Deutsche Rohstoff Aktie

Ich denke, dass die DRAG einfach komplett unter dem Radar vieler (institutioneller) Investoren fliegt. Dies kann vielleicht auch daran liegen, dass die DRAG in deren Datenbanken (welche ja sowieso nicht up-to-date sind wie wir ja wissen) aufgrund ihres gemischten Geschäftsmodells aus Öl und Metallen nicht als reiner Energy-Player aufgelistet wird, d.h. selbst Funds, welche in Energie investieren, haben die DRAG nicht zwangsläufig auf dem Radar.

Um nochmal die wirklich krasse Unterbewertung der DRAG (allgemein sowieso) im Vergleich zu den Peers zu demonstrieren, habe ich mal ein Unternehmen ähnlicher Größe gefunden: das kanadische Öl&Gas-Unternehmen Gear Energy (https://gearenergy.com/ ).

Folgende Daten zu dem Unternehmen im Vergleich zur DRAG (Wechselkurs: 1 kanadischer $ = 0,73 €)

Gear Energy (Währung in kanadischen $ angegeben):

- Marktkapitalisierung: $400 Mio
- Enterprise Value: $407 Mio
- Produktion 2022: 5900-6000 BOEPD (>80% davon Leicht- und Schweröl)
- Gesamtreserven Ende 2021 (sichere + wahrscheinliche): 26,3 Mio BOE (86% Öl)
- Produktion Q1 2022: 5701 BOEPD (78% Öl)
- Netto-Umsatz pro BOE (Q1 2022): $65,2
- OPEX pro BOE (Q1 2022): $28
- Abschreibungen pro BOE (Q1 2022): $18,9
- EBIT pro BOE (Q1 2022): $18,3
- EBT pro BOE (Q1 2022): $17,7


DRAG (Zahlen von € in kanadische $ umgerechnet zum Vergleich):

- Marktkapitalisierung: $194 Mio
- Enterprise Value: $266 Mio
- Produktion 2022: 9300-10000 BOEPD (51-53% Öl)
- Gesamtreserven Ende 2021 (sichere + wahrscheinliche): 48,6 Mio BOE (66% Öl)
- Produktion Q1 2022: 7883 BOEPD (53,7% Öl)
- Netto-Umsatz pro BOE (Q1 2022): $54,2
- OPEX pro BOE (Q1 2022): $13
- Abschreibungen pro BOE (Q1 2022): $15,8
- EBIT pro BOE (Q1 2022): $25,4
- EBT pro BOE (Q1 2022): $22,6


Die DRAG ist nicht nur bei der Produktion und Reserven um 61% bzw 86% größer, sondern hat dazu auch noch geringere Kosten pro BOE. Trotzdem wird sie auf EV-Basis mit einem Abschlag von 36% zum Peer bewertet. Man kann es drehen und wenden wie man will, das macht einfach keinen Sinn. mehr »

Vielen Dank

für die Infos. Im Darmstädter Echo vom 18.05 weitere Infos zu RP. Man hat die Genehmigung für weitere Probebohrungen im hessischen Ried erhalten. Unmittelbare Nähe zu Schwarzbach 1. Dieses fördert 100000 Liter Öl pro Woche. Das Öl ist extrem hochwertig und wird nicht zu Brennstoff verarbeitet. Die Bohrungen sollen im Herbst durchgeführt werden.

Gruß
Comedy 😊 mehr »

Einen sonnigen guten Morgen liebes WO-Forum,

hier ein kurzer Rückblick zur Platow Konferenz in Frankfurt. 

Auf der Konferenz durfte ich Tabune kennen & schätzen lernen, der uns alle hier mit seinen fundierten Updates sehr bereichert :-)

Leider waren aus unserer Community keine weiteren Teilnehmer vertreten, oder haben sich nicht zu erkennen gegeben. Der Hörsall war auch nur ca.35% gefüllt.

Zu den Fakten:

Die Präsentation, die gehalten wurde war 1:1 die  Präsentation der Q1 Zahlen 2022.
Lediglich die Infos zur Förderung des Knight Platzes, dass dieser nun eine Produktion von annähernd 6.000 BOPD erreicht hat und das aufgrund der maximalen Förderkapazität von 7.000 BOPD das Peek Platow wohl mehrere Wochen gehen könnte bis die Produktion anfängt abzufallen.

Nach Ende der Präsentation hatten wir die Möglichkeit uns circa eine halbe Stunde ungestört mit Herrn Gutschlag auszutauschen, bevor zwei weitere Aktionäre hinzu gestoßen sind.

Die mir von euch mitgeteilten Fragen, konnten aufgrund der Zeitknappheit nicht gestellt und somit auch nicht beantwortet werden.

Der Fokus liegt weiterhin auf den Bohraktivitäten in den USA und die Bohrungen mit Oxy die wohl im Q4  step by step hinzukommen könnten. Für neue Bohrungen ist die Materialknappheit und Lieferengpässe für beispielsweise Stahl & Kompressoren mitterweile ein ernstes Problem geworden....mit dem aber alle groß und klein zu käpmfen haben.


Rheinpetroleum wurde nur kurz angesprochen....kurz & knapp ...auch Rheinpetroleum hat ein großes interesse die Bodenschätze zu heben, da diese mittwerweile auch ca. 90 Millionen € in die Projekte investiert haben. Sangdong sollte wohl in Q2 die 2023 ggf. die Produktion starten.

Ein weiterer wesentlicher Anteil unseres Gespräch war die Beseitigung des Datenmülls in den Finanzdatenbanken. Hier wurde von uns die Wichtigkeit mehrfach betont und sich der Sache annehmen...dies wurde uns zugesagt!

Neben einer großen amerikanischen Bank, habe ich auch eine Emissions&Handelsbank auf das Thema angesetzt..we will see...

Fazit:

Wir freuen uns auf die Aktien Dividende und auf das Aktien Rückkauf Programm sowie auf die Hauptversammlung, die leider online stattfinden wird.

Ein großes Lob gilt der Weitsicht der Handlungen des Vorstands der DR0 sowie der Transparenz der Investor  Homepage mit Quartalsupdates tec.

Es war für mich eine sehr kurzweilige Veranstaltung und dies hat uns bewogen unseren Anteil in schwächephasen weiter deutlich auszubauen


Mit besten Grüßen
Highyieldwo mehr »

Bleiben die Öl- und Gaspreise sowie der Wechselkurs auf dem aktuellen Niveau bis Ende Juni, erwarte ich für Q2 (ohne Beteiligungsergebnisse) einen Umsatz von 75 Mio €, ein EBIT von 50 Mio € und ein EBT von 48,5 Mio €, was 9,8 € pro Aktie entsprechen. Die ist fast eine Vervierfachung des EBT-Ergebnisses gegenüber Q1. Die Q2-Produktion schätze ich auf 14000 BOEPD mit 59% Ölanteil.

Detaillierte Analyse und Aufschlüsselung erfolgt Anfang Juni. Mal sehen wie weit ich letztlich daneben liegen werde, wenn die Zahlen im August kommen. 🙈 mehr »

Ich würde noch hinzufügen, dass TG zu Knight meinte, dass dieses Pad momentan etwa 6000 BOPD fördert und im Juni seinen Höhepunkt von 7000 BOPD erreichen sollte. Theoretisch möglich wäre auch ein Anstieg auf 8000-9000 BOPD, aber man kann aus technischer Sicht täglich nur bis zu 7000 BO verarbeiten. Das bedeutet, dass, wenn höhere Mengen aus den Bohrungen kommen sollten, man statt eines relativ kurzen Produktionspeak ein etwas längeres Produktionsplateau haben würde, da die vorhandenen Mengen so oder so gefördert werden würden. mehr »