Arafura Rare earths Aktie

Danke für den Input.

vor Ende 2025 muss der Preis auch nicht steigen, genügt, wenn er bei Produktion steigt!

Vielleicht erwischt Aru da ja den perfekten Zeitpunkt.

Die stark gesunkenen Preise haben wohl drei Ursachen, von denen zwei in China liegen: Die Konkunkturschwäche, die Preismanipulationen dort (um Konkurrenten klein zu halten) sowie die aktuelle Krise bei EVs ganz allgemein. Jetzt kann man sich fragen, ob die Verbrenner noch sehr lange das Klima anheizen werden und die Ölpreise langfristig niedrig bleiben. Ich glaube das nicht. Russland hat sich mit dem Krieg die Produktionskosten massiv verteuert, von Spezialtechnik ausgeschlossen und Absatzmärkte verloren. Saudis und andere arabische Staaten bauen ihre Ökonomien um und nehmen den Klimawandel ernst, sie reduzieren dann auch die Produktion. Norwegen schon sehr lange, Venezuela produziert als failed state immer weniger, Iran könnte ein failed state werden.

Das Verbrenner-Aus mag verzögert kommen, aber es kommt, zumindest in Europa/ China und dann wahrscheinlich auch in Nordamerika, Australien, Japan und Südkorea. Selbst wenn Wasserstoffautos im Schwerlastverkehr funktionieren sollten, laufen die mit Elektromotoren und brauchen Magnete. Offshore wird auch noch lange gebaut und gewartet, neue Anwendungen für seltene Erden werden kommen. Was die EVs noch brauen, sind bessere und va. günstiger zu produzierende Batterien, zudem qualitativ bessere Fahrzeugtechnik, die auf Elektromotoren angepasst ist und so weniger Verschleiß und Reparaturen erfordert. Und Skaleneffekte. Das wird einige Jahre dauern, aber dann sind die Voraussetzungen und Vorteile gegeben: Ähnliche Reichweite und Kaufpreise wie Verbrenner, bessere Ladeinfrastruktur, günstigeres "Tanken" z.B. zuhause durch die Dachsolaranlage und längere Haltbarkeit bzw. günstigere Reparaturen. Der Wert von Arafura könnte dann 2026/ 2027 deutlich steigen.

Was werden die Chinesen machen? Ihre Dominanz bei EVs wird zurückgehen, indem zahlreiche Batterienfabriken in Europa und den USA entstehen, westliche Staaten ihre Märkte schützen und die Konkurrenten bei den Kosten wettbewerbsfähiger werden. Dann werden sie va. dort Geld verdienen wollen, wo sie einen Marktanteil von 60-80% haben: Bei der Produktion von seltenen Erden.

Ok, zweite order auch ausgeführt zu 0,125. also scheinbar gibt es jenseits des orderbuchs doch genügend, die noch verkaufen unterhalb des aktuell eingestellten asks.

Sentiment also eher negativ aktuell zum aktuellen Kursniveau. Wir sind natürlich auch gut 0,044 euro über pari hier in D.

Warum kaufe ich weiter nach:

- es gibt für mich keinerlei Zweifel mehr, dass das Projekt realisiert wird.
- es steht noch ein weiteres major Offtake agreement an, wird vermutlich bis Ende März verkündet -halt warte, das sind noch 5 Börsentage, wobei Karfreitag wird sicher nicht sowas abgeschlossen und auch nicht gehandelt,. Also nur 4. vielleicht wirds auch April, vielleicht ist das auch wahrscheinlicher. I don‘t know.
- Darryl hat mal gesagt, dass die Investoren nicht notwendiger weise ein weiteres offtake sehen wollen (kann ich voll verstehen, geht mir auch so), aber die Banken sich damit besser fühlen. In der letzten Präsentation sind ja zwei aktuell in Verhandlung stehende offtakes genannt. Mit dem funding wird die Verhandlung einfacher.
- die Finanzierung ist mit dem government funding jetzt deutlich einfacher. Banken sehen jetzt, dass es nur noch eine kleine Lcke zu finanzieren gibt.
- das Thema NdPr ist sicher wichtig, allerdings ist in den VErtägen ein Floor Price verhandelt und: vor Ende 2025 muss der Preis auch nicht steigen, genügt, wenn er bei Produktion steigt! Und vorher ist ein niedriger Preis eher ein Problem für alle, die ebenfalls an Minen / ressourcenerschliessung arbeiten. Da hat Aru jetzt einen Vorsprung.

EXECUTION ist nach wie vor King. Und ein erster step war jetzt das festgezurrte Paket von government.

Weiter zu den Gründen:

- wenn es ein Übernahmeangebot geben wird von Gina oder eines white knights (siehe andere Kämpfe zwischen den Mining Größen in der Vergangeheit), dann wird das bei evtl +60% liegen. Angesichts der Bedeutung der Ressource kann man auch von einem höheren Aufschlag ausgehen.

- wer weiß wann das Angebot kommt, bis dahin muss gras über das funding wachsen, ansonsten wirds ein Geschmäckle haben. Gut für uns wenns länger dauert, dann ist die Basis des Aufschlags höher.

- warum könnte eine Übernahme wahrscheinlich sein: Kohle ist ein auslaufendes Thema. Nicht morgen aber übermorgen. Eisen Erz ist ebenfalls unter Druck. Die Technologie und die Taxonomie rund um C02 und Green steel wird die direktreduzierung immer weiter vorantreiben (sprich mehr Schrotte einschmelzen als Hochofenroute mit erzen). Australien liefert 90% seines eisenerzes an China,. China stottert. Größter einzelmarkt für Stahl ist Infrastruktur und construction. Das Segment ist allenfalls flach, eigentlich im Sinkflug gäbe es nicht die Injektionen der chinesischen Regierung,. Machinery, Renewables sind weitere Sektoren, aber selbst wenn die 5% oder 10% wachsen, fangen Sie nicht das Schwergewicht Construction/Infrastructure auf.

- dementsprechend schauen sich die großen nach neuen gesicherten einkommensquellen um. Und wer ist da aktuell günstig (400 mio aus $ market cap)? Richtig, ARU.

Meiner Meinung nach fängt es für ARU jetzt an. Und dann werden die 0,0044 über Pari nicht mehr viel bedeuten.

Schauen wir mal. Auf das eine Jahr 2024 bis Mitte 2025 kommt es für mich jetzt nicht mehr an.

Ich halte die Charttechnik hier für hochgradig irrational. Der Kurs ist im März 23 mal über 40 Eurocent gelaufen, ok, da waren die Preise höher und das war noch ohne die Verwässerung, aber die war jetzt auch nicht groß. Manche ältere Investoren kennen vielleicht noch die Zeiten, wo der Aru-Kurs auf dem Niveau von Lynas war. Inzwischen hat Lynas die 10-fache Marktkapitalisierung und ein KGV von 20. Da wird Arafura lange nicht hinkommen, aber wenn es zur erfolgreichen Produktion kommt, wovon ich ausgehe, sollte die MarketCap doch auf ein Drittel bis die Hälfte von Lynas laufen. Modernere, kostengünstigere Produktionsstätte in Australien mit sehr viel mehr staatlicher Unterstützung als Lynas bekommen hat, ohne die ganzen Probleme inkl. Beinahe-Pleite in Malaysia und mit starken Partnern aus Korea, Deutschland und den USA. Ein Drittel Lynas-Marketcap würde (ohne weitere KE) einen Kurs von etwa 39 Cent bedeuten, und das bei den aktuellen Tiefstpreisen von Seltenen Erden. Da sollten wir kursmäßig bis zum Produktionsbeginn hinlaufen und das war etwa der Höchstkurs 2023. Langfristig bestimmen die Fundamentaldaten den Chart, nicht umgekehrt.

Glückwunsch erstmal an alle, die durchgehalten haben, va. an die alten Säcke mit der Leidensfähigkeit von 10 - 20 Jahren! Man hat es uns nicht leicht gemacht und Vieles ist immer noch fischig, der Einstieg von Rinehart, die Insider-KE kurz vor dem Durchbruch, der Eindruck, dass Kleinanleger gezielt rausgeschüttelt werden sollen, etc.

Aber Okay, GL hat die Firma am Leben gehalten, ist betteln gegangen und den Ruhm sacken jetzt andere ein (er dafür bald Optionen). Rinehart dürfte einen gehörigen Beitrag dafür geleistet haben, dass der australische Staat so massiv unterstützt. Der Teufel scheißt halt immer auf den größten Haufen.

Es wird in den nächsten Monaten noch viel auf und auch ab geben, auch auf dem Weg zur Produktion liegen viele Steine und noch ist die Finanzierung nicht fix, auch wenn da jetzt kaum noch Zweifel bestehen sollten. Und den Shorties ist das Blutbad zu können, wie hoch war die Quote zuletzt, 5%? Schwer zu verstehen in der Situation.

als die Kurse soweit unten waren hatte ich überlegt mir verlust raus oder nochmal all in gehen, habe meine letzten reserven dann gott sei dank eingesetzt und nochmal schwer investiert, glück gehabt.

Rinehart-backed Arafura gets $840m in taxpayer aid for NT project
Jacob Greber and Peter Ker
Mar 13, 2024 – 10.30pm



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The Albanese government is supercharging its push to break China’s stranglehold on global critical minerals supply with an $840 million package of loans and grants to help Gina Rinehart-backed Arafura Rare Earths develop its Northern Territory mine and refinery.
The support is Labor’s biggest single financial commitment for the critical minerals sector and effectively expands federal taxpayers’ exposure to rare earths mining and processing by more than 50 per cent to well over $2 billion.
It comes on top of a separate $230 million loan announced on Wednesday from big commercial banks and taxpayer-funded agencies for West Australian lithium developer Liontown Resources, another company part-owned by the prominent billionaire and Australia’s richest person.

Two companies backed by Australia’s richest person, Gina Rinehart, have received loans from taxpayer-funded agencies. Janie Barrett
Prime Minister Anthony Albanese will detail the funding on Thursday. The government held a cabinet meeting on Wednesday in Darwin, where Labor signed off on a $4 billion package for Indigenous housing and $1 billion for eduction – a sign the government sees the Northern Territory as politically vital ahead of the next election.
Arafura’s funding – which includes about $495 million in loans from the Critical Minerals Facility, $200 million from the revamped Northern Australia Infrastructure Facility, and up to $115 million in federal export financing – will underpin Australia’s second rare earths refinery after federal taxpayers loaned $1.25 billion to Iluka for a facility at Eneabba in Western Australia

Wow, das ist mal offen ausgesprochen, was glaube ich jeder irgendwo schonmal gedacht hat. Mega-Gau. Ich denke nicht. Ich habe jetzt einmal call mitgemacht mit Daryl und dreimal email Kontakt.

Er hat ne menge background, insbesondere von Olympic dam, hat sehr motiviert das Thema angepackt. Allerdings, das was wirklich hinter der Strin vorgeht ist über Zoom und in emails schwer zu erkennen.

Mich wundert: dass er auf meine email hin, die KFW wegen der equity Beteiligung anzusprechen, nur reagiert hat „oh, interesting, wir sind eigentlich eng mit KFW, aber das kannten wir nicht“. Das war vier Tage nach seinem Antritt. Gestern habe ich ihn nochmal daran erinnert, aber keine Antwort erhalten.

Ich hatte auch angeboten, über meine industriekontakte Arafura und ihn mal hier persönlich einzufädeln, z.B. beim BDI, aber da kam eher etwas verhalten, let‘s see, when we should take this initiative…maybe later, …after we blablabl.

Gestern hat sich in einem WhatsApp Austausch mit anderen Shareholdern auf einmal ne Spannung aufgebaut, die neu war, sofort auf persönlicher ebene, irgendwie liegen die nerven blank. Angeblich sei die Finanzierung gesichert und klar, hätte Daryl doch gesagt, ob ich das verpasst hätte. Ich so: ne, hat er nie so gesagt und wenn das so wäre, warum gibts kein announcement, da wartet doch jeder drauf.

Also die Uhr läuft, im März wollte er liefern, wobei ihm auch hier viele Worte in den Mund gelegt werden.

Neodym Preis kontinuierlich im Sinkflug, EV-Hype vorbei?! Ich stelle fest, dass meine schlimmste und seit Jahren geäußerte Befürchtung nahezu am Horizont erscheint: Dass wir eben einfach zu langsam sind und den Zug verpasst haben.

Nun muss man sagen, Mining ist in Australien aktuell alles andere als rosig. Eisenerz läuft schlecht und die Perspektiven sind noch schlechter. Das ist im Vergleich zu ARU ne Riesen Industrie. China nimmt 85 % der australischen Eisenerzexporte ab, und auf Australien entfallen 61 % der Eisenerzeinfuhren Chinas. Die australischen Eisenerzexporte nach China sind dreimal so hoch wie die des nächstplatzierten Landes Brasilien. Wechselseitige Abhängigkeit und china läuft schlecht.

In dem Sinne ist die Australische Regierung dabei budgets anzulegen, irgendwelche Krisen der Miner abzufangen. Ob da noch was für Aru übrigbleibt..? Die Steuererleichterung die gerade diskutiert wird, könnte aber auch für aru einen Effekt haben.

In a nutshell: niemand weis es, aber an einen Betrug glaube ich nicht. Was nicht heisst, dass die Aktionäre um ihren Anteil am erfolg gebracht werden könnten: man wartet das offizielle funding ab, dann greift jemand zu (Gina) und macht zu nem niedrigen Aufschlag eine Privatisierung.

Am Donnerstag morgen 10am in Australia ist shareholder call. (Bei uns ist es dann glaube ich 3 Uhr)

QUELLE: ARAFURA HOMEPAGE

Mit einigen größeren shareholdern in Australia bin ich im Kontakt und wir haben uns vorgenommen, fragen für das Meeting zuvor schriftlich einzureichen, damit dann die Menge der überlappenden fragen dazu führt, dass die ein oder andere berücksichtigt wird.

Hier einige Punkte von mir und den australischen Kollege , wobei wir darauf achten, dass jeder selbst schreibt und seine Punkte ausformuliert oder umformuliert damit es nicht nach simplem copy&paste aussieht.

Gerichtet haben wir die Mail an Amy pepper corporate communications
Email:
Apepper@arultd.com


Dear Amy,

I hope you are doing good and you had a good start into 2024!


Thank you for the invitation to the shareholder call on Thursday.

Is it possible to collect some of the following questions to be asked during meeting?

Thank you very much!

(1) since more than 8 months we see significant shorting of the stock. Arafura Management has been asked by shareholders to address this shorting with regulators. —> dazu hatten wir auch schon eine offizielle Note geschrieben an Aru)

Sometimes more than 30% of daily sale volume, sometimes more than 50% of daily volume is shorting. This is continuing all along in 2024. wo is tracking this and what are your planned actions? Actions in respect of increasing companies performance and make positive newsflow and most important find audience at regulators.

(2) large individual shareholders from overseas of ARU are not considered in the most recent 5 capital raises. I have asked for at least the last 3-4 capital raises per Mail to be informed and allowed to participate. What makes one shareholder more valuable then your loyal retail shareholders from overseas? We are a community that is holding the Arafura flag since 2006! We don’t trade stock. We made Arafura knowledgeable in Europe’s retail investors community. It is technically not complex, basically all my current and past holding no matter in Australia or USA or Scandinavia or Europe have no problem inviting me to a capital raise.

(3) why are details of the financing situation mentioned in a public conference? This is to a limited audience and would have required an official news release accessible to everybody and not just spread by word of mouth. I think Arafura is lucky that no one opened a case on this one. Next to that it was followed by a not required capital raise. Especially when it was always announced, that financing is close to be finished and a major deal for offtake is around the corner. Either way these announcements have to be solid and not spoil credibility with investment community.

Finally to this point: who is responsible for the Capital raise that collected 25mil $ and led to a loss in market cap that is multiple times higher that the collected amount?

There is already a pattern among non australia investors to wait for the CR and then collect the shares at even lower level in open market! Isn’t that a shame? I mean, I did it several times. But that’s not the way of a CR!

We need a professional support here and a strategy.

To be very frank on this one: planning of capital need is the most important task of the finance team and any external advisor. The track reckord of the last capital raises is bad.

Also it seems that offering options 2:1 along with the Capital raise is an excellent opportunity to cover short positions! And: it drives the SP further down!

(4)
Is there a fixed timeline for financing topics? Can we expect government funding to be extended?
We Are Now at the Critical Turning Point of the companies fate.

Now is the time to prepare for the next upswing in economies and end markets for our Ressource!

(5) According to the latest project schedule, the plan shows a contractual close for all engineering works in March. Is this schedule fix, can we rely on this?

I don’t understand why we continue to be busy with design efforts. The Capital raise will be used in majority for paying Hatch? What is the entire bill to hatch? And are there any performance bonus / malus agreements with hatch? like if they are ready early they get an extra amount of x, if they are late per month they get a malus per month/week beeing late. Just as a side note, this is not unusual. I had it in my jobs as CEO when we ordered equipment like huge furnaces, when doing an SAP Hana implementation or when ordering a new tinning line


Evtl. ist es eh sinnlos, weil sehr viele Fragen live kommen werden. Aber die hier aufgeführten werden sicher von den australischen Kollegen gefragt, zumindest habe ich die an den top20 shareholder weitergeleitet, mit dem ich hier in Kontakt bin. Einige hier im Board haben auch schon Aru angeschrieben.

Einladung an alle die möchten, ebenfalls an aru senden.

Aber bitte höflich bleiben :-)