Dax - Warnsignale vorhanden - Chance nach oben überwiegt weiterhin - 06.05.06

Mit einem Schlußkurs von 6.113,29 Punkten beendete der DAX die Woche und konnte damit auch sein vorheriges Verlaufshoch bei 6.121,95 Punkten fast erreichen. Positiv zudem, dass der DAX am Wochenhoch schloß - zudem notiert die nachbörsliche DAX-Indikation auf einem neuen Verlaufshoch bei ca. 6.133 Punkten im Zuge der deutlich steigenden US-Indices am Freitag. Die Aussichten für die kommende Woche sind vorerst positiv. Die in den übergeordneten Zeitfenstern sichtbaren Warnsignale sind jedoch weiterhin vorhanden. Warnsignale allein stellen jedoch noch keine Verkaufssignale dar - und insbesondere nach der letzten Woche besteht auch die Chance, dass sich der Markt nochmals kräftig nach oben bewegt und die Indikatoren, die in den letzten Wochen neue Hochs im DAX nicht bestätigt haben, nunmehr nach oben ausbrechen. Die Aussichten:

Nachfolgend werden die unterschiedlichen Zeitebenen einzeln besprochen, um abschließend die Zeitebenen zusammenfassend zu beurteilen. Zur Übersicht wird die letzte Monatsanalyse unten angefügt.

Log. Wochenchart :


In den Wochencandles überwiegen weiterhin die weißen Kerzen und der steile, seit Oktober bestehende Aufwärtstrend ist intakt. Grundsätzlich wurde auch nach der weißen Kerze der 16.ten Woche eine Trendfortsetzung angenommen - Kursziele die Marke von 6.200 Punkten sowie die Rückkehrlinie des seit Oktober 05 bestehenden Aufwärtstrendkanals und die nach oben versetzte Schwankungsbreite des vorherigen breiten Aufwärtstrendkanals nach Ausbruch aus diesem. An dieser Annahme wird festgehalten - erst ein Break der 5.860 per Weekly-Close würde dieses Szenario hinfällig werden lassen. Ein Warnsignal ergibt sich aus dem Wochenchart bei Break der Mitte der weißen Kerze bei 6.004,93 Punkten per Weekly-Close.


Tageschart candles Indikatoren


Als Warnsignale zeigten sich in den letzten Wochen verschiedene Indikatoren. Aussagekräftige Verkaufssignale für die übergeordnete Sichtweise wurden jedoch nicht generiert. Zwar wurden die letzten Hochs im DAX nicht durch neue Hochs in den Indikatoren bestätigt, die Indikatoren zeigen damit auch eine Schwäche des DAX an - erwähnt wurde jedoch, dass sich der Abbau der teilweise hohen Werte in den Indikatoren auch positiv auswirken kann und sich "Platz nach oben" entwickelt. Relevant ist nun die weitere Entwicklung. Kann der DAX dynamisch nach oben ansteigen - so sollten auch die Indikatoren mitziehen und einen Anstieg bestätigen. Insbesondere MACD und RSI sollten die Werte der letzten zwei Monate übersteigen. Ein nur geringer Anstieg dagegen dürfte die vorhandenen Warnsignale nochmals unterstreichen und in Folge auftretende Verkaufssignale im Kursverlauf dann bestätigen. Bislang aber zeigt sich der DAX auch auf Grund des RSI und der dortigen Werte oberhalb des Aufwärtstrends im RSI robust.


Fazit:
Der DAX konnte sich stabil in der letzten Woche halten und trotz vermehrter Warnsignale wurde kein Verkaufssignal generiert. Langfristige Longpositionen sollten also weiterhin gehalten werden und bei Break des letzten Hochs aufgestockt werden. Die Chance auf weitere Zugewinne und Test der 6.200 sowie der Rückkehrlinie des seit Oktober bestehenden Aufwärtstrendkanals ist gegeben. Erst ein Break der 5.860 im DAX per Weekly-Close stellt ein deutliches Verkaufssignal in den übergeordneten Zeitebenen dar.


Ihr Stefan Salomon


Zur Übersicht wird die letzte Monatsanalyse angefügt.

Monatschart :


Monatsanalyse vom 30.04.06 - die aktuelle Maikerze wird nicht berücksichtigt:
Auch im April konnte der DAX einen weiteren Höchstkurs erreichen - die Anspannung im Markt nimmt damit in Form von ununterbrochenen 13 Monatshöchstkursen zu. Eine Gegenbewegung wird wahrscheinlicher - ein Signal hierfür fehlt jedoch. Eine Gegenbewegung wird jedoch auch auf Grund des sehr kleinen Kerzenkörpers der Aprilkerze wahrscheinlicher, die die Unsicherheit der Marktteilnehmer auf dem erreichten Niveau widerspiegelt. Diese Unsicherheit kann, muss jedoch kein Vorläufer für eine Trendwende darstellen. Verkaufssignale jedoch in den kurzfristigeren Zeitebenen erhalten in Verbindung mit dem Monatschart eine gute Aussagekraft. Noch aber liegt vom Monatschart kein Verkaufssignal vor - der Aufwärtstrend ist intakt und unter Berücksichtigung des Ausbruches aus dem flacher verlaufenden Aufwärtstrend ergibt sich auch noch weiteres Aufwärtspotential deutlich über die 6.200er Marke hinaus. Ein klares Verkaufssignal aus dem Monatschart wird daher erst bei Break des seit März 03 laufenden Aufwärtstrends erzeugt in Verbindung mit einem Rebreak in den verlassenen, seit 10/03 bestandenen Aufwärtstrendkanal. Langfristige Longpositionen können daher weiter gehalten werden - ein prozyklisches Kaufsignal ergibt sich bei Break der 6.200 per Monthly-Close.




Datenfeeds/Charts:
www.teletrader.com

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.