Bund-Future - Candlesticks

Erholungen verkaufen

Lieber Leser, in der letzten Woche traten moderate Gewinnmitnahmen ein. Die weiteren Aussichten:

Wochen-Chart Bund-Future – Kurse indikativ

Die Wochenkerzen im einfach zusammengesetzten Kontrakt zeigen im September ein tower bottom mit vier Kerzen an. Demzufolge ist bei weiteren Kursgewinnen auch über die 141,54% und somit eines Breaks des Abwärtstrends auch ein weiterer Kursanstieg machbar. Der Bund-Future ist jedoch in der letzten Woche an einem relevanten Widerstands-Niveau angelangt und hier vorerst abgeprallt. Für die kommende Woche sind noch leichte Gewinnmitnahmen und eine Verschnaufpause zu erwarten. Das tower bottom stabilisiert den Kurs – deutliche Rücksetzer unter 138,4% sind daher in den nächsten ein bis zwei Wochen eher unwahrscheinlich. Grundsätzlich verläuft der Bund-Future jedoch im Abwärtstrend – die Erholung sollte daher verkauft werden.  

 

Tageskerzen Bund-Future- – Kurse indikativ

Als Widerstands-Linien sind auch die eher mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitte im Tageschart zu betrachten. Diese stellen sich einem weiteren Anstieg in den Weg. So wurde zwar ein kurzfristiger 38-Tage gleitender einfacher Durchschnitt vor acht Handelstagen nach oben verlassen. Der Bund-Future notiert jedoch noch deutlich unterhalb des mittelfristigen 90-Tage und unterhalb des langfristigen 200-Tage gleitenden Durchschnitts. Damit verläuft der Bund-Future per Definition in einem Bärenmarkt, in einer Abwärtsbewegung. Kritisch wäre aus Sicht der Tageskerzen ein Rückfall unter den 38er-GD (blau) per Daily-Close – sowie kurzfristig negativ unter dem Tagestief vom Freitag.

Hinweis: Die lange schwarze Kerze Anfang September ist bedingt durch den Kontraktwechsel. Der dargestellte Chart ist ein einfach zusammengesetzter Kontrakt ohne Anpassung.

 

10Y-Rendite Deutschland

Die Zinskurve der 10jährigen Rendite für Deutschland stieg ausgehend von einem Tief Anfang Mai 2013 bei ca. 1,17% in den letzten Wochen deutlich an bis Anfang September 2013 die runde Marke von 2% erreicht wurde. Mit diesem Anstieg wurde auch eine Range verlassen, die von Mai 2012 bis Juni 2013 bestand. Der Ausbruch aus dieser Range, einer volatilen Seitwärtsbewegung, war ein Kaufsignal. Somit sind steigende Zinsen wahrscheinlich. Aus charttechnischer Sicht besteht hier ein Kursziel bis ca. 2,5%. Der gegenwärtige Rückgang der 10jährigen Rendite im September ist lediglich als Pullback zu werten. Ein Pullback ist ein technisch bedingter Rücklauf der Kurse an ein vorheriges Ausbruchsniveau. Dieser Rücklauf kann sich noch fortsetzen bis ca. 1,75% bis max. 1,7%. In diesem Bereich wäre wiederum auf Verkaufssignale im Bund-Future zu achten. Das dargestellte Szenario eines ansteigenden Zinses aus Sicht der 10jährigen Rendite wird hinfällig, sofern der Zins deutlich unter 1,7% fällt und somit wieder in die vorherige Range zurückkehrt.

Ihr Stefan Salomon

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Die wichtigsten Zahlen:

http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/termine

 

Hinweis: Die Analyse wurde von Stefan Salomon mit größter Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit der in der Analyse enthaltenen Aussagen, Prognosen und Angaben wird jedoch keine Gewähr übernommen. Der Inhalt dient lediglich der Information und beinhaltet keine Vermögensberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von CFD, Aktien oder anderen Finanzprodukten.Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen. Erklärung nach §34b Abs 1 WPHG: Der Autor erklärt, dass er im Besitz von Finanzinstrumenten sein kann, auf die sich einzelne Analysen beziehen. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenkonfliktes. Datenfeed: BSB-Software.de sowie www.godmode-trader.de,  teletrader.com, www.tradesignalonline.de. Kontakt: Stefan Salomon, 94249 Bodenmais, [e-mail].