Altersvorsorge

Alles anders bei Betriebsrenten? - Seite 3

170.000 Euro Garantiekosten für 100.000 Euro Guthaben

Der Studie zufolge fallen für eine solche Kapitalgarantie etwa 170.000 Euro an Aufwendungen für die Absicherung an - also das 1,7-fache des abgesicherten Betrags. Bei 25 Jahren machen die Sicherheitskosten das Vierfache der Kapitalgarantie aus, bei 35 Jahren sogar das Achtfache. 

„Die Höhe der Kosten für eine Kapitalgarantie wird vor allem durch die Zinssituation, die Anlagesumme und Anlagedauer bestimmt,“ schreibt Studienautor Olaf Stotz, Professor für Asset Management an der Frankfurt School of Finance & Management. Denn die Garantiekomponente werde bei der Altersvorsorge meist durch festverzinsliche Wertpapiere abgedeckt. In der Regel würden Staatsanleihen von Industrienationen gekauft, die als sehr sicher gelten, aber derzeit auch ertragsarm sind. Da seit Beginn der 2000-er Jahre die Renditen solcher Papiere extrem gefallen sind, seien die Kosten für die Garantien entsprechend gewachsen. 

Das Abrücken von Garantien muss also angesichts der derzeitigen Marktlage kein Fehler sein, zumal bei langen Laufzeiten der Garantiefall oft nur mit äußerst geringer Wahrscheinlichkeit eintritt. Wenn Experten also dieser Tage bezweifeln, dass das Rentenproblem der jungen Generation sich durch die Nahles-Rente lösen lässt, sollten Arbeitnehmer nicht aus dem Blick verlieren, dass das Betriebsrentenstärkungsgesetz die Möglichkeiten für eine Betriebsrente erweitert.

Fazit: Das ändert sich in der betriebliche Altersvorsorge

 

1. Steuerbegünstigte Einzahlungen: Beiträge sind derzeit bis zu einer Höhe von vier Prozent der Beitragsbemessungsgrenze der Rentenversicherung steuer- und sozialversicherungsfrei. Das sind für 2017 3.048 Euro (West) bzw. 2.736 Euro (Ost). Zuzüglich zu diesen vier Prozent können maximal 1.800 Euro steuerfrei eingezahlt werden. Ab 2018 sollen alle Beschäftigte vier Prozent der Beitragsbemessungsgrenze wie bisher steuer- und abgabenfrei plus weitere vier Prozent steuerfrei einzahlen können.
2. Vervielfältigungsregelung: Schon bisher konnten Arbeitnehmer beim Ausscheiden aus einem Unternehmen Beiträge nachzahlen. Ab 2018 ist klar geregelt, dass für jedes Beschäftigungsjahr vier Prozent der Beitragsbemessungsgrenze zusätzlich eingezahlt werden dürfen. Bisherige Beiträge sollen nicht mehr angerechnet werden.
3. Auszahlungsphase: Steuern fallen wie bisher auch ab 2018 erst bei der Auszahlungsphase an. Das macht die Firmenrente attraktiv. Denn die vollen Beiträge können sich verzinsen. Zudem ist in der Rente ist der Steuersatz meist niedriger. 
4. Arbeitgeberleistungen: Zudem beteiligen sich schon jetzt Firmen oft an den Beiträgen ihrer Beschäftigten. In Zukunft müssen sie zumindest die Ersparnisse durch die Entgeltumwandlung in die Verträge ihrer Mitarbeiter einzahlen. Diese Regelung gilt auch für herkömmliche Betriebsrenten.
5. Geringverdiener: Für sie war eine betriebliche Altersvorsorge bisher nicht unbedingt die beste Wahl. Denn durch die Entgeltumwandlung sinken Beiträge zur Renten- und Krankenversicherung. Das mindert den Rentenanspruch und das Krankengeld. Jetzt müssen sie neu denken: Künftig erhalten Arbeitgeber Steuervorteile, wenn sie Beiträge für Geringverdiener übernehmen. Zudem sollen Riester- und Nahles-Rente bis zu einem gewissen Umfang nicht auf die Grundsicherung angerechnet werden.
6. Möglichkeiten: Die Nahles-Rente erweitert das Spektrum der Ausführungswege. Damit wird das System der Betriebsrenten noch komplizierter.
7. Unflexibel: Bei einem Jobwechsel bleibt die Mitnahme von Verträgen allerdings schwierig. Insbesondere wenn eine Nahles-Rente in eine herkömmliche Betriebsrente überführt wird oder umgekehrt, fehlt es an Regelungen, die Nachteile ausschließen.