Scope Analysis

Standard Life Investments MyFolio Multi-Manager Fondsserie mit B bewertet

Zu den Fonds

Die SLI MyFolio Multi-Manager Fonds (I-V), dessen britische Vorläufer bereits 2010 aufgelegt wurden, basieren alle auf dem gleichen Risikobasierten Ansatz, haben jedoch unterschiedliche Risiko-Profile. Für jeden der fünf Fonds wird eine Risiko-Bandbreite vorgegeben, die streng einzuhalten ist. Die Anlagemittel werden nahezu ausschließlich in Fonds investiert. Das Fondsmanagement hat keine Restriktionen in Bezug auf Asset-Klassen, Branchen und Regionen.

Scope ordnet den MyFolio I in die Peergroup „Mischfonds Global konservativ“ (maximale Aktienquote von 30% des Fondsvermögens), die MyFolios II bis IV in die Peergroup „Mischfonds Global ausgewogen“ (Aktienquote typischerweise zwischen 40% und 60%) und den MyFolio V in der Peergroup „Mischfonds Global Dynamisch (Aktienquote mind. 70%) ein.

Die SLI MyFolio Multi-Manager Fonds (I-V) wurden am 12.12.2016 von Standard Life Investments aufgelegt und verfügen somit zum Bewertungsstichtag (31. Dezember) über keine Fondshistorie. Das Rating stellt daher derzeit ausschließlich auf qualitative Faktoren ab.

Ratingbegründung

Die Fondsserie wird aktiv von einem zweiköpfigen Investmentteam verwaltet und unterliegt einer ausgefeilten Risiko-Steuerung, die dafür sorgt, dass die Risiko-Ziele der Fonds stets eingehalten werden können. Diesen Ansatz bewertet Scope im Peergroup-Vergleich als innovativ.

Die Fondsauswahl basiert auf eigenem, umfangreichen Fondsresearch. Dabei werden zunächst quantitativ Fonds identifiziert, die über eine nachhaltig überdurchschnittliche Risiko-adjustierte Wertentwicklung verfügen. Anschließend werden die quantitativ selektierten Fonds einer qualitativen Bewertung unterzogen. Diesen Prozess zusammen mit der sehr ausführlichen Dokumentation des qualitativen Fonds Research bewertet Scope positiv.

Das Fondsmanagement profitiert von der guten Organisation und Strukturierung des Unternehmens. Durch die klare Definition der Verantwortlichkeiten des Investmentteams sowie vorhandenen Vertretungsregelungen sieht Scope das Fondsmanagement zu jederzeit in der Lage, den Investmentprozess erfolgreich umzusetzen.

Das Rating Factsheet mit weiteren Informationen zum Fonds finden Sie auf unserem Fonds Portal.

 

Analyst Conference Call

Scope stellt das Rating der Fondsserie in einer Telefon und Webkonferenz vor. Teilnehmer können nach eine kurzen Präsentation Fragen zum Fonds und zum Rating stellen.