World Mining - Wie gehts weiter??? - 500 Beiträge pro Seite

[Tobi1818]

Hallo Leute,

was ist beim MLIIF World Mining los?

1-Monats-Performance: -8,73 %
3-Monats-Performance: -5,70 %
6-Monats-Performance: -9,46 %

Seitdem der Ölpreis nur noch am fallen ist, scheint er auch andere Industriemetalle in seinen Bann gezogen zu haben. Kurzfristig siehts ja nicht nach einer Erholung beim Ölpreis aus. Auch Gold und Silber steht nicht mehr nur im positiven Licht.

Ich bin zwar der Ansicht, dass die Rohstoffhausse noch nicht zu ende ist; aber auf kurz- bis mittelfristige Sicht scheinen Rohstoff-Fonds keine Qutperformance mehr bieten zu können. Bin deshalb am Überlegen, den Fonds zu verkaufen.

Was meint Ihr?
Tragt ihr euch auch mit dem Gedanken zu verkaufen - oder habt ihr schon verkauft?

Wer interessante Artikel aus der Presse findest, bitte auch hier einstellen. Ich schau auch mal, ob ich was aktuelles finde.

Grüßle
tobi

[darmspiegelung]

bis zum nächsten frühjahr sollte auf jeden fall eine anhaltende erholung drin sein, momentan würde ich auf keinen fall verkaufen. danach muss man halt schauen, wo die reise hingehen könnte.
bin zwar auch von der aktuellen performance etwas enttäuscht aber ich bin mir sicher, das zum jahresende wieder ein plus stehen wird.

[Procera]

Ich bin dick am Einsammeln, sauge mich auch in den VCH ein !

GEGEN den Trend kaufen, heisst: GEWINNE machen

[schneefall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.518.324 von Tobi1818 am 09.10.06 15:54:32

09.10.2006
Hambro (MLIIF World Mining): Minenwerte eingebrochen


Frankfurt (fondsweb) - "Die vergangenen Wochen erinnerten Investoren daran, dass Kurse nicht nur steigen, sondern auch fallen können. Minenwerte bildeten keine Ausnahme, doch der Ausverkauf im September, der vor allem durch zuvor starke Kursgewinne und zunehmende globale Wachstumsängste bedingt war, erscheint übertrieben", schreibt Evy Hambro, Manager des World Mining Fund A2 EUR (ISIN LU0172157280) sowie World Mining Fund A2 USD (ISIN LU0075056555) in ihrem aktuellen Kommentar.

Tatsächlich bleiben für Hambro "die sektoralen Fundamentaldaten überzeugend": "Produktionsstörungen beeinflussen auch im Jahr 2006 die Angebotsseite des Marktes, was den Metallpreisen weiterhin Auftrieb verleiht. Die hohen Rohstoffpreise haben zu einer Reihe von sehr positiven Unternehmensergebnissen in der Branche geführt. Dies hat zur Folge, dass starke Bilanzen und große Mengen freier Barmittel beispielsweise bei Rio Tinto, BHP Billiton und Anglo American für höhere Dividenden und Aktienrückkäufe genutzt werden. Die starken Fundamentaldaten erhöhen auch die Wahrscheinlichkeit weiterer Unternehmensaktivitäten im Rest des laufenden Jahres, weil die Minengesellschaften schnell und kosteneffizient wachsen wollen."

Während Minenwerte in den letzten Wochen nach Hambros Beobachtungen "einen drastischen Rückschlag erlebten, blieben die Preise der produzierten Metalle relativ stabil": "In Folge dessen haben Minenaktien ein großes Wertpotenzial. Viele Titel werden derzeit zum acht- bis neunfachen des Gewinns gehandelt, bei einigen Werten liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) sogar nur zwischen vier und fünf. Demgegenüber liegt das KGV im britischen Aktienindex FTSE 100 derzeit bei 16, im US-Index S&P 500 bei 18. Die relativ niedrigen Bewertungen im Minensektor resultieren zum Teil daraus, dass Analysten noch immer von niedrigen Rohstoffpreisen ausgehen. Man kann also erwarten, dass angesichts stabil hoher Preise die Bewertungs- und Gewinnprognosen vieler Minenaktien in den nächsten Monaten heraufgestuft werden."

Alles in allem bleibe das Umfeld für Rohstoffe weiterhin positiv. Zuletzt erkennbare Aufwärtsbewegungen der Kurse stützten die Erwartung, dass die Investoren in den Markt zurückkehren würden.

Quelle: fondsweb.de

[BriGri]

Hi,
ich spare den Fonds als mtl. Sparvertag an, da ich denke daß der Sektor in den nächsten Jahren nach oben gehen wird, wenn auch immer wieder mit Rücksetzern wie jetzt. Aber dann freu ich mich, daß ich für meine mtl. Rate "etwas mehr Fonds" bekomme und lehne mich ganz locker zurück. Für mich ein Investment auf längere Sicht.
Ist aber natürlich immer Anschauungsache, ob kurz- oder langfristige Investition.

Gruß
BriGri

[Tobi1818]

Ja, die niedrige Bewertung der Minenaktien spricht wirklich dafür, dass noch Potential vorhanden ist. Allerdings würd ich jetzt nicht nachkaufen

Mir "gefällt" der Gedanke, zumindest noch übers Jahresende abzuwarten. So kann man noch den Jahresschluss-Spurt mitnehmen und vielleicht setzen sich bis dahin die guten Nachrichten und positive Unternehmenszahlen durch.

Danke Leute...

[Nitron]

Ich kaufe fleißig, vor allem dann wenn man mal wieder günstiger an Anteile heran kommt.

VG Nitron

[Tobi1818]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.549.473 von Nitron am 11.10.06 02:05:22

@ Nitron

Und in welchem Maß kauft du nach? Stockts du die Position mit einer Einmaleinzahlung kräftig auf, oder kaufst du z. B. mtl. immer ein paar Anteile zu?

[Nitron]

Zum einen kaufe ich regelmäßig zu einem festen Betrag ein. Und zum anderen habe ich ein Umschichtungssystem, mit dem es gelingt gerade stark gefallene Fonds verstärkt nachzukaufen.

VG Nitron

[Procera]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.519.759 von Procera am 09.10.06 17:00:02

und schon stehen wir mehr als 10 % høher

[iktunied]

Hallo zusammen,

Tiberius Exploration Fund UI im Traderinside Forum gefunden (P.S: kennt jemand noch andere gute Fondsboards??):
http://www.trader-inside.de/viewforum.php?f=13&sid=02dac864d…

Aus meiner Sicht sehr interessante Alternative bzw. Ergänzung zum MLFF World Mining Fund könnte der neue Tiberius Exploration Fund UI von dem Ex-Craton Manager Dr. Berlenbach und seinem Geologen-Team sein. Diese sind von dem bislang sehr erfolgreichen Craton Fund nun zu diesem Fonds gewechselt. Die Expertise steht daher für mich absolut außer Frage, ist weltweit eines der hochkarätigsten Teams.Wie es beim Craton weitergeht bleibt jetzt abzuwarten.

Der alte Fonds hat einen etwas enger gefassten Fokus. Aber mit Berlenbach und den anderen Analysten gehen die entscheidenden Köpfe nun von Craton weg, mal schauen. Habe Position daher schon reduziert.

Der Fokus liegt auf Explorationsaktien, deswegen habe ich einen Teil in diesen Fonds geswitcht, hochinteressantes Thema mit Langfristperspektive.
Weiß nicht, inwiefern Explorationsaktien in den üblichen Minenfonds überhaupt gewichtet sind. Zudem sind diese Minenfonds dafür einfach zu groß und damit zu schwerfällig. Der Tiberius Exploration Fund UI wird demzufolge nie auf dieses Volumen anwachsen, er wird bestimmt mit hoher Wahrscheinlichkeit relativ früh geschlossen werden.


Nähere Infos:



Hier die Meldung in fondsprofessionell:

Universal-Investment legt ersten Rohstoffaktienfonds auf – Berater ist Goldexperte Berlenbach
13.10.2006

Mit dem Tiberius Exploration Fund UI (ISIN DE000A0J3UF6) legt die Fondsgesellschaft Universal-Investment ihren ersten Rohstoffaktienfonds im Publikumsfondsbereich auf. Der neue Fonds, den der Frankfurter Private-Label-Spezialist gemeinsam mit der Schweizer Tiberius Exploration AG am 10. Oktober auf den Markt gebracht hat, investiert in aussichtreiche Explorationsunternehmen. Als Berater wird der mehrfach ausgezeichnete Goldanalyst Dr. Joachim Berlenbach mit einem dreiköpfigen Team erstklassiger Geologen und Fachleute für Lagerstätten von Südafrika aus aktiv sein. Interessant sind für Berlenbach vorwiegend kleinere und mittlere Unternehmen mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung zwischen 300 und 500 Millionen US-Dollar, die förderbare Rohstoffvorkommen entdeckt haben.



Unabhängigkeit von Rohstoffpreisen



Der neue Fonds soll sich weitgehend von den einschlägigen Rohstoffpreisen unabhängig machen. “Idealerweise setzt eine Explorationsaktie zu einem Höhenflug an, sobald das Unternehmen ein neues Vorkommen entdeckt hat. Wenn sich der Kurs danach wieder beruhigt hat, wird es für uns interessant“, sagt Berlenbach. Denn dann beginne die eigentliche Arbeit. Die Lagerstätten müssten erschlossen werden und erst allmählich werde die Qualität und Menge des Vorkommens sichtbar. „Das gesamte Potenzial der Lagerstätten schlägt sich in der Regel in dieser Zeit noch nicht im Aktienkurs nieder. Der Kurs bewegt sich in dieser Phase im Normalfall seitwärts“, erläutert der Rohstoffexperte. Erst wenn der Markt den eigentlichen Wert dieser Firmen erkenne, zeige die Aktie eine deutliche Outperformance gegenüber den üblichen Rohstoffpreisen. „Dann sind wir im Idealfall schon längst investiert“, so Berlenbach. Denn der optimale Zeitpunkt zum Einstieg in ein Explorationsunternehmen sei etwa zwei Jahre nach Entdeckung des Vorkommens. Der gesamte Investitionszyklus – von der Entdeckung bis zum Abbau des Vorkommens - dauere je nach Rohstoff zwischen sieben und zehn Jahren.



Übernahmefantasien beflügeln Kurse



Zusätzlichen Auftrieb erhielten die Unternehmen in dieser Phase auch von Übernahmefantasien. Denn die Firmen seien für Konzerne als Übernahmeziele oder Kooperationspartner sehr interessant. Um geeignete „Rohstoffperlen“ zu finden, bedürfe es aber spezieller Kenntnisse und eines großen Analyseaufwands. „Entsprechend besteht unser Team aus Geologen und Geophysikern mit einer langjährigen Erfahrung im Rohstoffsegment – sowohl wissenschaftlich als auch im Finanzbereich“, erklärt Tiberius-Gründer Christoph Eibl.



Berlenbach sieht sich als Stockpicker



Um die interessantesten Aktien zu finden, analysiert Berlenbach die Fundamentaldaten der Unternehmen („Bottom-up-Ansatz“). Als Bewertungskriterien zieht der „Stockpicker“ neben Minenbesuchen aktuelle Unternehmensbewertungen, Gewinnerwartungen, kurzfristiges Wachstumspotenzial der Aktie, Investitionsquote, Betriebsergebnis, Marktkapitalisierung sowie die Risiken heran, die sich aus dem Geschäftsmodell und der geographischen Lage der Lagerstätten ergeben. Im Normalfall will Berlenbach das Fondsvermögen auf 30 Werte verteilen.



Privatanleger können in den neuen Fonds über die Vertriebspartner der Universal-Investment (Banken, Sparkassen, Finanzvertriebe) und die Fondsplattform ebase investieren. Einmalanlagen sind dort ab 500 Euro, ein Sparplan ab 50 Euro monatlich möglich. Der Ausgabeaufschlag beträgt bis zu fünf Prozent, die jährliche Gebühr für Verwaltung, Berater und Depotbank max. zwei Prozent. Hinzu kommt noch eine erfolgsabhängige Gebühr für Tiberius. Sollte der Fonds jährlich mehr als sieben Prozent im Wert steigen, erhält der Fondsberater einen Anteil von 15 Prozent des Zusatzertrags, sofern ein neuer Höchststand erreicht sein sollte („High-Watermark-Prinzip“).



http://www.fondsprofessionell.at/redsys/newsText.php?endDate…

[BieneWilli]

Also bei mir ist der dieses Jahr das beste Pferd im Stall. Ich hab da im laufe der Zeit schon so oft abgeschöppft und jetzt erst mal reduziert, s. d. der bei mir eh voll im Geld ist. Es ist zwar jetzt nur noch eine kleine Beimischungsposition, aber die werde ich halten. Die Superrenditen sind IMHO vorbei aber ein bißchen was geht sicher noch die nächsten Jahre.

[Procera]

Wenn es weiterhin so låuft, duerfte er dieses Jahr zwischen 30- 40 % machen . Wie gut, dass ich bei den Panikkursen nochmals dick reingegangen bin, die gebe ich dann wieder ab, wenn alle Wurstpostillen wieder zum Einstieg in die Rohstoffaktien blasen

[Tobi1818]

Hab mein Investment gehalten - zum Glück.

Scheint so, als würden die Jahresendeffekte die Rendite noch ein bisschen höher bringen. Bleib auf jeden Fall an der Sache dran....

[Tobi1818]

Der Fonds scheint sich wieder positiv zu entwickeln. Hoffen wir, dass der Trend über den Jahreswechsel bestand hat.

[iktunied]

Der Tiberius Exploration Fund UI kann sich immer mehr von Merill LIIF World Mining absetzen und das auch noch bei deutlich niedriger Vola: Berlenbach und sein Team dürfte die beste Voraussetzung sein, daß die nur von wenigen beherrschbaren Explorationsaktien letztendlich besser laufen als die aus meiner Sicht und ziemlich überteuerten herkömmlichen Minenaktien wie im Merill-Fonds

(schwarz = Tib. Exploration UI ; blau = Merill World Mining)


Außerdem gelingt bislang auch die in Aussicht gestellte Abkopplung von den Rohstoffpreisen!

Das dürfte zum einen am interessanten Konzept liegen sondern auch eine positiv interpretierbare Divergenz zu der Rohstoffpreisentwicklung sein, quasi in Vorläuferfunktion zu einer Erholung der Rohstoffpreise.
Schaut Euch mal den CRB an, 2 Abwärtsbewegungen, Niedergang über Monate. Womöglich kommt jetzt eine Stabilisierung, wir sitzen an einigen Widerständen. Wenn der Boden schon gefunden ist, dann könnte der Tiberius erst noch bei erholenden Rohstoffpreisen den Turbo einschalten!

Wer wie ich an eine Langfriststory Rohstoffe glaubt, für den könnte eine Strategie sein, jetzt einzusteigen und bei einem evtl. nochmaligen Schub nach unten nochmals nachzukaufen