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Wayland Group Corporation: Wayland unterzeichnet unverbindliche Absichtserklärung für den Verkauf des kanadischen Geschäfts an Cryptologic Corp. - Seite 4

Im Zusammenhang mit der Transaktion hat Cryptologic zugestimmt, dem Unternehmen oder einer seiner Tochtergesellschaften ein Überbrückungsdarlehen in Höhe von 5 Mio. USD zu gewähren, bevor eine endgültige Vereinbarung über die geplante Kauf- und Verkaufstransaktion unterzeichnet wird. Dieses Überbrückungsdarlehen stellt gemäß dem bestehenden gesicherten wandelbaren Schuldverschreibungsvertrag eine "nachrangige Schuld" dar, sofern nicht die Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen gemäß diesem Vertrag eingeholt wird. Es wird erwartet, dass diese Mittel zur Deckung bestimmter bestehender Verbindlichkeiten von Wayland verwendet werden und der Ausbau der hochmodernen EU-GMP-zertifizierten Produktionsstätte von Wayland in Langton, Ontario, fortgesetzt wird. Wayland beabsichtigt, sich im Zusammenhang mit dem laufenden Ausbau der Produktionsstätte weiterhin auf finanzielle und operative Disziplin zu konzentrieren.

Es wird erwartet, dass Cryptologic vor dem Transaktionsabschluss das Geschäft und die Assets aus dem bestehenden Kryptowährungs-Mining und anderen Aktivitäten verkauft. Nach dem Transaktionsabschluss wird Cryptologic ein Einzweck-Cannabisunternehmen mit einem Barbestand von mindestens 25 Mio. CAD sein (abzüglich der Beträge, die im Rahmen des Überbrückungsdarlehens und anderer Vorschüsse von Cryptologic an Wayland oder seine verbundenen Unternehmen (ohne Zinsen)). Diese Geldmittel werden für Investitionen in das kanadische Geschäft und die Produktionsstätte bereitstehen. Für die Zukunft wird erwartet, dass die Produktionsstätte der Eckpfeiler des Geschäfts von Cryptologic sein wird und es Cryptologic ermöglichen wird, die kanadischen Märkte für Freizeit- und medizinischen Cannabis effektiv zu beliefern und die EU-GMP-Zertifizierung der Produktionsstätte für die internationalen Cannabismärkte zu nutzen.

Die geplante Transaktion mit Cryptologic unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf den Abschluss einer zufriedenstellenden Due Diligence (Prüfung mit gebührender Sorgfalt) durch Cryptologic und Wayland, der Aushandlung und des Abschlusses einer zufriedenstellenden endgültigen Vereinbarung und Transaktionsstruktur sowie des Erhalts der entsprechenden Genehmigungen der Wertpapierinhaber von Cryptologic und Wayland gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen und Börsenregeln sowie den Wertpapierinhaberdokumenten, bei denen sie Vertragspartei sind, zusammen mit allen anderen geltenden Einwilligungen und Genehmigungen Dritter, des Verkaufabschlusses der bestehenden Geschäfte durch Cryptologic und der Verfügbarkeit der Barguthaben von mindestens 25 Mio. CAD, des potenziellen Abschlusses einer Umstrukturierung des kanadischen Geschäfts von Wayland, des Erhalts einer Fairness Opinion von Wayland und Cryptologic von deren jeweiligen Finanzberater sowie weiterer üblicher Bedingungen für den Abschluss einer Transaktion dieser Art.