Crowdinvesting – alternative Finanzierungsform & moderne Investmentoption

Noch vor wenigen Jahren war Crowdinvesting weitgehend unbekannt – heute ist es nicht nur eine beliebte Finanzierungsform für Unternehmen, sondern auch eine interessante Investment-Alternative oder Portfolio-Ergänzung für Privatanleger. Der Crowdinvesting-Markt wächst seit Jahren kontinuierlich und verzeichnete von 2012 bis 2020 in Deutschland eine jährliche Zunahme des Marktvolumens von ca. 68 % (nach CAGR). Dabei wurden durch die Crowd in den letzten zehn Jahren über 1,4 Mrd. Euro in Unternehmen, Umwelt- und Immobilienprojekte investiert. Kein Wunder, dass es inzwischen kaum eine Branche gibt, in welcher das alternative oder auch ergänzende Finanzierungsmodell nicht zum Einsatz kommt – von Startups über Wachstumsunternehmen und Immobilien bis hin zu Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien wird auf Crowdinvesting gesetzt.

„Wenn es um Geldanlagen und um Möglichkeiten der Kapitalaufnahme für Unternehmen geht, wird Crowdinvesting meiner Wahrnehmung nach jedoch immer noch unterschätzt. Gegenüber ETFs, Investmentfonds & Co. für Anleger und Venture Capital, Bankfinanzierungen etc. für Unternehmen wird es oft als Nische wahrgenommen – aber diese “Nische” ist mittlerweile ziemlich groß und erfreut sich wachsender Beliebtheit“, sagt Johannes Ranscht, Geschäftsführer des Crowdinvesting-Spezialisten OneCrowd, der die drei Crowdinvesting-Plattformen Seedmatch, Econeers und Mezzany betreibt.

Dennoch herrscht immer wieder Verwirrung über die Bedeutung des Begriffs. Ein Grund: Die Wenigsten wissen, dass Crowdinvesting eine Form des Crowdfundings ist, welche sich vor allem durch die Gegenleistung, die Investoren erhalten, von anderen Formen abgrenzt. Das rendite-orientierte Crowdfunding wird im deutschsprachigen Raum als „Crowdinvesting“ bezeichnet – international hat sich die äquivalente Bezeichnung „equity-based-Crowdfunding“ etabliert.

„Eine Idee – viele Unterstützer“ – Funktionsweise & Mehrwert des Crowdinvestings

Beim Crowdinvesting investieren viele private und institutionelle Anleger – die Crowd – gemeinsam in ein Unternehmen oder Projekt und haben die Chance auf attraktive Renditen. Bei der von Banken und Großinvestoren unabhängigen Finanzierungs-alternative ist es Anlegern möglich, sich schon mit kleinen Beträgen – meist ab 250 Euro bzw. 500 Euro – an Startups, Wachstumsunternehmen sowie Projekt-gesellschaften im Bereich Immobilien oder erneuerbare Energien zu beteiligen. Spezielle Plattformen treten dabei als Vermittler zwischen den Gründern oder Projektbetreibern und der Crowd auf, wickeln das Funding ab und bieten vollständig digitale Investmentprozesse an. In der Regel wird vorab eine Fundingschwelle – die Mindestsumme, die erreicht werden muss – und ein Fundinglimit festgelegt, das durch das Investment erreicht werden soll. Wird die Fundingschwelle nicht überschritten, erhalten alle Investoren automatisch ihr Geld zurück.