Dow Jones vor dem Absturz ? - 17.10.04

Der Dow hat mit den letzten Tiefs der vergangen Woche die breite Unterstützungszone um 9.850 Punkte knapp erreicht. Innerhalb diesen Jahres wäre dies dann der dritte Test der Unterstützungszone. Mit den bevorstehenden Unternehmensergebnissen befindet sich der Markt damit in einer äußerst fragilen Situation, die auch zu einem Break der letzten Tief bei 9.783 in diesem Jahr führen kann und damit dynamische Abgaben forcieren würde. Erst ein Rebreak der 10.000er Marke dürfte für Entspannung sorgen.


Wie immer der aktualisierte Monatschart mit Analyse des letzten vollendeten Monats zur Ãœbersicht.

Monatschart DOW Jones :


Monatsanalyse vom 30.09.04:
Die Mitte der langen weißen Kerze vom Dezember (Unterstützungszone zwischen deren Eröffnungskurs und ihrer Mitte zwischen ca. 9.785 und 10.119 Punkten) wurde per Monthly-Close vom September leicht unterschritten - damit hat sich die noch im Vormonat noch gezeigte Kaufneigung in der Lunte der August-Kerze nicht fortgesetzt. Mit Break per Monthly-Close der Mitte der langen weißen Kerze wurde auch entsprechend den bisherigen Analysen ein erstes sehr kräftiges Warnsignal generiert. Abgaben bis ca. 9.785 sollten dann zu erwarten sein. Die September-Kerze stellt allerdings lediglich Unsicherheit dar, aber weder ausgeprägte Kauf- oder Verkaufsneigung. Negativ ist aber, dass der Abwärtstrend bislang nicht überboten werden konnte. Erst ein erneuter Angriff und auch Monatsclose oberhalb der 10.500 könnte eine Neuauflage eines Aufwärtstrends bringen - zumindest einen Test der 10.672. Aktuell ist lediglich eine Seitwärtsbewegung festzustellen mit der steigenden Gefahr nochmals nachgebender Kurse.

Die übergeordnete Situation: Das All-time-high im Dow Jones liegt bei 11.750 Punkten aus dem Januar 2000. Ausgehend von diesem Hoch läßt sich ein Abwärtstrend über ein zweites Hoch im Mai 2001 ziehen. Dieser Abwärtstrend wurde in den vergangenen Monaten nach der fulminanten Erholungsbewegung in 2003 wieder erreicht und getestet. Dieser Abwärtstrend konnte bisher nicht überwunden werden.

Nach dem starken Trend seit März 2003 ist die aktuelle Seitwärtsbewegung und Gegenreaktion nur natürlich, eine Entspannung nach den kräftigen Kursgewinnen des letzten Jahres nur gesund. Kritisch dagegen wird es im übergeordneten Chartbild erst unter ca. 9.785 Punkten.


Wochenchart Candles linear:


Ein nochmaliger Test der 10.000er Marke wurde in der letzten Analyse angenommen, ein Break der Marke sollte den DOW bis ca. 9.850 führen. Dieses Kursziel hat der DOW in der abgelaufenen Woche fast erreicht. Hier findet der Markt nun starke Unterstützung, die Lunten vom Mai als auch der ausgeprägte Morning Star im August zeigen hier die Kaufzonen an. Diese breite Unterstützungszone bis knapp unter 9.800 sollte noch erreicht werden. Hier entscheidet sich dann, ob der DOW dynamisch bis unter 9.600 Punkte fällt, d.h. bis an die Rückkehrlinie des Abwärtstrendkanals oder sich eine Trendwende durchsetzen kann und der Dow sich nochmals aufrafft, um an seine Abwärtstrendlinie zu laufen. Von den Candles auf Wochenbasis ist keine eindeutige Interpretation machbar, ob ein Break oder eine Ablösung von der Unterstützung erfolgen kann. Die wahrscheinlichste Variante für die kommende Woche stellt eine Phase der Unsicherheit um die 9.850 dar.