611
0 Kommentare
1 wachsender REIT, der trotz niedriger Ausschüttungsquote 5 % Dividende zahlt
611 
0 Kommentare
Viele REITs sind für Einkommensinvestoren häufig besonders reizvoll. Aufgrund ihrer Steuerprivilegierung sind diese Real Estate Investment Trusts nämlich dazu verpflichtet, stets einen Großteil ihrer Gewinne in Form der Dividende auszuschütten. Das stellt zumindest sicher, dass hier ein erheblicher Anteil dessen, was das Unternehmen (oder der Fonds?) verdient, auch an die Dividendenjäger zurückgeht.
Ein REIT, der gegenwärtig mit einem spannenden Wachstum, einer hohen Dividende und dennoch einer niedrigen Ausschüttungsquote auf sich aufmerksam machen kann, ist der Hamborner REIT (WKN: 601300). Lass uns daher im Folgenden einmal schauen, was dieser REIT im Moment so bietet.
Ein Blick auf die aktuellen Zahlen des REIT
Wie der Hamborner REIT erst vor einigen Wochen im Rahmen seiner vorläufigen Zahlen für das vergangene Geschäftsjahr präsentiert hat, war auch das Jahr 2018 erneut von einem spannenden Wachstum geprägt.
So stiegen beispielsweise die Miet- und Pachterlöse um 12,6 % auf 83,4 Mio. Euro und die für den Erfolg eines REIT wichtigen Funds from Operations (FFO) stiegen sogar um 17,7 % auf 52,7 Mio. Euro. Definitiv ein spannendes Wachstum für einen REIT, der oftmals eher für Konstanz bei moderateren Wachstumswerten bekannt ist.
Pro Aktie entsprechen diese FFO übrigens einem Wert in Höhe von 0,66 Euro je Anteilsschein. Zudem erhöhte sich auch das NAV, also der innere Wert der Beteiligungen des Hamborner REIT, um weitere 6,3 % auf inzwischen 10,79 Euro je Anteilsschein. Es scheint daher insgesamt, als wachse der Hamborner REIT derzeit ganzheitlich.
Die Bewertung spiegelt diesen Erfolg allerdings nur bedingt wider
Wie ein Blick auf die gegenwärtige Bewertung allerdings offenbart, scheint dieses gegenwärtige Wachstum eher begrenzt in den aktuellen Aktienkurs eingepreist zu sein. Bei einem gegenwärtigen Aktienkurs von 9,08 Euro je Anteilsschein kommt der Hamborner REIT so beispielsweise lediglich auf ein Kurs-NAV-Verhältnis (vergleichbar in etwa mit dem Kurs-Buchwert-Verhältnis bei Nicht-Beteiligungsgesellschaften) von 0,84, was auf eine Unterbewertung hindeuten könnte.
Zudem entsprechen die FFO je Aktie gegenwärtig lediglich dem 13,7-Fachen des aktuellen Aktienkurses, was angesichts des starken und zweistelligen Wachstums im vergangenen Jahr vergleichsweise preiswert erscheint.
Lesen Sie auch
Der Hamborner REIT kann ebenfalls mit einer attraktiven Dividende aufwarten. Wie das Unternehmen im Rahmen dieser vorläufigen Zahlen mitteilte, plant das Management, für das vergangene Jahr eine Ausschüttung in Höhe von 0,46 Euro an die Anteilseigner zu zahlen. Das entspricht beim gegenwärtigen Aktienkursniveau einer Dividendenrendite von 5,06 %.
Gemessen an den derzeitigen FFO kommt der Hamborner REIT hier zudem auf ein Ausschüttungsverhältnis von lediglich knapp 70 %, was vergleichsweise niedrig für einen REIT ist. Hier spräche tendenziell so einiges dafür, dass selbst bei gleichbleibendem Erfolg in den kommenden Jahren noch einiges an Raum für weitere Dividendenerhöhungen existiert.
Hamborner REIT – ein spannender Akteur auch für dein Dividendenportfolio?
Wie wir daher unterm Strich sehen können, gibt es beim Hamborner REIT einiges, was durchaus attraktiv sein könnte. Ein spannendes Wachstum, eine vergleichsweise günstige Bewertung sowie eine hohe Dividendenrendite, die sogar schon heute aus dem Stehgreif erhöht werden könnte. Zumindest auf Basis der derzeitigen FFO.
Ob der Real Estate Investment Trust allerdings auch für dich und dein Dividendenportfolio interessant ist oder du dich lieber auf die Suche nach weiteren Alternativen begeben möchtest, das bleibt, wie üblich, deine finale Entscheidung.
Früh in den Ruhestand - Finanziell unabhängig!
Bis Mitte 60 arbeiten? Oder lieber finanziell unabhängig werden und dann frühzeitig aus dem Berufsleben auszuscheiden? In unserem brandneuen, kostenlosen Sonderbericht sagen wir wie’s geht. Klick hier, um diesen Bericht jetzt herunterzuladen.
Mehr Lesen
- 1 Batterie-Aktie, die noch viel Wachstumspotenzial besitzt
- BMW-Aktie nach der Dividendenkürzung: Was Investoren jetzt wissen müssen
- 5 Aktien für Anfänger
- 1 Wasserstoffaktie, die von der starken Nachfrage nach dem Element profitiert
- Vorsicht, Wirecard-Investoren! Jetzt könnte es auch noch Indien treffen
Vincent besitzt Aktien der Hamborner REIT. The Motley Fool besitzt keine der erwähnten Aktien.
Motley Fool Deutschland 2019
Dieser Artikel wurde ursprünglich auf fool.de veröffentlicht.
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors
AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten (die „Informationen”), die als zuverlässig gelten. Aktienwelt360 hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und behauptet nicht die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Insbesondere, aber nicht beschränkt auf in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Markt- und/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Aktienwelt360, die Anteilseigner und Angestellte behaupten auch nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von Aktienwelt360 oder Freiberufler, die auf aktienwelt360.de schreiben, in verantwortlicher Stellung, z. B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten. Erklärung gemäß § 85 WpHG iVm der MAR sowie der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind das Ergebnis sowohl angestellter als auch freiberuflicher Analysten von Aktienwelt360. Die Empfehlungen sind keine „offiziellen“ Empfehlungen der kostenpflichtigen Produkte der Aktienwelt360 GmbH, sondern stellen die Meinungen der Analysten zum betreffenden Zeitpunkt dar. Im Artikel benutzte Bewertungsmethodologie Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das jeweils analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z. B. Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell, Terminal-Multiple-Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“-Modell oder ähnliche, häufige und weit verbreitete fundamentale Bewertungsmethoden. Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch abhängig von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglicher Industrieveränderungen, Alternativen möglicher zukünftigen Entwicklungen, Ergebnissen der Unternehmensstrategie, Wettbewerbsdruck usw. angepasst wird. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht ausschließlich im Modell betrachtet werden, sondern eher als das wahrscheinlichste Ergebnis vieler möglicher zukünftiger Auswirkungen. Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z. B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen. Diese Ausarbeitung reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen. Die Ergebnisse der Analysen sowie die Meinungen der Analysten werden den analysierten Unternehmen vor der Veröffentlichung nicht offengelegt. Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in der jeweiligen Anlageempfehlung angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird. Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung der Gesamtperformance des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten. Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (aktienwelt360.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offenlegen. Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Aktienwelt360: - jede Aktie, die sie besitzen, mindestens zehn volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken
Artikel zu den Werten
Auch bei Lesern beliebt
