DAX im oberen Trendkanalbereich angekommen

Der DAX hat seine Aufwärtskorrektur stärker ausgeweitet als zunächst angenommen. Der Leitindex befindet sich nun direkt an der oberen Begrenzung des fallenden Trendkanals (siehe Stundenchart). Trotz der starken Erholung ist eher nicht mit einem Richtungswechsel zu rechnen.

Saisonal sollte vor der Jahresendrallye eine längere Korrektur bis Oktober/November stattfinden. Erst dann ist der Markt wieder tief genug, um eine Jahresendrallye zu starten. Der Abwärtstrend ist weiter intakt, das Kursziel lautet nach unten zunächst auf 11.800 Punkte. Mittelfristig sind auch Kursrückgänge bis 10.800 Punkte (offenes Gap) zu erwarten.

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Short-Modus.

Indikatorenlage short.

DAX bei 12.300 Punkten in Erholung, direkt an oberer Begrenzung des fallenden Trendkanals.

Gap zwischen 12.050 und 12.100 Punkten sollte wieder geschlossen werden.

DAX nimmt weiter Kurs auf etwa 11.800 Punkte, solange 12.400 Punkte nicht fallen.

Saisonal bis Oktober fallende Kurse erwartet, kurze Zwischenerholungen sind normal.

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Ab Anfang August kräftige Korrektur bis Mitte Oktober, dann langsamer Start der Jahresendrallye.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Ab Anfang August kräftige Korrektur bis Mitte Oktober, dann langsamer Start der Jahresendrallye.

Sentiment

DAX (Woche 33)

Sentiment in laufender Woche mit kleiner Mehrheit für die Bullen, leicht bärisch zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (14. August 2017): Bei 14,00% (Vortag 14,89%).

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben (gerade über 17%) ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet).

Gebert-Börsenindikator (August)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Verkaufen.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX nimmt weiter Kurs auf 11.800 Punkte. Saisonal sind bis Oktober fallende Kurse zu erwarten. Langfristiges Kursziel könnte das offene Gap um 10.800 Punkte sein. Aufhellung der Lage erst über 12.400 Punkten.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (15. August 2017): Bei 37 (Vortag 39) Punkten, Modus "Fear".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2.  CBOE Index Put/Call Ratio (15. August 2017): 0,92, Vortag 0,86

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3.  CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (15. August 2017): 0,44, Vortag 0,36

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (08.08.2017)

Commercials bauen im S&P500 weiter Short-Positionen ab, sind aber noch short positioniert. Bärisch zu werten!

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1. Short-Position um 12.290/12.300 Punkte (etwa €9,08/€8,98) möglich. Stopp 12.400 Punkte (etwa €7,99). Kursziel 11.800 Punkte.

Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie

1.  Short-Position  im Bereich von 12.300 Punkten (etwa €8,98) möglich. Stopp bei 12.400 Punkten (etwa €7,99). Kursziel 12.000 Punkte.

Anmerkungen:

Die genannten Kurse im Hebelzertifikat sind ungefähre Orientierungskurse für Sie (ohne Gewähr!).

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen!

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter:  [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Stundenchart in Punkten)

Widerstände: 12.300 / 12.320 / 12.350 / 12.400 Punkte
Unterstützungen: 12.250 / 12.220 / 12.200 / 12.180 / 12.150 / 12.100 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU8BH5   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 6,17 – 6,18 Euro   Basispreis: 11.700,00 Punkte   KO-Barriere: 11.700,00 Punkte   Laufzeit: 29.09.2017     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HW2FY0   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 9,04 -9,05 Euro   Basispreis: 13.175,00 Punkte   KO-Barriere: 13.175,00 Punkte   Laufzeit: 12.12.2017
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index - Short-Position

Der S&P500 ist am Vortag bei 2.464 Punkten nahezu unverändert aus dem Handel gegangen. Im frühen Handel notiert der US-Index bei 2.470 Punkten am Widerstand.

Der US-Index bleibt angeschlagen. Sollte der Widerstand um 2.470 Punkte halten, würde sich ein neuer Abwärtskanal etablieren (siehe Chart). Ein Ausbruch nach oben ist eher nicht zu erwarten. 

Im Fokus der Anleger steht heute das  Protokoll der geldpolitischen Notenbanksitzung der US-Notenbank Fed (20:00 Uhr). Vorher dürfte sich der S&P500 weiter ruhig verhalten.

 

Trading-Strategie:

1. Short-Position  um 2.490 Punkte eröffnet. Stopp auf Einstand. Laufen lassen.

2. Neue Short-Positionen um 2.470 Punkte möglich. Stopp zunächst bei 2.480 Punkten. Laufen lassen.

S&P-500-Index (Tagesschart in Punkten):

Widerstände: 2.470 / 2.480 / 2.490 / 2.500 / 2.520 Punkte
Unterstützungen: 2.450 / 2.440 / 2.430 / 2.420/ 2.400 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGV3VF   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 1,31 – 1,32 Euro   Basispreis: 2.322,78 Punkte   KO-Barriere: 2.322,78 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DD0NWC   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,03 – 1,04 Euro   Basispreis: 2.588,42 Punkte   KO-Barriere: 2.588,42 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.