Pilbara Minerals Aktie

Hi Mitleser und/oder Mitinvestierte,

auch wenn man mit derzeit 46% Kursplus seit den Junitiefständen (2,04 AUD) vllt. zufrieden sein könnte kann man sich durchaus die Frage stellen weshalb der Kurs noch derart weit von einer (IMO) fairen Bewertung entfernt ist.
Damit meine ich nicht bloß den Abstand zum ATH von 3,89 AUD im Januar, als sich das Unternehmen sowohl finanziell als auch bezüglich der Entscheidungen zu strategischen Entwicklungen in ganz anderen Spären befand....

Wenn man ein (für eine Wachstumsaktie sehr konservatives) KGV von 15 unterstellt sollte der Kurs sich straff Richtung Zweistelligkeit bewegen.
Als Grundlage nehme ich die Zahlen des letzten Quartals plus die angesagten Produktionssteigerungen.
Völlig außen vor lasse ich die angedachten und ebenfalls wertsteigernden JVs mit Posco und Calix, da sie erst in frühesten 2 Jahren eigene Gewinnbeiträge leisten werden und komplett und problemlos aus der bestehenden Cashkasse (über 1.000 Mio AUD ) finanziert werden können.

Allerdings unterstelle ich, dass die Preise für Spodumen weiter sehr auskömmlich für Produzenten sein werden und dies für mehrere Jahre. Hier sehe ich sogar noch Gewinnspielräume nach oben, was die erzielten Erlöse aus den verflossenen BMX-Auktionen mehr als unterstreichen.

Grobe MMR für die nächsten 4 Quartale: 600/800/1.2000/1.200 Mio AUD Quartalsnettogewinne >>> 3.800 Mio
Aktuell ausgegebene Aktien: 2.977 Mio
Gewinn pro Aktie: 1,28 AUD (jetzt mal multiplizieren... )
Aktueller Kurs: 2,98 AUD

Anders betrachtet: PLS ist mit einer MK von derzeit 8.870 Mio für Rohstoffriesen wie Glencore, Rio Tinto, Vale oder BHP ein Schnäppchen, zumal auch die alten Platzhirsche überwiegend erkannt haben, dass zukünftig neue Geschäftsfelder zu erschließen sind.

Hoffen wir mal, dass dies nicht so schnell passiert und PLS könnte dem sehr wirkungsvoll entgegenwirken, indem die Firma eine stattliche Anzahl der unterbewerteten Aktien aus dem riesigen Cashbestand zurückkauft.
Dies würde dann automatisch der Gewinn je Aktie erhöhen und ein nachhaltiges Zeichen an den "MARKT" senden. AIMO

DYOR
Gruß Greenfoxi mehr »

ich habe nichts gegen kritische Stimmen, mache ich ab und zu auch selbst, wenn eine Entwicklung mir auffällig ist, aber für gequirlten Mist ist mir die Zeit zu schade.

Ab auf ignore! mehr »

https://stocknessmonster.com/announcements/pls.asx-6A1103089…

Viel besser geht wirklich nicht.

Und gleich noch ein tolles BMX-Resultat:
https://stocknessmonster.com/announcements/pls.asx-6A1103007…

Wenn man sich dann den Kursverlauf der letzten Monate anschaut und an Sprüche denkt wie "die Börse antizipiert künftige Entwicklungen..." , dann könnte man zweifeln. Die Sprüche sind allesamt für die Tonne, weil es fast immer anders kommt... IMO
Aber hier ist es doch so, dass (wenn nicht eine Bombe fällt) zu dem enormen Cashbestand allein schon im Juli mindestends weitere 250 Mios hinzugekommen sind und die Auktion brachte mal schnell 31 Mios nebenher extra...

In den nächsten Quartalen kommen locker jeweils 800 - 900 Mio netto hinzu.
Wo spiegelt sich das im Kurs...??

PLS ist derzeit eine Cash Cow von Allerfeinsten und ich bin sehr gespannt, was mit der vielen Kohle angefangen wird:
* Aktienrückkauf (würde ich sehr begrüßen, wenn man mit überschüssigem Kassenbestand eigene Aktien zum gefühlt halben Preis einheimst)
* Dividendenzahlungen (auch nicht so schlecht, wird aber finanztechnisch erst im neuen Jahr möglich sein)
* Aquisitionen (könnte man locker finanzieren, aber erst sollte im eigenene Haus die 1000K-Produktion unter Dach und Fach sein...)

Die JVs mit Posco und Calix kann man mittlerweile aus der Portokasse bedienen, ebenso eigenen Strom aus Erneuerbaren...

Geil würde ich es ja finden, wenn man vor Ort BG-Hydroxid oder -Karbonat selbst herstellt und das Konzentrat nicht alles nach Asien verschifft...

DYOR
Gruß Greenfoxi mehr »

Wie zu erwarten...

https://stocknessmonster.com/announcements/pls.asx-6A1101723…

Habe mir auch den ConferenceCall angetan...

* das Material wird ihnen aus den Händen gerissen
* die PLS-Chefs waren bei POSCO in Südkorea "alles läuft..."
* Calix-Pilotanlage wird auf Pilbaragelände errichtet...
* Dividendenzahlungen/Aktienrückkäufe werden erst zum Jahresende diskutiert
* "wir häufen derzeit zeimlich viel Geld an"...
* ab Septemberquartal werden mindestens 580 KTPA erreicht
* vorübergehend höhere Kosten durch RampUp der ehemaligen Alturaanlagen
* Probleme der Schiffskapazitäten gehen zurück
* Covid-, Energiekosten-, Arbeitskräftebeschaffung hemmen (noch)
* Entscheidung zur 1000K-Produktion zum Jahresende
* neue Erzsortierungstechnologie und ein größerer eigener Brecher (5 Mio Jahrestonnen Kapazität!) werden angeschafft
* und noch einiges mehr....

Das wird ein richtiger Tanker IMO (hab heute nochmals zugekauft) Keine Handlungsempfehlung!

Cashbestand nähert sich 1B AUD, Quartalsbruttoeinnahmen rund 700 Mio AUD...

DYOR
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Spodumenpreise hoch
Bedarf riesig
Handlungsbedarf enorm
https://thewest.com.au/business/lithium/tesla-chair-robyn-de…

Australische Producer mit blendenden Perspektiven, chinesische Converter reißen sich um die Rohstoffe:


Kommende Woche Donnerstag kommen die nächsten Quartalsresultate, also FAKTEN (!)
https://stocknessmonster.com/announcements/pls.asx-6A1098956…

Die Großen versuchen jede Menge, um an die begehrten Teile möglichst billig heranzukommen...
Mein Tipp: Alle Shares ganz fest HALTEN... AIMO

DYOR
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