DGAP-Adhoc

IMMOFINANZ AG lädt Inhaber der EUR 515,1 Mio. Wandelschuldverschreibung 2018 zur Abgabe incentivierter Wandlungserklärungen ein und startet Angebot für neue Wandelschuldverschreibung 2024 über EUR 200 Mio. - Seite 2

Geldbetrags wählen, plus
(ii) eine Prämie (die "Prämie"), die sich zusammensetzt aus:
(a) einer Prämie zum Kurswert von EUR 0,7850 pro ausstehender
Schuldverschreibung (die Differenz zwischen dem Schluss-Briefkurs der
ausstehenden Schuldverschreibungen quotiert am 12. Jänner 2017 und den
Schlusskursen der IMMOFINANZ- und der BUWOG-Aktien, die den ausstehenden
Schuldverschreibungen unterlegt sind, am 12. Jänner 2017, und
(b) einer Wandlungsprämie, die EUR 0,206 pro ausstehender
Schuldverschreibung beträgt.

Die Abwicklung des Wandlungsangebots soll am oder um den 24. Jänner 2017
erfolgen. Dieses Angebot hat keine Auswirkung auf die Rechte jener
Anleiheinhaber, die ihre ausstehenden Wandelschuldverschreibungen nicht zur
Wandlung anbieten.

IMMOFINANZ AG gibt gleichzeitig ein Angebot für Wandelschuldverschreibungen
über EUR 200 Mio. wandelbar in Aktien der IMMOFINANZ an institutionelle
Investoren bekannt

Die neuen Wandelschuldverschreibungen (die "neuen
Wandelschuldverschreibungen") mit einer Mindeststückelung von EUR 100.000
werden in einem beschleunigten Bookbuilding institutionellen Investoren
unter Vorbehalt einer Kürzung zur Einhaltung bestehender
Emissionsgenehmigungen der Gesellschaft angeboten. Die Angebotsgröße kann
durch die Banken in Konsultation mit der Gesellschaft auf bis zu EUR 300
Mio. erhöht werden, ausübbar bis zum 19. Jänner 2017 zur Gänze oder
teilweise und hängt unter anderem von der Annahmequote der
Wandlungseinladung ab.

Die neuen Wandelschuldverschreibungen werden mit einem Kupon zwischen
1,375% und 2,000% per annum angeboten. Eine Reduzierung des Kupons um 0,5%
erfolgt ab der Zinszahlungsperiode, die unmittelbar auf den Tag folgt, an
dem die Gesellschaft ein Investment Grade Rating von S&P, Moody's oder
Fitch erhalten hat und solange ein Investment Grade Rating aufrecht ist
(vorbehaltlich einer drei monatigen Übergangsfrist). Die neuen
Wandelschuldverschreibungen werden zu 100% ihres Nominales ausgegeben und
getilgt und sind im Jänner 2024 fällig. Der anfängliche Wandlungspreis wird
mit einer Prämie zwischen 30% und 40% über dem Referenzaktienkurs
festgesetzt werden. Der Referenzaktienkurs ist der Schlusskurs der Aktien
der IMMOFINANZ an der Wiener Börse am 12. Jänner 2017. Der Kupon und die
Wandlungsprämie werden nach dem beschleunigten Bookbuilding, das
voraussichtlich heute, am 12. Jänner 2017 stattfindet, festgelegt. Inhaber
der neuen Wandlungsschuldverschreibungen haben ein Rückzahlungsrecht im
Jahr 2022 zum Nominalwert eineschließlich aufgelaufener Zinsen.

Bei der Ausgabe der neuen Wandelschuldverschreibungen unterliegt IMMOFINANZ