Hallo,
hier mal ein paar Fakten von einem der sich auskennt.
DANKE tommy-hl
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Zitat von tommy-hl:
Saturn Oil & Gas
TSX-V: SOIL
WKN: A3C9X6
ISIN: CA80412L8832
Kurs: C$ 2,60
Gewinn-Prognose für 2023
Für die Gewinnprognose habe ich folgende Parameter zugrunde gelegt:
Ölpreis Einnahme pro Barrel durchschn. US$ 90/bbl (geschätzt inkl. Hedging: Für 2023 sind ca. 4.400 boed [In 2024 nur noch 3.900 boed] zu Preisen von 50-60 $/bbl abgesichert)
Produktionstage 330 d/y
Produktionsvolumen durchschnittlich 11.500 boed (es werden >12.500 boed erwartet, aber man muss beobachten wie schnell der Druck im Ölfeld nachlässt und wie die jährliche Produktionsrate pro Bohrloch sinken wird bzw. ob die flow rate durch zusätzl. Bohrungen stabilisiert oder gar überkompensiert werden kann)
Umsatz brutto: 340 Mio. $
- Royalty: 290 Mio. US$ brutto
- Opex/Zinsen/AfA/Admin: 110 Mio. $
- Steuer ca. 30%: 75 Mio. $ Nettogewinn
Aktien f/d unter Berücksichtigung der neuen KE: ca. 90 Mio.
= Gewinn pro Aktie 0,83 US$ oder C$ 1,08
KGV 8 = Aktienkurs 6,60 US$ oder C$ 8,50
Kurspotenzial bei akt. Aktienkurs C$ 2,60 = 220% bis Ende 2023
Risiken u.a.: Hohe Schulden (für die Übernahme des Viking Areals/Saskatchewan sind neben der KE von 78 Mio. $ noch 182 Mio. $ Kredit aufgenommen, plus „Exited the first quarter with $65.2 million net debt (s)“)
Der „ungehedgte“ erzielte Ölpreis darf nicht unter 100 $/bbl fallen. Ansonsten wird der o.g. durchschn. Ölpreis von US$ 90/bbl unterschritten und schmälert die Rendite.
Anm.: Durch den relativ hohen Ölpreis können trotz des m.E. überteuerten Kaufpreises für das Viking Areal dennoch Gewinne erzielt werden. Wenn der Plan des MM umgesetzt wird und eine tägliche Ölförderung von mind. 11.500 Barrel Öl erreicht wird, sollten trotz der hohen Zinszahlungen ordentliche Gewinne realisiert werden können. Insofern gilt: Liefert das MM, sind m.M.n. Kurssteigerungen bis zu 220% bis E. 2023 möglich.
Der Viking Deal soll bis 06.07.22 abgeschlossen sein. Die endgültige Bestätigung würde ich noch abwarten, zumal das allgem. Marktumfeld einen akt. Kauf nicht dringend macht. Evtl. kann man noch unter C$ 2,60 einsteigen?
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