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Veritas Investment GmbH: Produktinnovation im ETF-PORTFOLIO GLOBAL

DGAP-News: Veritas Investment GmbH / Schlagwort(e): Fonds/Fonds
Veritas Investment GmbH: Produktinnovation im ETF-PORTFOLIO GLOBAL

08.09.2016 / 08:57
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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PRESSEINFORMATION

FRANKFURT, 08. SEPTEMBER 2016

Produktinnovation im ETF-PORTFOLIO GLOBAL

- Premiere für Smart-Beta-ETFs im ETF-PORTFOLIO GLOBAL

- Alljährliche Neuallokation abgeschlossen

- Anteil der Schwellenländer bleibt auf hohem Niveau

Zum ersten Mal nutzt Veritas Investment in einem ihrer Fonds Smart-Beta-
ETFs. Für die alljährliche Neuallokation des ETF-PORFOLIO GLOBAL
(DE000A0MKQK7) nutzt die Frankfurter Investmentboutique einen ETF auf Basis
des sogenannten Schiller-KGVs. Beim klassischen KGV wird der derzeitige
Aktienkurs mit dem für das laufende Jahr erwarteten Gewinn ins Verhältnis
gesetzt. Das Schiller-KGV wird auf Basis der durchschnittlichen Gewinne der
vergangenen zehn Jahre berechnet. Zudem werden die Gewinne
inflationsadjustiert. Diese Gewinnreihe wird als gleitender Durchschnitt
ins Verhältnis zum aktuellen Kurs gesetzt, um besonders attraktiv bewertete
Branchen zu ermitteln. Im Portfolio des ETF-PORFOLIO GLOBAL wird die Smart-
Beta-Strategie zukünftig 50 Prozent des ETF-Exposures für Aktienfonds
Nordamerika ausmachen.

Insgesamt liegt der Anteil nordamerikanischer Aktienfonds kaum verändert
bei rund 31 Prozent. Die regionale Gewichtung des Fonds verändert sich
grundsätzlich nur leicht. Schwellenländer machen nun einen Anteil von rund
37 Prozent aus (zuvor 38,4 Prozent). Argentinien wird nicht mehr vertreten
sein - dafür wird Belgien aufgenommen. Somit erhöht sich der Anteil der
Developed Countries von 61,6 Prozent auf 63 Prozent.

Die jährliche Anpassung der Asset Allokation orientiert sich an der
wirtschaftlichen Leistungskraft der einzelnen Volkswirtschaften, gemessen
am realen Bruttoinlandsprodukt. "Unser Ziel ist es, ein weltweites
Portfolio zusammenzustellen, dass die tatsächliche wirtschaftliche
Leistungskraft dieser Länder wiederspiegelt - und nicht ihre jeweilige
Marktkapitalisierung", so Marcus Russ, Senior Portfolio Manager bei Veritas
Investment. Auf diese Weise sind beispielsweise Aktienmärkte mit hoher
Marktkapitalisierung nicht überproportional stark im Portfolio vertreten,
die sich in der Bewertung weit von ihren Fundamentaldaten entfernt haben.
"Genau diese Reduzierung von möglichen Blasenbildungen ist für uns ein
wichtiges Argument, nun auch auf Smart-Beta-ETFs zu setzen. Sie erlauben