DAX -Candlestick-Analyse - 14.03.04

Schon zu Beginn der Woche mit Rückgängen unter die 4.100 bahnte sich der Test der 3.980 an. Mit Ausbruch aus der Tradingrange sind nun die Hoffnungen auf eine schnelle Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zunichte gemacht worden. Mit weiter fallenden Kursen - zumindest mit einem Test der Unterstützung bei 3.825 ist in der kommenden Woche zu rechnen.

Zu den Wochen- und Tagescharts im DAX :

linearer Wochenchart:


Im linearen Wochenchart hat sich seit März 2003 ein Aufwärtstrend etabliert, der zudem den primären Abwärtstrend im Oktober 2003 gebrochen hat. Dieser Aufwärtstrend wurde in der nun abgelaufenen Woche per Weekly-Close verlassen. Der Close des DAX liegt bei 3.915,38, der Aufwärtstrend am 12.03. bei ca. 4.020. Damit liegt der Schlusskurs ca. 2,6 % unter dem Aufwärtstrend. In der technischen Analyse wird ein Trendbruch u.a. als signifikant angesehen, wenn der Schlusskurs ca. 2-3% vom Trend entfernt ist und der Trendbruch mit steigendem, hohem Volumen einhergeht. Dies ist hier der Fall, insofern besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass sich der Trend nun umkehren oder zumindest abflachen sollte. Die Schwankungsbreite des Trendkanals betrug ca. 640 Punkte - entsprechend ergibt sich nach Ausbruch aus dem Trendkanal ein Kursziel von 3.380 Punkten. Dies wäre das rechnerische Kursziel, sofern der DAX in der nächsten Woche einfach nach unten rauscht. Kursziele aus Ausbrüchen von Trendkanälen sind jedoch nicht statisch, sofern man das Kursziel ermittelt durch die nach unten verschobene Schwankungsbreite des Trendkanals.

Fazit:
Der Ausbruch mit nur einem Schlusskurs unter dem Trend kann sich durchaus noch als Fehlsignal herausstellen, sollte der DAX jedoch nicht innerhalb der nächsten Tage oder 1-3 Wochen wieder in den Aufwärtstrend zurückkehren sondern sind die nächsten 1-2 Wochenschlußkurse jeweils unter dem aktuellen Close, ist davon auszugehen, dass der DAX an die nach unten verschobene Ziellinie heranlaufen wird.

Wochenchart:


Im log. Chart ist der Dax zuerst seitwärts aus seinem Aufwärtstrend herausgelaufen, mit einem Close unter 3.980 ist auch hier ein Hinweis auf einen Trendbruch erbracht. Weiterhin ist eine dynamische schwarze Wochenkerze entstanden, die die vorangegangenen Trendwendekerzen, u.a. shooting star, tweezers top, bearish engulfing, gravestone doji nun bestätigt. Ein Test des Wochentiefs bei 3.825 ist damit in den nächsten Tagen wahrscheinlich. Auf Grund der Candlesticks i.V. mit dem Trendbruch ist mit fallenden Kursen zu rechnen.