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Kursschwäche ausnutzen bei dieser Beauty-Aktie? BofA sagt Ja!

David Kimbell wollte die Lage nicht beschönigen. "Was wir bisher gesehen haben, ist eine Verlangsamung über alle Kategorien, Preisklassen und Segmente hinweg. Das ist ein bisschen früher und ein bisschen stärker als wir dachten", sagte der CEO des US-Einzelhändlers Ulta Beauty, auf einer Investorenkonferenz von JP Morgan - und schickte die Aktie zeitweise um 18 Prozent ins Minus.

Auch die Papiere von Konkurrent e.l.f. Beauty blieben nicht verschont und gaben gut 12 Prozent nach. Auch die Aktie von Estee Lauder verlor deutlich. Innerhalb der vergangenen zwölf Minute hat sich e.l.f. allerdings glatt verdoppelt und so eine der größten Erfolgsstories der Branche geschrieben.

elf Beauty

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ISIN:US26856L1035WKN:A2ARZ4

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BofA-Analystin Anna Lizul sieht in dieser Entwicklung jedoch eine Überreaktion des Marktes und wittert eine attraktive Einstiegschance bei der Aktie. Selbst das Management von Ulta habe erklärt, e.l.f. sei "ein echter Wachstumstreiber für die Branche und für uns."

Die derzeitige Bewertung von e.l.f. impliziert ein EBITDA-Multiple von 24,5 im Vergleich zu ihrem Zielmultiple von 34 für das Geschäftsjahr 2025, woraus sich ein Kursziel (PO) von 230 US-Dollar ergibt. Die Analystin betont die Chancen für weiteres Wachstum, insbesondere durch zusätzliche Regalflächen bei Walmart und CVS, wo e.l.f. noch unterrepräsentiert ist.

Für das vierte Quartal (FQ4) rechnet Lizul mit anhaltend starken Zahlen und sieht die Prognosen nicht in Gefahr. Ihre Schätzung für das Umsatzwachstum liegt bei einem Zuwachs von 56 Prozent, deutlich über der Unternehmensprognose von 48 bis 53 Prozent. Sie erwartet, dass e.l.f. weiterhin durch Marketinginitiativen und innovative Produktentwicklungen Marktanteile gewinnen wird.

Trotz einer Verlangsamung im Sektor zeichnet sich e.l.f. durch überdurchschnittliches Wachstum aus. Die Firma übertreffe regelmäßig die Markterwartungen und so ist auch die BofA-Analystin zuversichtlicher als das Unternehmen. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Umsatzwachstum von 69-71 Prozent erwartet. Lizul prognostiziert auch für 2025 eine anhaltend positive Entwicklung mit einem Umsatzwachstum von 31 Prozent und einem überproportionalen Anstieg des bereinigten EBITDA um 42 Prozent.

Autor: Julian Schick, wallstreetONLINE-Redaktion

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