ETF Securities – Portfolioeinblick

Überlegungen bei der Wahl eines Rohstoffindex - Seite 3

Rohstoffindizes in einem Portfolio

Im Folgenden vergleichen wir ein Portfolio, das 50 Prozent globale Aktien, 40 Prozent globale Anleihen und 10 Prozent Rohstoffe umfasst, mit der Benchmark, bei der es sich um ein Standardportfolio von 60 Prozent globale Aktien und 40 Prozent globale Anleihen handelt, jeweils ab 1998 gerechnet.

Obwohl ein verbesserter Rohstoffindizex in der Regel besser abschneidet als ein klassischer, steigt die Sharpe-Ratio im Schnitt nur um 3 Prozent, wenn man ihn einem gemischten Aktien- und Anleiheportfolio hinzufügt – von durchschnittlich 0,72 bei Portfolios, deren klassische Rohstoffindizes einen Anteil von 10 Prozent haben, auf durchschnittlich 0,75 bei Portfolios, in denen verbesserte Rohstoffindizes mit 10 Prozent vertreten sind.