Tradeweb integriert Margenoptimierungsanalysen für den Handel mit Zinsderivaten

Tradeweb Markets Inc. (Nasdaq: TW), ein weltweit führender Anbieter von elektronischen Marktplätzen für Zinssätze, Kredite, Aktien und Geldmärkte, hat seine Zusammenarbeit mit den beiden führenden Anbietern für Margenoptimierung, Cassini Systems und OpenGamma, bekannt gegeben. Ziel der Kooperation ist die Bereitstellung einer Auswahl an erstklassigen Anbietern von Lebenszykluskostenanalysen, die Anfangsmarge, Sicherheiten, Clearinggebühren, Makler- und Handelskosten abdecken.

Die Integration von Margenoptimierungsanalysen in die Zinsderivatplattform von Tradeweb ermöglicht institutionellen Anlegern die nahtlose Berechnung der anfänglichen Marge vor Handelsbeginn sowie einen Echtzeiteinblick in die Ausführungsoptionen für den Handel, z. B. optimaler Clearing-Handelsplatz und bester Clearing-Broker. Dadurch können Tradeweb-Kunden die Handels-Lebenszykluskosten minimieren und die bestmögliche Ausführung nachweisen.

„Tradeweb wird auch in Zukunft die Märkte miteinander verbinden, ab sofort auch durch die Zusammenführung unserer preisgekrönten Spezialisten für Derivatemarkt, Pre-Trade-Analyse und Margenberechnung“, so Enrico Bruni, Leiter des Geschäftsbereichs Europa und Asien bei Tradeweb. „Unsere strategische Allianz mit Cassini und OpenGamma verschafft Anlegern mehr Flexibilität bei der Wahl des bestmöglichen Weges zur Erfüllung ihrer Erwartungen an Margen und Transaktionsausführung.“

Nach der Finanzkrise von 2008 setzten die globalen Regulierungsbehörden die schrittweise Einführung der Margenanforderungen für nicht zentral geclearte Derivate durch, die oft als Uncleared Margin Rules (UMR) bezeichnet werden. Die letzten beiden Einführungsphasen der UMR im September 2020 und 2021 werden eine erhebliche Zahl neuer Gegenparteien in den Geltungsbereich einbeziehen und die Nachfrage nach Tools zur Evaluierung der tatsächlichen Handels-Lebenszykluskosten erhöhen.

„Wir freuen uns, mit Tradeweb zusammenzuarbeiten und erstmals Händlern einen verbesserten Zugang zur bestmöglichen Ausführung von Zinsderivaten bereitstellen zu können, die jetzt auch die Nachhandelskosten und die Kapitalauswirkungen erfassen“, kommentiert Liam Huxley, CEO und Gründer von Cassini. „Dank unserer Ausrichtung können Tradeweb-Kunden das einzigartige Analyse-Toolset von Cassini verwenden, um die gesamten Lebenszykluskosten einer Transaktion zu berechnen.“