DAX-0,61 % EUR/USD-0,02 % Gold-0,12 % Öl (Brent)+0,47 %

3 Aktien mit einer Dividendenrendite von mehr als 3 %

Nachrichtenquelle: The Motley Fool
03.01.2019, 23:30  |  1574   |   |   

Der Markt war in letzter Zeit ja ziemlich volatil, was Anlegern schon mal auf den Magen schlagen kann. Aber man kann die schlimmsten schlaflosen Nächte umgehen, indem man sich auf die Dividenden bei hochverzinslichen Aktien konzentriert. Im Moment bekommt man Dividendenrenditen von großzügigen 3 % und mehr bei einigen großen Unternehmen, etwa bei ExxonMobil (WKN:852549) Procter & Gamble (WKN:852062) und General Mills (WKN:853862). Schauen wir uns die drei doch einmal genauer an.

1. Der Energieriese

Exxon ist ein Öl- und Erdgasunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 340 Milliarden USD sowie unterschiedlichsten Aktivitäten, die sich von der Förderung über die Verarbeitung bis hin zur Zapfsäule erstrecken. Das Unternehmen konnte 36 Jahre in Folge Jahr für Jahr die Dividende erhöhen, ein Rekord, den die Konkurrenz einfach nicht gestemmt bekommt. Und die Aktie bietet derzeit eine Rendite von 4,1 %, etwa das Doppelte dessen, was man von einem S&P 500-Indexfonds bekommt.

Das Unternehmen wird schon seit Jahrzehnten konservativ und mit langfristiger Vision geführt. So stiegen beispielsweise selbst während der schlimmsten Ölpreisflaute, die Mitte 2014 begann, die langfristigen Schulden nur lediglich um rund 15 % der Kapitalstruktur. Die langfristigen Verbindlichkeiten machen heute unglaublich bescheidene 10 % der Kapitalstruktur aus. Und das Unternehmen arbeitet derzeit an einem Förder- und Expansionsprogramm, das bis 2025 andauern wird, hat aber ausdrücklich erklärt, dass es nur an profitablen Investitionen und nicht an Wachstum um des Wachstums willen interessiert ist.

Das lässt Exxon etwas aus dem Rahmen fallen, vor allem in Sachen Förderung. Die nämlich sank 2016, 2017 sowie in den ersten neun Monaten des Jahres 2018. Allerdings gab es eine deutliche Verschiebung zwischen dem zweiten und dritten Quartal, wobei die Produktion zunahm, da sich die Investitionen in die Onshore-Ölförderung in den USA zu entfalten begannen. Und das ist nur eines der Projekte, von denen Exxon erwartet, dass sie bis 2021 das Ergebnis verdoppeln. Der Weg dahin wird kein Zuckerschlecken, aber die Ergebnisse des Ölriesen zeigen allmählich, dass hier Versprechen eingehalten werden.

2. Der Spurwechsel zahlt sich aus

Procter & Gamble ist ein Konsumgüterriese mit einer Marktkapitalisierung von 230 Milliarden USD, dessen vielfältiges Markenportfolio so bekannte Namen wie Bounty, Crest, Gillett, Pampers und Always umfasst. Seit mittlerweile fast unfassbaren 62 Jahren hat man die Dividende jedes Jahr erhöhen können. Die Aktie zahlt derzeit 3,1 % – das ist zwar weniger als die beiden anderen hier genannten Aktien, aber immer noch mehr als der breite Markt.

Infolge der sich ändernden Verbraucherentscheidungen hin zu Marken, die als natürlich und gesund angesehen werden, hat Procter & Gamble auf einen aggressiven Ansatz gesetzt. So hat man Nicht-Kernmarken verkauft und sich auf die wichtigsten Assets konzentriert. Man hat überarbeitete Versionen alter Marken eingeführt, die mit den aktuellen Verbraucherwünschen d’accord sind, und hat Image und Markenbotschaft aktualisiert, um Verbraucher sowohl online als auch offline besser erreichen zu können.

Es gab einige Höhen und Tiefen in diesem Prozess, aber die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass Procter & Gamble diesen Umschwung erfolgreich hinbekommt – was das Unternehmen in seiner über 100-jährigen Geschichte übrigens schon oft getan hat. So stieg der unternehmensweite organische Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres um 4%. Besonders stark war das Geschäft mit Beauty-Zubehör (mit einem organischen Umsatzplus von 7 %), wo sich das Management stark auf die Verbesserung von Produkten und Marken konzentriert hat. Allerdings befindet sich das Unternehmen noch im Übergangsmodus, so dass das Geschäftsjahr 2019 wahrscheinlich kein unglaublich grandioses Jahr werden wird. Aber eine defensiven Aktie mit einer großzügigen Rendite im Portfolio – von einem Unternehmen, dessen Produkte wir täglich verwenden – ist eine nachvollziehbare Entscheidung, besonders wenn die Märkte volatil sind

3. Wie die Tiere

Zu guter Letzt haben wir General Mills, das eine Marktkapitalisierung von 24 Milliarden USD hat und über Marken wie Cheerios, Yoplait und Betty Crocker verfügt. Die Geschichte des Unternehmens reicht bis ins Jahr 1866 zurück. Obwohl man die Dividende erst seit 14 Jahren ununterbrochen erhöht hat, zahlt das Unternehmen seit über 100 Jahren jedes Jahr eine Dividende. Die aktuelle Rendite liegt bei recht großzügigen 4,5 %.

Wie Procter & Gamble muss sich auch General Mills mit sich ändernden Kundenwünschen beschäftigen. Als Reaktion darauf hat man alte Marken überarbeitet und das Portfolio durch Akquisitionen wie Annie’s und Larabar verjüngt. Man hat bemerkenswerte Fortschritte gemacht, indem man im ersten Quartal 2019 in acht der neun Kernkategorien Marktanteile gewinnen konnte. Im Vergleich dazu wurden im Geschäftsjahr 2017 Aktiengewinne in lediglich zwei Kategorien erzielt. Im ersten Quartal war der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen stagniert, so dass General Mills noch mehr zu tun hat. Aber dass man Marktanteile erobert, zeigt ja, dass es in die richtige Richtung geht.

Seite 1 von 4

The Motley Fool GmbH – Disclaimer für Anlageempfehlungen

Disclaimer für The Motley Fool GmbH Research Publikationen Hinweis: Auf diesen Seiten findest du Rechtshinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 34b Abs. 1 WpHG und MAR (Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von The Motley Fool GmbH („The Fool“ nachher) bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig von dieser beobachtet wird.

Diese Seiten wurden zuletzt am 18. Apr 2017 aktualisiert.

Rechtshinweis / Disclaimer Die Anlageempfehlungen von The Fool enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten („die Information“), die als zuverlässig gelten. The Fool hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und übernimmt für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Information keine Haftung. Etwaige unvollständige oder unrichtige Informationen begründen keine Haftung von The Fool für Schäden gleich welcher Art, und The Fool haftet nicht für indirekte und/oder direkte Schäden und/oder Folgeschäden. Insbesondere übernimmt The Fool keine Haftung für in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Marktund/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen usw. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. The Fool, deren Anteilseigner und Angestellte übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Sollten wesentliche Angaben unterlassen worden sein, haften The Fool für einfache Fahrlässigkeit. Der Höhe nach ist die Haftung von The Fool auf Ersatz von typischen und vorhersehbaren Schäden begrenzt. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von The Fool in verantwortlicher Stellung, z.B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind, oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten.

Zusätzliche Informationen für Kunden in den USA Die Anlageempfehlungen sind ein Produkt von The Fool. The Fool ist der Arbeitgeber oder Auftraggeber des jeweiligen Research Analysten, der den Report erstellt hat. Der Research Analyst ist keine mit einem US regulierten Broker-Dealer verbundene Person und unterliegt damit auch nicht der Aufsicht eines US regulierten Broker-Dealer.

Erklärung gemäß § 34b Abs. 1 WpHG und MAR sowie Delegierter Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Bewertung Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das hier analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z.B. Discounted Cash Flow (DCF)-Modell, Terminal Multiple Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“ Modell oder ein ähnliche, häufige und weit verbreitete fundementale Bewertungsmethode.

Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglichen Industrieveränderungen, alternativen möglichen Zukünfte, Unternehmensstrategienergebnisse, Wettbewerbsdruck, usw. angepasst. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht als einzigen Punkt von Modell betrachtet, sondern eher die überlegt am wahrscheinlichsten Ergebniss der vielen möglichen zukünftigen Auswirkungen.

Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z.B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen.

Diese Analyse reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden.

Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen.

Die Ergebnisse der Analysen, sowie die Meinungen der Analysten, sind nicht vor der Veröffentlichung zu den analysierten Unternehmen offengelegt.

Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in dieser Finanzanalyse angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird.

Bedeutung der präsentierten Anlageempfehlungen Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung des Preises des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten.

Kauf: Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren mehr als den passenden Index steigen wird. Halten: Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren entweder weniger als den passenden Index steigen wird, oder stabil bleiben wird. Verkaufen:Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren fallen wird.

Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Motley Fool GmbH Wenn ein Analyst von Motley Fool über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt.

Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (Fool.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offen legen.

Das amerikanische Mutterunternehmen, The Motley Fool, LLC (kurz als „Fool US“ bezeichnet) kann auch Positionen von den Wertpapieren haben, die in unseren Artikeln erwähnt werden. Da wir kein nicht-öffentliches Wissen bezüglich der Positionen unseres Mutterunternehmens haben, werden die Positionen von Fool US auch nicht in unserem kostenlosen oder Premium-Content veröffentlicht. Fool US hat seine eigene Offenlegungsrichtlinien.

Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir unter zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Motley Fool:

- jede Aktie, die sie besitzen mindestens 10 volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von 2 vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht.

Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die:

- jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Motley Fool schreiben, mindestens 10 volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von 2 vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.


0 Kommentare

Schreibe Deinen Kommentar

Bitte melden Sie sich an, um zu kommentieren. Anmelden | Registrieren

 

Disclaimer

Meistgelesene Nachrichten des Autors

Titel
Titel
Titel
Titel