Wunschanalyse Alphabet

Herzlich Willkommen zur sharewise Wunschanalyse in Zusammenarbeit mit Stephan Heibel vom Heibel-Ticker.de Börsenbrief (www.heibel-ticker.de):

Die Google-Mutter Alphabet dominiert den Werbemarkt im Internet, egal ob auf dem heimischen PC, oder auf dem mobilen Smartphone oder Tablet. In den vergangenen Wochen ist die Aktie jedoch unter Druck geraten. In der vorliegenden Wunschanalyse schaue ich auf die Gründe und gebe eine Einschätzung über das vermeintlich hohe Bewertungsniveau der Aktie.

 

Kennzahlen von Alphabet Inc. laut Sharewise.com

ISIN: US02079K3059, WKN A14Y6F

Kurs aktuell: 780€  

 
 

	Ø Kursziel €	Kaufen	Halten	Verkaufen
4 Mitglieder	866 €	3	-	1
43 Analysten	902 €	37	5	1

 

EXORBITANTES WACHSTUM GÜNSTIG BEWERTET

Analysten erwarten in den kommenden fünf Jahren für die Google-Mutter Alphabet ein jährliches Gewinnwachstum von durchschnittlich 19%. Ich bin bereit, einen Marktführer mit einem KGV zu bewerten, das der doppelten Gewinnwachstumsgeschwindigkeit entspricht, also für Alphabet bis zu 2 x 19 = 38. Das KGV 2018e von Alphabet beträgt aber nur 23. Die Wunschanalyse könnte bereits hier enden, Alphabet ist ein Kauf, nicht umsonst befindet sich die Aktie in unserem Heibel-Ticker Portfolio.

Doch schauen wir uns das Unternehmen dennoch näher an.


AUSVERKAUF NACH JÜNGSTEN QUARTALSZAHLEN

Ende Juli veröffentlichte Alphabet Quartalszahlen, die hinter den Erwartungen der Analysten lagen. Die Kosten für das Generieren von Traffic (TAC) stiegen unerwartet stark an, gleichzeitig sanken die Werbeeinnahmen pro Klick stärker als erwartet. Zudem wurde die durch die EU-Kartellbehörde verhängte Kartellstrafe in Höhe von 2,7 Mrd. USD verbucht, was den Gewinn schmälerte. Die Aktie von Alphabet ist infolge dieser Hiobsbotschaft um 10% ausverkauft. Zu Unrecht, wie ich meine.