Bund-Future

Zinsen steigen wieder? Oder normale Gewinnmitnahmen?

Bill Gross, US-Anleiheguru und einst Chef von Pimco, hat eine Wette auf steigende Zinsen empfohlen. Gross bezeichnete gestern eine Short-Position auf Bundesanleihen als „Short-Position des Lebens“ (the short of a lifetime). Seiner Ansicht nach würden aufgrund des Quantitative Easing der EZB die Renditen der Staatsanleihen im Euroraum künstlich nach unten gedrückt. Allerdings mahnt Gross das Timing an. Erst bei einem Auslaufen der Anleihekäufe wäre es an der Zeit, für eine entsprechende Short-Position.  

Scheinbar haben sich jedoch in den vergangenen Tagen schon Hegdefonds für ein Ende der der lockeren Geldpolitik positioniert. So die Ansicht des US-Vermögensverwalters Eaton Vance, der mit einem verwalteten Vermögen von rund 300 Mrd. US-Dollar keine kleine Nummer darstellt. Allerdings gehen die Analysten von Eaton Vance davon aus, dass die Rally bei Bundesanleihen noch nicht vorbei ist und mahnen zur Vorsicht bei Shortspekulationen. Hier wird vor allem auf Griechenland verwiesen. Ein offenkundiges Zahlungs-Problem der Griechen würde einen erneuten Run auf Bundesanleihen auslösen, so die Argumentation des Vermögensverwalters (Quelle: Börsen-Zeitung).

So könnte die aktuelle Schwäche des Bund-Future nur vorübergehend sein. Zudem befindet sich dieser nun an einer Unterstützung und einem kurzfristigen Aufwärtstrend. Kaufsignale in den Stundenkerzen könnten eine leichte Erholung anfachen. Ein neues Tief hingegen im Bund-Future in der Abwärtsbewegung der jüngsten beiden Handelstage weitere Gewinnmitnahmen und Verkäufe auslösen mit Ziel 158,50%. Weitere Abgaben auch unter dieses Niveau wären nochmals kritisch zu werten, da dann ein mittelfristiger Aufwärtstrend verlassen werden würde. Dieses Szenario ist zumindest kurzfristig nach einem bestätigten Tower top in den Tageskerzen einzuplanen.

Meine jüngsten Bund-Future-Analysen finden Sie hier: Salomon - Bund-Future-Analysen

Bund-Future - Tageskerzen

Mit einem Tower top und langer nachfolgender schwarzer Kerze hat sich die Chartsituation nochmals eingetrübt. Der Bund-Future nun jedoch an einem Unterstützungsniveau.

Hinweis: Im zusammengesetzten, adjustierten Kursverlauf wurde das bisherige Allzeithoch im Bund-Future vom März bei 160% einfach tiefer angesetzt und notiert nun im Chart bei 157,81%. Der Juni-Kontrakt mit neuen Allzeithoch.

Bund-Future Juni-Kontrakt - Stundenkerzen

Der gestrige Fall unter 159,80% löste wie erwartet weitere Verkäufe aus. Das anvisierte Maximalziel von 159,44% wurde hierbei noch unterschritten. Am gegenwärtig erreichten Niveau leichte Unterstützung – eine Erholung dürfte sich zwar bei einem Anstieg über 159,30% mit Ziel 159,46/50% durchsetzen – bis max. 159,63%. Eine erste Erholung dürfte aber wieder ab verkauft werden. Neue Tiefs eher negativ mit Zielen bei 158,90 bis 158,50%.

Ihr Stefan Salomon

Chartanalyst wallstreet-online.de

Die wichtigsten Zahlen:

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Hinweis: Die Analyse wurde von Stefan Salomon mit größter Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit der in der Analyse enthaltenen Aussagen, Prognosen und Angaben wird jedoch keine Gewähr übernommen. Der Inhalt dient lediglich der Information und beinhaltet keine Vermögensberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von CFD, Aktien oder anderen Finanzprodukten.Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen. Erklärung nach §34b Abs 1 WPHG: Der Autor erklärt, dass er im Besitz von Finanzinstrumenten sein kann, auf die sich einzelne Analysen beziehen. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenkonfliktes. Charts:  www.tradesignalonline.com.