Ad-Hoc: Kontron AG - Kapitalerhöhung! - 500 Beiträge pro Seite

[Viva2]

Kontron Embedded Computers AG

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Eching, bei München, den 14. Dezember 2001. Die Kontron Embedded Computers AG
beabsichtigt, heute im Rahmen eines Accelerated Bookbuildings über die Dresdner
Bank bis zu 2,42 Mio. Aktien zu platzieren. Die Aktien sollen aus einer noch zu
beschließenden Kapitalerhöhung bedient werden, bei der das Bezugsrecht der
Aktionäre nach § 186 Abs. 3 Satz 4 ausgeschlossen wird.
Für weitere Informationen:
Dr. Udo Nimsdorf Engel & Zimmermann AG Tel: [phone], Fax: [phone]
29 Email: [e-mail]



Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 14.12.2001
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WKN: 523990; ISIN: DE0005239909; Index: NEMAX 50
Notiert: Neuer Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf,
Hamburg, Hannover, München, Stuttgart

[masternm]

Hat jemand eine Ahnung wieso Kontron so überhastet eine Kapitalerhöhung durchführt? Hat Kontron einen Liquiditätsengpass?

[Elrond]

Macht man das normal nicht eher umgekehrt?

Erst die Aktionäre fragen - und dann später die Aktien plazieren ?

very El

.

[Viva2]

Bin auch ziemlich irritiert. Was soll diese Eile?
Das Management von Kontron benimmt sich in letzter Zeit ziemlich merkwürdig.

[Elrond]

Donnerwetter !!!
Da werden aber ganze schön große Pakete abgegeben.

Bis 9:02 Uhr in FFM über 31000Stück gehandelt !
Das ist eher ungewöhnlich.
Weiss da einer mehr ?

.

[Bommel1]

Solange nicht raus ist, wofür Kontron das Geld braucht, wird es den Kurs der Aktie belasten, dieses lehrt uns die Vergangenheit von Kapitalerhöhungen.
Ausserdem steht auch nicht das genaue Umtauschverhältnis der Fusion fest, alles Nachrichten, die den Aktionären nicht gefallen.
Das schlimmste ist, der Nemax hat ein Doppeltop gebildet und liefert ein Verkaufssignal.

[sturzflug]

Habe gerade bei Kontron angerufen. Angeblich ist keiner der Vorstände im Haus. Frau Moldan will zurückrufen.

Bisher dachte ich, dass k ein seriöses Unternehmen ist.

[1121]

Da ist was im Busch, und zwar nichts Gutes!
Vielleicht sind bei der Kontron- und Jumptec- Bestandsaufnahme anläßlich der geplanten Fusion unbekannte Leichen im Keller gefunden worden und deshalb wird schnellstmöglich neues Geld gebraucht. Wozu denn erst die Aktionäre fragen, wenn pressiert?
Reichlich komisch, das ganze!
Wer noch alle Tassen im Schrank hat, gibt doch so ein Vorhaben nicht ausgerechnet jetzt bekannt, wo es an den Börsen wieder abwärtsgeht! Es sei denn, es ging nicht anders...

[blockmalz]

Wahrscheinlich hängt das mit der jumptec-fusion zusammen.

[Viva2]

Kontron - Platzierung soll 25 bis 30 Millionen Euro erbringen

Frankfurt, 14. Dez (Reuters) - Der Hersteller von Minicomputern Kontron will aus der am Freitagmorgen bekannt gegebenen Aktienplatzierung mindestens 25 bis 30 Millionen Euro erzielen. "Das Unternehmen hofft, mindestens 25 bis 30 Millionen Euro zu erlösen", sagte ein Unternehmenssprecher am Freitag auf Anfrage. Das Kapital sei zur Sicherung einer soliden Kapitalbasis im kommenden Jahr und für organisches Wachstum gedacht. "Größere Akquisitionen sind aber nicht geplant", fügte der Sprecher hinzu.

Kontron, die vor der Fusion mit dem Konkurrenten Jumptec steht, hatte am Morgen mitgeteilt, bis zu 2,42 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung platzieren zu wollen. Die Transaktion hat damit zum Schlusskurs vom Vortag ein Volumen von bis zu 33,7 Millionen Euro.

Die Kontron-Aktie verlor im frühen Handel in einem schwachen Gesamtmarkt knapp acht Prozent auf 12,85 Euro.

ben/nro

[1121]

Im Vorfeld der Fusion mit Jumptec will Kontron am Freitag bis zu 2,42 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung unter Ausschluß des Bezugsrechtes plazieren. Das Mehrangebot an Anteilsscheinen drückt den Kurs 6,1 Prozent auf 13 Euro in die Tiefe. Jumptec gibt 8 Prozent auf 8,10 Euro nach.


14.12. - 09:36 Uhr

[Kuhhaendler]

Hi Leute!
Durch Turbocharlotte vor Monaten auf Kontron und den embedded-Bereich aufmerksam geworden, melde ich mich mal. Gruß Charlotte ;-)

Also die Kapitalerhöhung war schon genehmigt, sonst hätte sie nciht stattfinden dürfen. Desweiteren nehmen ich anhand der gehandelten Stücke an, daß es sich um ein rapid bookbuilding gehandelt hat, was heißt, daß es wie bei einer Neuemission gelaufen ist, nur sehr schnell (von gestern uaf heute oder vor Börsenbeginn). Das bedeutet, daß nicht jeder die, von ihm gewünschte Aktieanzahl bekommen hat, und diese nun dazukauft bzw. verkauft oder die Aktien, die er mit Abschlag gekauft hat, mit leichten Gewinnen wieder vertickert.
Ich denke mal die Platztierung erfolgte bei 13 Euro.
Soviel zu den Fragen.
Ansonsten pinkeln die ja Jumptec ganz schön ans Bein, wenn die ein fixes Aktientauschverhältnis ausgemacht haben. Aber die sind ja gute Freunde, da wird man ja miteinander reden können :-)
Wenn nicht wird die Übernahme für Kontron halt billiger.
Moin
Henning

[1121]

Der Hersteller von embedded Computern Kontron will aus der heute Morgen bekannt gegebenen Aktienplatzierung mindestens 25 bis 30 Mio. Euro erzielen. Das teilte ein Unternehmenssprecher der Nachrichtenagentur Reuters mit. Das Kapital sei zur Sicherung einer soliden Kapitalbasis gedacht und solle das organische Wachstum des Unternehmens absichern. „Größere Akquisitionen sind nicht geplant", sagte der Sprecher. Die Transaktion hat auf Basis des gestrigen Schlusskurses ein Volumen von rund 33,5 Mio. Euro.

Die Platzierung von 2,42 Millionen Aktien erfolgt im Zuge eines beschleunigten Bookbuildings über die Dresdner Bank. Das Bezugsrecht der Aktionäre ist dabei ausgeschlossen. Die Kapitalerhöhung muss erst noch beschlossen werden. „Das ist eine sehr ungewöhnliche Vorgehensweise. Es deutet vieles auf dringenden Kapitalbedarf hin“, zitiert die Financial Times Deutschland einen Händler.

Der, bzw. die Zeichner der Kapitalerhöhung stehen, nach dem Wortlaut der Unternehmensmeldung zu urteilen, wohl fest, die Aktien sind ausgegeben. Fehlt nur noch der Preis. Unterstellt man übliche Usancen beim Bookbuilding, ist der Durchschnittskurs der Aktie im zeitlichen Umfeld der Transaktion relevant. Also wird kräftig an der Aktie herumgezerrt. Kurz vor der Mittagszeit scheinen die Kräfte die Oberhand zu bekommen, die einen tieferen Kurs sehen möchten.

Das Ganze ist in der Tat ungewöhnlich und lässt Spekulationen ins Kraut schießen. Da wird z.B. vermutet, bei dem Fusionsgutachten seien Leichen im Keller aufgetaucht. Andere Stimmen sprechen gar von einer finanziellen Schieflage. Eines ist sicher: Die geringe Transparenz der ganzen Angelegenheit ist ausgesprochen anlegerunfreundlich, die große Eile zunächst einmal verdächtig.

Auf der anderen Seite: Wenn ein Investor bereit ist, in der aktuellen Situation einzusteigen, dokumentiert das die Erwartung auf künftige Wertsteigerung des Engagements. Das ist kein Freifahrschein für kräftige Kurssteigerungen des jeweiligen Unternehmens. Denn einerseits sind auch institutionelle Investoren nicht unfehlbar, andererseits muß sich Wertsteigerung für sie nicht zwangsläufig in steigenden Kursen von –in diesem Fall- Kontron äußern. Der oder die großen Unbekannten könnten ganz andere Interessen verfolgen. Für sie kommt es lediglich drauf an, dass sich ihr Engagement unter dem Strich rechnet. Was über dem Strich steht, wissen wir nicht. Der große Unbekannte kann auf vielen Hochzeiten tanzen: Synergieeffekte einmal anders.

Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Unbekannter andere Positionen über dem Strich stehen hat, die bei einem Kontron-Engagement eine wichtige(re) Rolle spielen, steigt mit der Frage einer möglichen Schieflage von Kontron. Anzeichen hierfür gab es per September nicht. Die Liquiditätslage zeigte sich im Neun-Monats-Bericht weiter gut. Barmittel und kurzfristige Anlagen des Umlaufvermögens summierten sich auf 84 Mio. Mark, der operative Cashflow wuchs in den ersten drei Quartalen auf 24 Mio. Mark, lag im dritten Quartal allerdings bei nur 2 Mio. Mark . Danach kam im Oktober die Akquisition der ICS . Der Kaufpreis wurde mit 23 Mio. Dollar in bar angegeben. Umgerechnet sind das rund 50 Mio. Mark, womit 34 Mio. Mark an liquiden Mitteln verbleiben. Sollte der Trend des dritten Quartals im aktuellen fortbestehen, könnte der operative Cashflow negativ werden.

Ein unmittelbares Liquiditätsproblem eröffnet sich damit nicht. Aber die Argumentation, Kapital für die künftige Entwicklung des Unternehmens zu sichern, ist nachvollziehbar - besonders dann, wenn man nicht daran glaubt, dass die Konjunktur gleich zu Jahresbeginn 2002 durchstartet.

Daher dürfte die heute gemeldete Transaktion langfristig eher positiv zu sehen sein – immer vorausgesetzt, dass Leichen Leichen bleiben und nicht plötzlich in Gestalt von erheblichen Belastungen wieder auferstehen.

Wie groß ist das aus dieser Transaktion resultierende Abwärtspotenzial? Der Kontron-Sprecher sprach von 25 bis 30 Mio. Euro an erwarteten Erlösen. Das macht bezogen auf den gestrigen Schlusskurs ein Risikopotenzial von maximal 25 Prozent. Dabei ist allerdings noch kein Abschlag auf den Marktpreis berücksichtigt. Der aktuelle Kursverlust von rund 11 Prozent dürfte erst einmal einen gewissen Boden einziehen. Er entspricht in etwa auch dem Verwässerungseffekt .

Bleibt allerdings die Verunsicherung, die das eilige, intransparente Vorgehen ausgelöst hat. Sie wird die Kontron-Aktie und mit ihr das Papier von JUMPtec unter Druck halten, bis mehr über Ross und Reiter bekannt ist.

Autor: Klaus Singer (© wallstreet:online AG),13:33 14.12.2001

[FockeWulf190D]

Zitat von User sturzflug:
Habe gerade bei Kontron angerufen. Angeblich ist keiner der Vorstände im Haus. Frau Moldan will zurückrufen.

Bisher dachte ich, dass k ein seriöses Unternehmen ist.


Was soll dir denn die Frau sagen?????

Kontron ist gut, solide und ein geschwafel von Langfristigkeit

*schnarch*

[hic]

Die neuen Papierchen gingen sicher an Vorstand
und Aufsichtsrat von Jumptec,
als Belohnung für ihre Zustimmung zur Fusion !

[Kuhhaendler]

quark, die aktien gingen an Instis, aber zu welchem Kurs??

Also ich hab ne ad hoc auf n-tv gelesen, die besagt, daß die Einahme 58,8 Mio DM sind. Bei 2,42 Mio ausgegebenen Aktien...
D.h. der Kurs ist nicht zufällig auf diesem Niveau, die Leute haben nur gekauft, wenn sie einen guten Abschlag bekommen haben.
Natürlich waren die Vorstände nicht da, die waren in Frankfurt bei der Dresdner Bank, ich wußte gar nicht ,daß die noch Investmanet Banking machen ;-)

Die Frage ist nun:
Ist das nur ein Einamlausschlag wegen der Transaktion heute oder bleibt der Kurs so??
Ich vermute, daß es recht bald wieder höhere Kurse geben wird, es sei denn der Aufkauf verläuft doch etwas schwieriger als gedacht.

[1121]

Kapitalerhöhung bei der JUMPtec AG

Ad-hoc-Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Kapitalerhöhung bei der JUMPtec AG

Vorstand und Aufsichtsrat der JUMPtec Industrielle Computertechnik AG haben
heute beschlossen, das Grundkapital unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals
und unter Ausschluß des Bezugsrechts gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG um EUR
1.259.387,00 auf EUR 20.972.396 zu erhöhen. Die Aktien sind bereits platziert.
Der JUMPtec Industrielle Computertechnik AG fließt aus der Kapitalerhöhung ein
Emissionserlös in Höhe von rund EUR 9,9 Mio zu, der zur weiteren Finanzierung
des Wachstums zur Verfügung steht.

Der Vorstand
Deggendorf, 14. Dezember 200

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 14.12.2001
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WKN: 609060; ISIN: DE0006090608; Index:
Notiert: Neuer Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf,
Hamburg, Hannover, München, Stuttgart

[hic]

Wie du mir , so ich dir ???




Aber das Verhältnis 2:3 stimmt schon mal !
(21 und 33 Mio)

[hic]

Kontron beteiligt sich an JUMPtec



Kontron hat im Rahmen der am Freitag nach Börsenschluss gemeldeten Kapitalerhöhung sämtliche neu ausgegebenen 1.259.387 Aktien der JUMPtec übernommen und ist damit zu 6 Prozent beteiligt. Mit diesem Schritt sei beabsichtigt, die Kapitalstruktur der JUMPtec in Hinblick auf die geplante Fusion der beiden Unternehmen zu stärken.

Wie auf einer gemeinsamen Pressekonferenz der beiden Unternehmen in München heute mitgeteilt wurde, soll der aus dem Zusammenschluss entstehende Hersteller von embedded Comuter Technology den Namen des größeren Partners, Kontron, tragen. Die neue Gesellschaft werde zu den zehn größten, am Neuen Markt notierten Unternehmen gehören. Die neue Kontron strebt in den kommenden zwei Jahren eine EBITDA-Rendite von 10 bis 12 Prozent an und will im kommenden Jahr zwischen 375 und 400 Mio. Euro umsetzen. Das wäre ein Zuwachs zwischen 31 und 40 Prozent. Die Fusion soll bis Mitte nächsten Jahres abgeschlossen sein, hieß es weiter.