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Der eine ETF, um dein Vermögen gegen Geldentwertung und Chaos zu schützen – und doch am Aufschwung zu partizipieren
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Es sind unübersichtliche Zeiten zwischen Pandemie, Rezession, Konflikten und der Hoffnung auf eine bessere Zukunft. Aber kommt die bessere Zukunft? Oder wird alles nur noch schlimmer? Keiner kann es wissen, weshalb wir uns besser für alle möglichen Szenarien absichern. Wer sich mit viel Mühe ein kleines (oder auch großes) Vermögen angespart hat, der will jetzt nicht auf dem falschen Fuß erwischt werden.
Es gibt viele Möglichkeiten, sich gegen Risiken abzusichern. Ich denke, dass man mit einem einzigen ETF drei Fliegen mit einer Klappe schlagen kann.
Warum Absichern so schwierig ist
In normalen Zeiten ist es relativ einfach, seine Schäfchen ins Trockene zu bringen: Man erhöht seinen Bargeldanteil und kassiert Zinsen. Das hat in der Vergangenheit meistens hervorragend funktioniert. Die jährliche Inflationsrate lag in der der Bundesrepublik nie über 8 %. Typischerweise wird man mit höheren Zinsen für die Geldentwertung entlohnt.
Heute befinden wir uns jedoch in der seltsamen Situation, dass die Risiken für Währungsturbulenzen angesichts der hohen Neuverschuldung in vielen Ländern stetig zunehmen, während weiterhin keine Zinsen bezahlt werden. Bargeld zu halten ist daher mit erheblichen Risiken verbunden. Es genügt ein Blick nach Argentinien, um einen Eindruck davon zu haben, wie einem das Geld sprichwörtlich durch die Finger rinnen kann.
Eine Alternative, um sich abzusichern, besteht im Erwerb von Derivaten wie Put-Optionsscheinen oder Bear-Zertifikaten. Diese steigen massiv im Wert, wenn die Indizes oder Aktienkurse, auf die sie sich beziehen, einbrechen. Deshalb kann man mit relativ kleinem Einsatz erhebliche Kursrisiken aus seinem Depot eliminieren. Was sich in der Theorie simpel anhört, ist in der Praxis allerdings keineswegs einfach umzusetzen.
Ohne eine geschickte Wahl von Einstiegszeitpunkt, Laufzeit, Basispreis und anderen Parametern sind die Erfolgsaussichten gering. Und selbst wenn der Einbruch irgendwann kommt, ist es höchst anspruchsvoll, einen guten Ausstiegszeitpunkt zu treffen. Beim letzten Einbruch im März zogen die Kurse schon nach wenigen Tagen wieder nach oben.
Zu bedenken ist außerdem, dass ein Einbrechen der Märkte nicht die einzige Möglichkeit darstellt, wie die wirtschaftlichen Spannungen sich entladen könnten. Statt der Börsen könnte beispielsweise auch der Dollar platzen. Wer dann einen Put-Optionsschein auf den Dow Jones besitzt, der verliert gleich doppelt. Natürlich könnte man mit einem Mix aus Währungs-, Zins- und Aktieninstrumenten weitere Risiken eliminieren. Aber durch die zusätzliche Komplexität entstehen fast zwangsläufig neue Risiken.
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Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. 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