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Warren Buffetts Gedankenspiele für eine Korrektur an der Börse - Seite 2
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0 KommentareFolge nicht der Menge
In Buffetts Brief von 2008 schrieb er außerdem: „Hüte dich vor der Investitionstätigkeit, die Applaus hervorruft; meisterhafte Schachzüge werden üblicherweise von Gähnen begleitet.” Im nächsten Jahr, in seinem Brief 2009, schrieb Buffett den Investoren:
“Es war eine ideale Zeit für Anleger: Ein Klima der Angst ist der beste Freund für Investoren. Diejenigen, die nur investieren, wenn die Analysten optimistisch sind, zahlen am Ende einen hohen Preis dafür.”
Es ist eine bekannte Tatsache, dass der durchschnittliche Aktieninvestor die Durchschnittsergebnisse des Marktes im Laufe der Zeit nicht erreichen wird. Der Hauptgrund: Kaufen und Verkaufen, viel zu oft und in der Regel zu den falschen Zeiten. Wenn die Leute beobachten, wie jeder andere am Aktienmarkt Geld verdient, werfen sie jeden übrigen Dollar rein. Und wenn der Markt fällt, geraten sie in Panik und verkaufen sofort wieder, “solange sie noch können”.
Kurz gesagt, das Konzept „buy low, sell high“ ist allen bekannt, aber viele Anleger machen genau das Gegenteil.
Den Markt zu timen, ist ein verlorener Kampf, aber es gibt einige gute Richtlinien, die dir auch auf lange Sicht helfen sollen. Wenn Aktien sich nicht viel bewegen und niemand Angst vor einem Marktrückgang zu haben scheint, dann ist es an der Zeit, vorsichtig und konservativ zu agieren. Auf der anderen Seite, wenn die Märkte fallen, die Volatilität steigt und die Menschen in Panik geraten, ist der richtige Zeitpunkt, sich nach Schnäppchen umzuschauen. Wie Buffett sagt: „Die weit verbreitete Angst ist der Freund der Investoren, weil sie Schnäppchenkäufe begünstigt.“
Die Lektion: Folge nicht der Menge und lass dich nicht von der Panik anstecken – betrachte eine Korrektur als Chance und nicht als katastrophales Ereignis.
Versetze dich in eine starke Position, um Kapital daraus zu schlagen.
In seinem Brief von 2009 sagte Buffett:
„Too-big-to-fail“ ist keine Option bei Berkshire. Stattdessen werden wir unsere Angelegenheiten stets so gestalten, dass der Bedarf an Geld, den wir möglicherweise haben, durch unsere eigene Liquidität gedeckt wird.“
Buffett wies weiter darauf hin, dass Berkshire während der Finanzkrise als Käufer auftrat. Während die meisten anderen Unternehmen in Panik gerieten, schloss Berkshire Geschäfte ab und lieferte Kapital an Unternehmen, die sich in Schwierigkeiten befanden.
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Zu jedem beliebigen Zeitpunkt hält Berkshire mindestens 20 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln. Derzeit sind es weit über 100 Milliarden US-Dollar. Dies sorgt für die nötige finanzielle Flexibilität, um günstige Gelegenheiten nutzen zu können. So konnte Berkshire beispielsweise im September 2008 5 Milliarden US-Dollar in Goldman Sachs investieren – ein Schritt, der Milliardengewinne generierte. Wie Buffett Anfang 2010 sagte: „Wir haben im Chaos der letzten zwei Jahre viel Geld investiert und für uns arbeiten lassen.“
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