Aktienfonds

SJB FondsPortrait. Invesco UK Equity Fund. - Seite 2

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Für unsere unabhängige SJB FondsAnalyse haben wir den Invesco UK Equity Fund dem FTSE 100 als Vergleichsindex gegenübergestellt, dem wichtigsten Index für britische Standardwerte. In der letzten Dreijahresperiode hat der Invesco-Fonds eine Rendite von +12,33 Prozent p.a. in Euro erzielen können (Stand 25.07.2012). Ein überzeugender Wert für den schwerpunktmäßig in Großbritannien investierenden Fonds, der damit die Performance des FTSE 100 von +9,76 Prozent p.a. in Euro übertrifft. Beim Blick auf die kurzfristige Wertentwicklung kann der aktiv gemanagte Fonds seinen Renditevorsprung gegenüber der passiven Benchmark noch vergrößern: Über ein Jahr erwirtschaftete der UK-Fonds eine Rendite von +10,37 Prozent in Euro, während der „Footsie“ lediglich mit einem Plus von +4,39 Prozent aufwarten konnte. Auch im Chartbild wird deutlich, wie sich der von Martin Walker gemanagte Aktienfonds gerade in den letzten Monaten vom Referenzindex lösen und seinen Performancevorsprung ausbauen konnte. Hier hat sich die Fokussierung auf konsumnahe Titel ganz offensichtlich positiv ausgewirkt. Damit geht der Invesco-Fonds als klarer Sieger aus dem kurz- wie mittelfristigen Renditevergleich hervor. Mit welchen Volatilitätszahlen wartet der Fonds auf, um sein Renditeplus zu erzielen?

Die erfreuliche Nachricht aus Sicht des Invesco UK Equity Fund: Der Großbritannien-Fonds erwirtschaftet seine Mehrrendite gegenüber dem Vergleichsindex bei einer durchweg niedrigeren Volatilität. Im jüngsten Dreijahreszeitraum hat der Invesco-Fonds eine annualisierte Schwankungsbreite von 16,65 Prozent aufzuweisen. Damit fällt die „Vola“ des Fonds über ein Prozent geringer als die des FTSE 100 aus, der in diesem Zeitraum eine Schwankungsneigung von 17,76 Prozent an den Tag legt. Das Szenario eines gegenüber dem Referenzindex weniger stark schwankenden Fonds erhält sich auch im kurzfristigen Betrachtungshorizont. Über ein Jahr liegt die Volatilität des Invesco-Fonds bei 21,03 Prozent gegenüber 22,27 Prozent bei der Benchmark. Die Quintessenz: Trotz geringerer Risikoneigung kann FondsManager Walker mit seiner Auswahl britischer Aktien in beiden untersuchten Zeitspannen den breiten Markt schlagen, wie er im FTSE 100 repräsentiert ist. Eine reife Leistung und ein Qualitätsbeweis für aktives FondsManagement!