ca. 139,24 bis 139,91% sollte noch getestet werden – kurzfristig kritisch wäre ein Fall unter ca. 137,40% mit Ziel 137 bis 136,69%. Ein Daily-Close unter 135,97% wäre dann ein weiteres Verkaufssignal. Solange jedoch auch der sehr kurzfristige Aufwärtstrend nicht auch per Daily-Close gebrochen ist, besteht die Chance auf steigende Kurse.

 

Umlaufrendite:

1.      Der langfristige Abwärtstrendkanal (blau) wurde im August 2011 wiederholt nach unten verlassen. Entsprechende Ausbrüche aus Abwärtstrendkanälen stellen in der Regel auch Übertreibungen und Panikreaktionen dar. Ausgehend von der Schwankungsbreite des langfristigen Abwärtstrendkanals besteht jedoch das Szenario, dass nun die Umlaufrendite in Richtung 1,05% fällt.