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Diversifikation: Der beste Freund des Investors
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0 KommentareWenn du eine Tasse Kaffee in einem Café um die Ecke kaufst, machst du dann einen Deckel auf den Becher, bevor du ins Auto steigst? Schnallst du dich an, bevor du losfährst?
Wie es aussieht, sind wir Menschen prinzipiell Risiko-Manager, besonders wenn wir uns der möglichen Folgen unserer Taten bewusst sind, wie zum Beispiel an einem sonnigen und schönen Tag Teil einer Verkehrsstatistik zu werden.
Jeder Investor und jede Investorin ist auch ein Risiko-Manager seines oder ihres Portfolios – ob wir uns dessen bewusst sind oder nicht. Wenn du in eine Aktie investierst, hast du ein Portfolio erstellt und bist damit ein bestimmtes Risiko eingegangen.
Bei der Diversifikation geht es darum, sein Kapital über mehrere Investitionen hinweg zu verteilen, um so sein Risiko zu verwalten und seine langfristige Rendite zu verbessern. Diversifikation kann dein bester Freund sein, aber um sie erfolgreich zu nutzen, braucht man ein bisschen mehr Feingefühl, als lediglich ein paar neue Aktien zu kaufen.
Kümmere dich um diese zwei Arten des Risikos
Es gibt zwei Risiko-Grundtypen, die ein Privatanleger verstehen sollte, wenn er oder sie über Diversifikation nachdenkt: systematisches Risiko und idiosynkratrisches Risiko.
Ein systematisches Risiko besteht, wenn Geschehnisse in der Welt alle Vermögenswerte eines bestimmten Markts betreffen können. So hat beispielsweise der Fall der Investmentbank Lehman Brothers im September 2008 große Verluste im weiteren Aktienmarkt ausgelöst. Systematisches Risiko wird auch als „Marktrisiko“ bezeichnet.
Demnach entsteht systematisches Risiko, wenn du dein gesamtes Kapital in Stammaktien und/oder ähnliche Instrumente (wie Investmentfonds und Exchange Traded Fonds) investierst. Dieses Risiko kann durch den Kauf von zum Beispiel Anleihen, Edelmetallen oder Immobilien reduziert werden. Wir werden uns jedoch auf Diversifikation von Aktien konzentrieren. Behalte jedoch im Hinterkopf, dass es auch andere Möglichkeiten gibt, dein Geld zu investieren.
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Idiosynkratrisches Risiko wird auch manchmal als unsystematisches oder spezifisches Risiko bezeichnet und bezieht sich auf eine einzelne Branche oder auf einen Vermögenswert. Wenn die einzigen Aktien eines Investoren die der Kraft Heinz Company (WKN:A14TU4) sind und es zu einem Tomatenengpass kommt, der die Einnahmen des Unternehmens schwächt, würde unsystematisches Risiko greifen.
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