Rückabwicklung einer Lebensversicherung: So habe ich den Rückkaufswert durch einen Widerspruch vervierfacht - Seite 2

Zugegeben: Dieser Fall ist nicht typisch für die Rückabwicklung einer Lebensversicherung. Er setzt voraus, dass die Versicherungsgesellschaft in der Vergangenheit besonders hohe Eigenkapitalrenditen erreicht wurden. Die Allianz hat das geschafft: In der Spitze lagen die Eigenkapitalrenditen der Lebensversicherung bei mehr als 30 Prozent. Das treibt nun bei einer Rückabwicklung ihren Anspruch in die Höhe.

Um zu verstehen, warum das relevant ist, schauen wir uns etwas näher an, wie der Rückabwicklungswert berechnet wird.  Der größte Teil der Beiträge, den Sie bei einer kapitalgedeckten Lebensversicherung einzahlen, fließt in den sogenannten Deckungsstock der Versicherung. Das ist ein buntes Sammelsurium von Kapitalanlagen, in dem die Versicherung das Geld der Kunden anlegt. Die Renditen hier lagen hier in den vergangenen Jahren zwischen vier und sechs Prozent. Die Unterschiede sind dabei zwischen den einzelnen Gesellschaften nicht enorm. Die jeweiligen Renditen, die Ihre Versicherung erzielt hat, stehen Ihnen für jenen Teil ihrer Beiträge zu, der tatsächlich in den Deckungsstock geflossen ist.

Aber bei weitem nicht der gesamte Beitrag fließt in die Kapitalanlagen der Versicherung. Rund 20-30 Prozent des Geldes geht für anderes drauf. Zum einen für die Verwaltungskosten, zum anderen für den Risikoschutz – also Todesfallschutz oder Berufsunfähigkeit, je nach Police. Und hier wird es spannend: Denn die Verwaltungskosten muss die Versicherung zurückzahlen – und zwar nach unserer Überzeugung verzinst mit der Eigenkapitalrendite der jeweiligen Versicherung. Hier sind die Unterschiede enorm: Einige Versicherungen haben hier negative Rendite erzielt – sie haben also Verluste gemacht. Andere wie die Allianz haben enorme Gewinne erzielt – eine Eigenkapitalrendite von bis zu 30 Prozent steht dort in den Büchern.

Bei einer Rückabwicklung führt die Verzinsung mit solch hohen Renditen über einen längeren Zeitraum durch den Zinseszinseffekt zu einer enormen Summe – selbst wenn nur ein vergleichsweise kleiner Teil der Beiträge betroffen ist. Unter dem Strich kann dadurch der Rückabwicklungswert bei einer renditestarken Versicherung massiv über dem Rückkaufswert liegen, den der Versicherte bei der Kündigung der Police ausgezahlt bekommt. Eine genaue Prüfung ist daher sinnvoll und nötig. Die Interessengemeinschaft Widerruf bietet unter www.widerruf.info/lebensversicherung eine solche kostenlose und unverbindliche Prüfung an und unterstützt anschließend auch bei der Umsetzung der Rückabwicklung einer Lebensversicherung.