Noch ein marktenger Wert mit Perspektive (kurz vor seiner Entdeckung) - 500 Beiträge pro Seite

[nazard]

Einen Hinweis von mir verdient die Aktie der PLANAR SYSTEMS INC. (WKN 892712). Die in Oregon ansässige Gesellschaft existiert seit 1983 und hat sich in Nordamerika und Europa im Nischenmarkt für Industriemonitore und als einer der weltweit führenden Anbieter von Flachdisplay-Systemen für die Verwendung bei der Mammographie in Krankenhäusern und in anderen anspruchsvollen klinischen Anwendungsbereichen einen Namen gemacht.

Die Umsatzreihe zeugt von einer stabilen Geschäftsentwicklung (per abweichendem Geschäftsjahresende im September):
Umsatz 2001: 208 Mio. USD,
Umsatz 2002: 205 Mio. USD,
Umsatz 2003: 251 Mio. USD,
Umsatz 2004: 256 Mio. USD.

Abgesehen von einem zyklischen Verlust in 2002 in Höhe von 3 Mio. USD wurden in allen Jahren Gewinne zwischen 9 Mio. und 15 Mio. USD erzielt. Der Cash-Flow weist ebenfalls ein gesundes Unternehmen aus.

Mit dem letzten Quartalsbericht wurden die Markterwartungen leicht verfehlt, was jedoch gleich zu einem heftigen Sell-Out geführt hat, weil offenbar viele Anleger die vorangegangene Kursentwicklung nicht verkraftet haben und weil Analsten zur Zeit für alle Formen von Bildschirmen schlecht gestimmt sind.

Kaum jemand hat gemerkt, dass PLANAR SYSTEMS dadurch jetzt schon mit dem Kurs von 8,25 USD deutlich unter dem Buchwert von derzeit 10,76 USD notiert.

Hier ist noch der Chart der Aktie, die mittelfristig aus dem aus dem Dornröschenschlaf erweckt werden wird:



Ein Kaufkandidat, der zur Zeit in Frankfurt für 6,40 EUR zu haben ist.

Gruß von nazard

[katjuscha]

Kannst Du auch was zur Aktienbewertung sagen?!

Was nutzen mir Umsätze und Gewinne wenn ich die Aktienanzahl nicht kenne?

Außerdem würde ich gerne wissen wie die Bilanzkennzahlen (Anlagevermögen, Kreditschulden, EK-Quote) aussehen.



Grüße

[nazard]

@ katjuscha

Die Zahl der Aktien beträgt 14,67 Millionen.
Für die anderen Kennzahlen stelle ich hier einen Link hinein http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=111133&p=irol-fu…

Gruß von nazard

[katjuscha]

Vielen Dank! Ich gucks mir mal genauer an.


Schönes Wochenende,

katjuscha

[telegraph]

Guten Tag,

habe mir die Kennzahlen mal etwas genauer angesehen. Das sieht alles - abgesehen von der zur Zeit geringen Gewinnmarge - ziemlich ausgewogen aus. Bei einer Entscheidung zum Einstieg sollte man vielleicht nicht darauf vertrauen, dass der Kurs noch viel weiter zurück geht. Zumindest eine Aktie, die mindestens fair bewertet ist, wo die meisten Nebenwerte schon ziemlich überteuert sind.

Einen schönen Sonntag noch.

[merlone]

@ nazard

Du hast eine BM von mir.

merlone

(Die Planar, die Du da ausgegraben hast, sieht auf Dauer vielversprechend aus. Fundamental wirst Du sie gut unter die Lupe genommen haben, wie ich Dich kenne. Sie wird nach Charttechnik vielleicht noch etwas abwärts laufen. Vielleicht ein Kauf, wenn der RSI vielleicht die 20 erreicht - das Momentum ist jedenfalls schon wieder leicht steigend.)

[nazard]

Hallo, liebe kleine Threadgemeinde - habt Ihr nun alle nur mal so geguckt oder hat sich vielleicht die/der eine oder andere von Euch oder jemand von den Mitlesern auch entschieden, ein Kauflimit zu plazieren?

Gruß von nazard

[telegraph]

Guten Morgen, nazard,

ich habe meine mittelfristige Kaufentscheidung gefällt, warte aber noch auf ein Signal für den Beginn der Aufwärtsbewegung. Es reizt mich zwar der Versuch, in der Sinkbewegung genau das absolute Tief zu erwischen, aber die Enttäuschung ist dann umso größer, wenn es dann vorübergehend noch ein Stück runtergeht und ich wieder mal feststelle, dass ich mit etwas mehr Gelassenheit weiter gekommen wäre. An der Aktie habe ich nichts auszusetzen, mal abgesehen von dem üblichen "Könnte ... sollte ... aber ...".

Ich wünsch Euch was.

[telegraph]

Guten Abend,

der bei Eröffnung dieses Threads genannte Kurs von $ 8,25 ist wieder deutlich überschritten. Die Aufwärtsbewegung sieht stabil aus. Werde kaufen.

[nazard]

Man beachte die zarte, kontinuierliche Aufwärtsbewegung an der Nasdaq seit Mitte März. Bei 9,00 USD kommt jetzt die erste (kurzfristige) Widerstandszone. Schaun mer ma ...

Gruß von nazard

[telegraph]

Guten Tag,

zurück auf $ 8,50! Da hat sie sich am Widerstand doch für`s erste den Kopf gestoßen. Die nachrichtenlose Erholung gegen den Markttrend ging in den letzten zwei Wochen für mein Gefühl aber auch etwas flott.

[merlone]

Erste Erholungstendenzen im LCD- und Flachbildschirmbereich; davon wird auch Planar Systems profitieren:

Philips: Realistisches Wachstumsziel und Erholungspotenzial bei LCD!
http://www.wallstreet-online.de/ws/news/news/main.php?action…
Der niederländische Konsumgüterkonzern Philips (Kurs: 21,05) hat sich für die kommenden Jahre ein organisches Umsatzwachstumsziel von 5% bis 6% p.a. gesetzt. Über Akquisitionen wird ein darüber hinaus gehendes Wachstum angestrebt. Schwerpunktmäßig soll dieses Wachstum im Bereich Medical Systems erzielt werden. Dieser Bereich zeichnet sich durch eine vergleichsweise stabile Gewinnentwicklung aus, so dass eine dortige Expansion die Zyklizität des Konzerns und damit auch den Bewertungsabschlag gegenüber der Konkurrenz verringern sollte. Potenzial kann der Aktie zudem dann eingeräumt werden, wenn es dem Unternehmen gelingt, sein Ziel einer operativen Umsatzrendite von 7% bis 10% binnen zwei Jahren zu erreichen. Zuletzt lag diese Rendite bei knapp über 5%. Hinzu kommt eine mögliche Verbesserung im Geschäft mit Flachbildschirmen. Davon könnte Philips über seine 45%-Beteiligung an LG.Philips LCD profitieren. Philips bleiben kaufenswert.

merlone

[telegraph]

Guten Morgen,

ich habe mir eben die Chartentwicklung der letzten Tage angesehen. Sieht gut aus und es sieht auch so aus, als ob der Widerstand bei $ 9,00 dieses mal nachhaltig überwunden werden wird.

[FUNDAMENTAL7]

Keiner mehr Interesse an einer solchen Perle.Über 50 Mil. cash nur 110 Millionen bewertet , macht Gewinne, super cash flow, cash wächst von Quartal zur Quartal.Was soll es noch geben, damit Ihr Interesse bekommt.



Mit freudlichen Grüssen


Fundamental7

[telegraph]

Guten Abend,

ich habe bei meinen Recherchen zu aussichtsreichen Zukäufen diese Einschätzung zu Planar gefunden (zwar auf Englisch, aber leicht verständlich). Danach ist die Aktie, bis auf die zur Zeit bestehende Gewinnmarge, top. Die Analyse erspart zwar keine eigenen Recherchen, aber zeigt auch, dass ein Kauf kaum risikobehaftet ist.

"Guru Analysis of Kenneth Fisher

PLANAR SYSTEMS, INC. (PLNR) For the Price/Sales Investor based on book by Kenneth Fisher

TOTAL DEBT/EQUITY RATIO: (PASS)

Less debt equals less risk according to this methodology. PLNR`s Debt/Equity of 0.00% is exceptional, thus passing the test.


PRICE/RESEARCH RATIO: (PASS)

This methodology considers Technology and Medical companies with low Price/Research ratios to be attractive. This ratio indicates how much a market values a company`s Research and Development (R&D). Companies with Price/Research ratios between 10 and 15 are on the borderline. A Price/Research ratio above 15 indicates the company spends too little on R&D or is extremely overvalued. Investors should seek those between 5 and 10. PLNR`s Price/Research ratio of 10.89 is considered "OK".


PRICE/SALES RATIO: (PASS)

The prospective company should have a low Price/Sales ratio. Non-cyclical(non-Smokestack) companies with Price/Sales ratios below .75 are tremendous values and should be sought.PLNR`s P/S ratio of 0.48 is below .75 which is considered extremely attractive. It passes this methodology`s P/S ratio test with flying colors.


LONG-TERM EPS GROWTH RATE: (PASS)

This methodology looks for companies that have an inflation adjusted EPS growth rate greater than 15%. PLNR`s inflation adjusted EPS growth rate of 40.35% passes the test.


FREE CASH PER SHARE: (PASS)

This methodology looks for companies that have a positive free cash per share. Companies should have enough free cash available to sustain three years of losses. This is based on the premise that companies without cash will soon be out of business. PLNR`s free cash per share of 0.14 passes this criterion.


THREE YEAR AVERAGE NET PROFIT MARGIN: (FAIL)

This methodology looks for companies that have an average net profit margin of 5% or greater over a three year period. PLNR, whose three year net profit margin averages 2.72%, fails this evaluation."

[FUNDAMENTAL7]

Solides Unternehmen, Risiko ist überschaubar. Super Bildschirme . Vermarktet weltweit. Hat Zulassung von FDA für seine Bildschirme im medizinischen Segment.

Keine langfristigen sowie kurzfristigen Schulden.No Debt.Viel cash, und vor allem geringe Bewertung. Was will man mehr von einem Untenehmen.

Mein Kurziel 30$ bis in den 3 kommenden Jahren.

Gruss Fundamental7

[nazard]

Hallo fundamental7,

das von Dir genannte Kursziel ist wünschenswert und klingt auf den ersten Blick etwas utopisch. Aber - was bisher übersehen wurde - PLANAR erfüllt alle Kriterien einer extrem niedrig bewerteten Valueaktie. Ich denke, in gar nicht allzu ferner Zukunft werden die ersten aus einer dann noch kleinen Anlegergemeinde zum Einstieg blasen.

Hallo telegraph,

die Analyse, die Du da gefunden hast, (über-)trifft in ihrer Abwägung meine Erwartungen.

Grüße von nazard,

der die Einschätzung des hoch gesteckten Kurszieles von fundamental7 teilt.

[01014]

hallo, die stimmung zu planar war hier bisher sehr positiv. die daten auf onvista gefallen mir aber überhaupt nicht. meinungen?
3/04 4/05 5/06
gew/aktie 0,52 0,13 0,29
kgv 18,11 52,37 23,69

[nazard]

Hallo 01014,

zur Zeit kann man schon alleine wegen des hohen Short-Ratios bei einem Kauf nichts verkehrt machen. Das Short-Ratio hat den exorbitanten Wert von 85,3 (laut Statistik auf http://finance.yahoo.com) erreicht. Siehe dazu auch die Zahlen in meinem Posting #10 in Thread: Qlt Inc. kostete nur 6 Euro, damals im September 2005. Ein solches, selten da gewesenes Volumen an offen stehenden Leerverkäufen sorgt für einen gewaltigen, sich aufstauenden Kaufdruck. Jede leerverkaufte Aktie, die irgendwann zurück gekauft werden muss, führt zu einer verstärkten Nachfrage, wenn die Notierung anzieht. Als vorsichtiger Anleger wage ich sonst die folgende Aussage selten: Scharfe Kursanstiege sind somit vorprogrammiert.

Die KGV-Betrachtung kann wegen der zuletzt eingetretenen Schrumpfung des Wachstums eher vernachlässigt werden.

Gruß von nazard

[JosedelaVega]

hm.. und was haltet ihr davon ??

Planar Announces Goodwill Impairment Charge; Fourth Quarter Earnings Announcement Scheduled for November 2nd
BEAVERTON, Ore., Oct 05, 2005 (BUSINESS WIRE) -- Planar Systems (NASDAQ:PLNR), a worldwide leader in flat-panel display systems, currently anticipates a thirty million dollar to thirty-five million dollar, or $2.03 to $2.36 per diluted share, non-cash write-down of goodwill associated with the medical business segment in the fourth quarter. This expected reduction is based on management assumptions and a valuation conducted by an independent third party and remains subject to further analysis.

The company also currently anticipates a fourth quarter charge of two million dollars to three million dollars, or $0.10 to $0.14 per diluted share, for severance expense, excess and obsolete inventory and an impaired intangible asset, offset by a gain from the sale of shares in a Taiwanese company. Net cash impact is expected to be less than one million dollars.

Excluding the charges discussed above, the company currently expects fourth quarter revenue and earnings per diluted share to be at or above previously issued guidance.

Results for the quarter and year ended September 30th are scheduled to be disclosed in a press release on Wednesday, November 2, 2005 at 4 p.m. Eastern time, followed by a conference call at 5 p.m. Chief Executive Officer and President Gerry Perkel and Chief Operating and Financial Officer Steve Buhaly will conduct the call.

An audio feed of the conference call will be accessible through a link in the investor information section of the company`s Web site, www.planar.com, or through numerous investor-oriented Web sites. A replay of the webcast will be available through November 30, 2005, and a transcript of the management commentary portion of the call will be posted on the Planar Web site.

About Planar

Planar Systems, Inc. (NASDAQ:PLNR) is a leading provider of flat-panel display hardware and software solutions for demanding medical, retailing, industrial and commercial applications. Hospitals, shopping centers, banks and businesses of all sizes use Planar display technology to help connect people, information and ideas. Founded in 1983, Planar is headquartered in Oregon, USA, with offices, manufacturing partners and customers worldwide. Visit the company`s web site at www.planar.com.

José

[01014]

hallo nazard,

wenn der kurs nach oben geht, entsteht durch die auflösung zusätzliche nachfrage und der kurs steigt weiter.
die vielen shorties rechnen aber mit schlechten zahlen/nachrichten und fallendem kurs. irren sich die shorties derart massiv ?

wir werden es sehen.

[nazard]

Hallo 01014 (soll Dein NN eine Call-by-call-Vorwahl sein?),

Short-Anleger irren sich meines Erachtens im Durchschnitt genauso oft, wie alle anderen Investoren und alle anderen Zukunftsdeuter - nur häufiger auf wissenschaftlicher Basis. Der erfolgversprechenste Ansatz ist immer wieder derselbe: In schwachen Marktphasen Aktien mit einem hervorragenden KBV, KUV und einem gesunden Schulden-Eigenkapitalverhältnis kaufen (das momentane KGV ist nicht ganz so wichtig - zwei Jahre Gewinnrückgang oder ein Verlustjahr sind auch mal erlaubt). Und dann wird bei minimaler Kursverlusttoleranz gehalten - solange, bis man die Aktie aus fundamentalen Gesichtspunkten keinesfalls mehr kaufen würde. Dies können manchmal schon mal vier oder fünf Jahre Haltedauer sein. Beispielsweise die Aktie aus meinem Parallelthread Thread: Marktenger Wert mit Perspektive (noch kurz vor seiner Entdeckung) (eröffnet am 29.04.2002) halte ich auch weiterhin.

Zur Zeit finde ich nur wenige Aktien, die den o.g. Kriterien genügen und diese zumeist in China. Eine Ausnahme bildet derzeit die kanadische QLT Inc., die ich in Posting #19 zu einem bereits vorhandenen Thread verlinkt habe. Aus jener sind die Anleger geflüchtet, wie eine nervöse Spatzenschar. Hier wie dort habe ich gekauft und mich jetzt gemütlich zurückgelehnt.

Mit dem auch nach technischen Kriterien soliden Kursanstieg der Planar Inc. hat sich auch die Zahl der Short-Investoren verringert. Die aktuellen Zahlen lauten nun:

Short Ratio (as of 11-Oct-05): 45.6
Short % of Float (as of 11-Oct-05): 17.60%

Gruß von nazard

[merlone]

Wieder +5%; jetzt wird`s eine Trendbewegung!

[merlone]

Viel Neues gibts nicht. Ein neuer CFO mit dem deutschstämmigen Namen Hildebrandt und der Kurs steigt Tag für Tag.

[nazard]

Guten Abend,

der Kurs springt nach Zahlen auf über 10,50 USD! Zuerst dachte ich, ich hätte mich verguckt. Man muß manchmal nur ein wenig Geduld haben.



Planar Systems ups quarterly revenue, earnings forecast

(4:35 PM ET) SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- Planar Systems
after Monday`s closing bell increased its fourth-quarter sales and earnings forecast on higher-than-expected sales of some higher margin display products in its industrial and medical divisions. The flat-panel display systems maker now expects revenue of USD 56 million to USD 57 million and earnings of 8 cents to 10 cents a share, including stock-based compensation expense. In November, Planar forecast sales of USD 50 million to USD 55 million, and expected earnings to break even on a per-share basis, including stock-option expensing.

Gruß von nazard

[FUNDAMENTAL7]

Halla Nazard,

Natürlich habe ich die Aktie noch...wir warten doch auf die 30 Dollar.

Es war nur ein kleiner Funke dass mit den positiven Zahlen. Sie waren nur leicht positiv, und die Aktie schiesst auf 10,90 Dollar.

Es ist noch der Anfang...

Keine Schulden und über 60 Millionen cash,,,,und nur 150 millionen bewerten. Es ist noch viel mehr drin.

Die dicken Gewinne werden noch kommen fürs Unternehmen,und für uns Aktionäre erst recht :-)


Mir Grüssen

Fundamental7

[nazard]

Hallo FUNDAMENTAL7 und alle anderen,

die Aktie wird zum Hit. Gestern gab es die Gewinnmitnahmen der Shortinvestierten und der Zappeligen und heute wieder einen Kurssprung von über 6%. Ich bin mir jetzt sicher, dass ich mit meiner Einschätzung in #19 goldrichtig liege.

Grüße von nazard

[nazard]

Wiedermal ein Mega-Satz:

Börse Kursdaten Kurs € Volumen Akt. Abs. in % Datum Zeit letztes gesamt

Frankfurt 9,10 EUR -0,08 -0,87% 26.01. 09:00:52 0 0

Nasdaq NM 12,97 USD +1,69 +14,98% 26.01. 22:01:32 0 923.715

Gruß von nazard

[FUNDAMENTAL7]

Hallo Leute,


der cash hat sich erhöht auf mehr als 70 Millionen Dollar gegenüber fast keinerlei langfristigen und kurzfristigen Schulden.

Die 30 Dollar werden wir ,glaube ich kürzer als in drei Jahren sehen . Am 08.08.05 09:29:03 hatte ich einen Kursziel von 30 Dollar gesetzt gehabt. Die hälfte der Strecke ist schon erreicht, den anderen Teil der Strecke werden wir auch noch schaffen denke ich

Die Aktie muss zuerst mal endeckt werden. Das kommt auch noch . Wie immer das so ist, werden viele ab 20 Dollar einsteigen. Dann geht erst recht die Post ab


Mit Grüssen


Fundamental7

[nazard]

Diesen Chart anzusehen macht Freude!



Einen schönen Abend wünscht weiterhin nazard

[merlone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.188.766 von nazard am 13.02.06 21:25:30

Jetzt aber nicht mehr so sehr.

[FUNDAMENTAL7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.655.059 von merlone am 17.07.06 22:29:36

Die angewachsenen Cashreserven müssten was abgebaut werden,
wir hatten so schön 76 Mill. cash in der Tasche. Hofen wir die Übernahme ist ökonomisch wirtschaftlicher. Der cash war mir persönlich lieber.
Bi den Kursen kann auch nicht mehr verkaufen.warten wir ab:-))

Wer ist denn noch drin ???

Planar to Buy Clarity Visual
Wednesday July 19, 3:23 pm ET
Planar Systems Agrees to Buy Clarity Visual Systems for About $46 Million in Cash and Stock


BEAVERTON, Ore. (AP) -- Planar Systems Inc., a maker of monitors and industrial displays used in medical equipment and other products, said Wednesday it agreed to acquire privately held Clarity Visual Systems in a cash-and-stock deal worth $46 million.
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Wilsonville, Ore.-based Clarity provides digital displays and digital signage hardware and software systems. Planar said the purchase will allow it to enter the specialty display marketplace.

Under the agreement, Planar will pay about half of the agreed price in cash, and the other half in stock. The company will also acquire about $6 million in Clarity's outstanding debt.

Clarity employs about 200 people and posted sales of $59 million for the year ended June 30. Planar employs about 390 people and posted fiscal 2005 sales of $231.8 million.

Paul Gulick, Clarity's president and chief executive, will become Planar's vice president and chief technology officer.

The deal is expected to close this fall, subject to regulatory and shareholder approval.

Shares of Planar, which also reported its fiscal third-quarter results on Wednesday, fell $1.14, or 10 percent, to $10.11 in morning trading on the Nasdaq.


Mit grüssen


Fundamental7

[FUNDAMENTAL7]

[FUNDAMENTAL7]

planar3

[FUNDAMENTAL7]

[FUNDAMENTAL7]

[merlone]

Mit dem heute vermeldeten Erlös aus dem Verkauf der Chipsparte will sich Phillips laut eigener Absichtserklärung genau in dem Marktsegment vergrößern, das das Kerngeschäft von Planar bildet. Bei derzeitigen Kursen zum Buchwert, ohne tatsächlich angeschlagen zu sein, ist Planar der ideale Übernahmekandidat! Der Kurs bleibt zu beobachten.

[nazard]

Hallo,

berichtenswertes gibt es hier zur Zeit nicht, aber da sich die Aktie auf Kaufniveau befindet, nehme ich den Thread mal mit ins neue Jahr.

nazard