Aktienfonds Italien

La Dolce Vita - Seite 2

Der drittstärkste Performer kommt von Fidelity: Der Fidelity Italy (ISIN: LU0048584766) schaffte im ersten Quartal 2015 ein Plus von 25,7 Prozent und ist mit einem Volumen von gut einer Milliarde Euro der größte Fonds der Peergroup. Auf Sicht der vergangenen drei Jahre kann ihm mit einer Wertentwicklung von 79,4 Prozent kein Mitbewerber folgen und auch über vier Jahre ist er mit einem Plus von 47,1 Prozent weit vorne dabei. Fondsmanager Alberto Chiandetti kann sich über FondsNote 1 freuen. Die Finanzbranche macht mit glatt 34 Prozent auch hier den größten Sektor aus. Verbrauchsgüter folgen mit 17,4 Prozent vor Versorgern mit 15,2 Prozent. Größte Einzeltitel sind Intesa Sanpaolo (9,7 Prozent), der Stromversorger Enel (9,6 Prozent) und der Energiekonzern Eni (6,7 Prozent).

Ebenfalls die beste Bewertung mit der FondsNote 1 hat der CS Italy Equity (ISIN: LU0055733355) von der Credit Suisse. In den ersten drei Monaten dieses Jahres legte er um 24,2 Prozent zu. 2015 schaffte Fondsmanager Stefano Andreani erstaunlich starke 6,2 Prozent – der absolute Top-Wert. Die Performance über drei Jahre von 76,8 Prozent wird nur vom Fidelity-Produkt geschlagen  und über vier Jahre steht ein Plus von 42,0 Prozent. Das knapp 60 Millionen Euro große Portfolio investiert Andreani zu gut einem Drittel in Finanzwerte. Konsumgüter sind zu rund 17 Prozent allokiert und Industriewerte zu etwa 13 Prozent. Top-Holding ist Intesa Sanpaolo (7,9 Prozent) vor Unicredit (7,1 Prozent) und Enel (6,5 Prozent).

Zwei weitere Fonds der Peergroup weisen mit der FondsNote 2 ebenfalls gute Bewertungen auf: Der Schroder Italian Equity (ISIN: LU0067016716) und der Oyster Italian Value (ISIN: LU0096450399). Das Schroders-Produkt kommt auf ein 2015-Plus von 22,1 Prozent und Fondsmanagerin Nicholette MacDonald-Brown erreichte auch im vergangenen Jahr eine positive Wertentwicklung von 1,6 Prozent. In den vergangenen drei Jahren ging es um 66,8 Prozent nach oben, im Zeitraum von vier Jahren um 44,3 Prozent. Finanztitel (37,4 Prozent), Konsumgüter (15 Prozent) und Versorger (14,2 Prozent) sind die am stärksten allokierten Sektoren des 325 Millionen Euro großen Portfolios. Die größten Einzeltitel sind Intesa Sanpaolo (10,0 Prozent), Eni (9,5 Prozent) und Enel (8,8 Prozent).