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GAGFAH: Fortschritte bei der Refinanzierung eröffnen Spielraum für die Zukunft - Seite 2

2013 erfolgreich abgeschlossen haben, haben die GAGFAH und die Bank of
America Merrill Lynch eine weitere Vereinbarung geschlossen, wonach der
Darlehensbetrag um 17 Mio. EUR auf insgesamt 1.077,5 Mio. EUR steigt und im
Gegenzug der Zinssatz von 3,85% auf 3,34% sinkt. Durch die Verringerung des
Zinssatzes um 51 Basispunkte erwarten wir Zinseinsparungen in Höhe von ca.
4,4 Mio EUR pro Jahr.

Bei dem GRF-Kredit, dem Darlehen über ca. 2 Mrd. EUR, das im August dieses
Jahres ausläuft, verläuft die Refinanzierung des gesamten Kreditvolumens zu
besseren Konditionen nach Plan. Wir haben entschieden, die sechs Tranchen
auf vier Tranchen zu verringern, und von der steigenden Investorennachfrage
für verbriefte Kredite (CMBS) zu profitieren, um bessere Konditionen, eine
geringere Komplexität und ein kleineres Umsetzungsrisiko zu erzielen. Zu
den Darlehensgebern zählen aller Voraussicht nach deutsche und
internationale Banken sowie Versicherungen (Genehmigungen der Gremien
liegen für die drei Tranchen vor) und CMBS. Wir erwarten derzeit einen
Gesamtzinssatz für GRF zwischen 3,0% und 3,5% und eine Fälligkeitsstruktur
zwischen fünf und zehn Jahren.

'Unsere erfolgreiche Refinanzierung des WOBA-Darlehens zu deutlich besseren
Konditionen, sowie die Refinanzierung des GRF-Darlehens, die wir aller
Voraussicht nach in Kürze abschließen werden, ebenfalls mit besseren
Konditionen, stimmen uns optimistisch für die im kommenden Jahr fälligen
Kredite und eröffnen uns neuen Handlungsspielraum. Wir bestätigen die
Guidance von 5-10% Wachstum des nachhaltigen FFO für dieses Jahr,' so
Gerald Klinck, CFO der GAGFAH GROUP.

Ergebnis-Kennzahlen                                       3M 2013   3M 2012

Mio. EUR



Einnahmen aus der Vermietung                                200,2     198,9

Mieteinnahmen, Gebühren, Sonstiges                          138,9     141,8

Ergebnis aus der Vermietung (NOI)                            91,5      93,8

Ergebnis aus dem Verkauf                                      3,4       5,7

EBITDA                                                       82,8      84,7

EBIT                                                         80,7      83,9



                                                         31.03.13  31.12.12

Bilanzkennzahlen                                                      

Mio. EUR



Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                7.699,9   7.741,5

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte                     48,2      31,0

Summe Vermögenswerte                                      8.103,5   8.111,6

Eigenkapital                                              2.089,2  2.089,4*