Candlesticks - Bund-Future und Umlaufrendite

Chance auf Ausbruch

Lieber Leser, seit rund 10 Wochen pendelt der Bund-Future auf hohem Niveau hin und her. Eine klare Richtungsentscheidung hat sich bislang nicht ergeben. Mit der letzten weißen Wochenkerze und einem Wochenschlusskurs bei 139,89% haben sich die Bullen zwar behaupten können, die Chance auf einen Ausbruch nach oben ist somit angestiegen – ein klares Signal ist jedoch noch nicht festzustellen. Die weiteren Aussichten im Bund-Future:

 

Wochenchart - EURO-BUND-FUTURE Endlos-Kontrakt:

Die letzte Wochenkerzen ist leicht positiv – ein Abprall an der Widerstandslinie bei 140,23% sollten Sie jedoch noch einplanen. Denn auch wenn die Lunten bis in den Bereich 137% bislang die Chance auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung anzeigen, so stellt doch das Hoch des bearish engulfing, das sich vor sieben Wochen bildete, einen deutlichen Widerstand dar. Erst ein Ausbruch aus der Range der letzten zehn Wochen würde eine klare Entscheidung des Marktes offerieren.

1.       Aktuell Unsicherheit auf hohem Niveau.

2.       Richtungssignal bei Ausbruch aus der Range zwischen 140,23% bis 136,93%.

3.       Deutlich kritisch unter 136,69% mit Ziel 135 bis 133%.

4.       Kursziel nach oben bei Ausbruch: 145%.

 

Tages-Chart - EURO-BUND-FUTURE: 

Unterstützung bei ca. 139,14% - Widerstand bei 140,23%. Nach Ausbruch über die Abwärtstrendlinie und einem Pullback am Donnerstag mit anschließend wieder steigenden Kursen besteht jedoch die Chance, nun die 140,23% zu knacken. Negativ unter 139% und unter 138,30% per Daily-Close.

 

Umlaufrendite – keine Änderung:

1.       Der langfristige Abwärtstrendkanal (blau) wurde im August 2011 wiederholt nach unten verlassen. Entsprechende Ausbrüche aus Abwärtstrendkanälen stellen in der Regel auch Übertreibungen und Panikreaktionen dar. Ausgehend von der Schwankungsbreite des langfristigen Abwärtstrendkanals besteht jedoch das Szenario, dass nun die Umlaufrendite in Richtung 1% fällt.

2.       Zusätzlich zum breiteren Abwärtstrendkanal kann ein zweiter, langfristiger Abwärtstrendkanal konstruiert werden (lila). Dieser wurde in 2007 nach oben verlassen. Der Ausbruch nach oben erwies sich in Folge als Fehlsignal. Der aktuelle Ausbruch aus diesem Abwärtstrendkanal beinhaltet ebenfalls das Risiko, dass die Umlaufrendite weiter fällt in Richtung 1%.

3.       Der Absturz der Rendite fand in den letzten Wochen an der unteren Begrenzung eines seit Mitte 2008 (rot) laufenden Abwärtstrendkanals Unterstützung und konnte im Oktober und November jeweils eine Erholung starten. Seitdem pendelte die Umlaufrendite innerhalb einer Range hin und her. Aktuell wird die untere Begrenzung und somit die letzten Tiefs nochmals getestet. Ein deutlicher Ausbruch aus dem kurzfristigeren Abwärtstrendkanal würde auch einen weiteren Verfall der Rendite unter 1% als Szenario möglich machen.

4.       Positiv wäre erst eine erneute Erholung vom aktuellen Niveau mit einem Anstieg über 2% UND ein Rebreak in den langfristigen Abwärtstrendkanal (blau). In diesem Falle müsste mit dynamisch steigenden Zinsen bis ca. 2,8 bis 3% gerechnet werden.

 

Fazit Bund-Future:

Ein klares Richtungssignal steht noch aus, die Chance auf eine „Übertreibung“ nach oben besteht jedoch. Ein deutlicher Break der 140,23% setzt ein Kursziel bis 145% frei. Negativ hingegen wäre ein Ausbruch aus der Range der letzten zehn Wochen nach unten.

 

Ihr Stefan Salomon

 

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Hinweis: Die Analyse wurde von Stefan Salomon mit größter Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit der in der Analyse enthaltenen Aussagen, Prognosen und Angaben wird jedoch keine Gewähr übernommen. Der Inhalt dient lediglich der Information und beinhaltet keine Vermögensberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von CFD, Aktien oder anderen Finanzprodukten. Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen. Erklärung nach §34b Abs 1 WPHG: Der Autor erklärt, dass er im Besitz von Finanzinstrumenten sein kann, auf die sich einzelne Analysen beziehen. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenkonfliktes. Datenfeed: www.BSB-Software.de  sowie www.teletrader.com. Kontakt: Stefan Salomon, 94249 Bodenmais, [e-mail].