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Wie man Aktien recherchiert
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Foto: Dividende Aktie Dividendenrendite Dividendenwachstum
Die Analyse von Aktien hilft den Investoren, die besten Investitionsmöglichkeiten zu finden. Durch den Einsatz analytischer Methoden bei der Recherche von Aktien können wir versuchen, Aktien zu finden, die mit einem Abschlag auf ihren wahren Wert gehandelt werden und daher in Zukunft in einer hervorragenden Position sind, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
1. Lerne die zwei Grundtypen der Aktienanalyse kennen
Wenn es um die Analyse von Aktien geht, gibt es zwei grundlegende Wege, die du gehen kannst: Fundamentalanalyse und technische Analyse.
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- Die Fundamentalanalyse basiert auf der Annahme, dass der Preis einer Aktie nicht unbedingt den wahren inneren Wert des zugrunde liegenden Unternehmens widerspiegelt. Fundamentalanalysten verwenden Bewertungskennzahlen und andere Informationen, um festzustellen, ob eine Aktie einen attraktiven Preis hat. Die Fundamentalanalyse ist für Investoren gedacht, die nach ausgezeichneten langfristigen Renditen suchen.
- Bei der technischen Analyse wird im Allgemeinen davon ausgegangen, dass der Preis einer Aktie alle verfügbaren Informationen widerspiegelt und dass sich die Preise im Allgemeinen entsprechend den Trends bewegen. Mit anderen Worten, indem du die Kurshistorie einer Aktie analysierst, kannst du möglicherweise ihr zukünftiges Kursverhalten vorhersagen. Wenn du schon mal jemanden gesehen hast, der versucht, Muster in Aktiendiagrammen zu erkennen oder gleitende Durchschnitte zu diskutieren, ist das eine Form der technischen Analyse.
Ein wichtiger Unterschied besteht darin, dass die Fundamentalanalyse darauf abzielt, langfristige Investitionsmöglichkeiten zu finden, während sich die technische Analyse typischerweise auf kurzfristige Preisschwankungen konzentriert. Wir sind im Allgemeinen Befürworter der Fundamentalanalyse und glauben, dass durch die Konzentration auf große Unternehmen, die zu fairen Preisen handeln, Investoren den Markt schlagen können.
2. Lerne einige wichtige Kennzahlen für das Investieren
Vor diesem Hintergrund sehen wir uns vier der wichtigsten und leicht verständlichen Kennzahlen an, die du in deinem Analyseinstrumentarium haben solltest:
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Unternehmen geben ihre Gewinne an die Aktionäre als Gewinn pro Aktie, kurz EPS, aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist der Aktienkurs eines Unternehmens geteilt durch den jährlichen Gewinn pro Aktie. Wenn zum Beispiel eine Aktie für 30,00 US-Dollar gehandelt wird und der Gewinn im letzten Jahr bei 2,00 US-Dollar pro Aktie lag, würden wir sagen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis 15 beträgt, oder „15 Mal der Gewinn“. Dies ist die gebräuchlichste Bewertungskennzahl in der Fundamentalanalyse und ist nützlich, um Unternehmen derselben Branche mit ähnlichen Wachstumsaussichten zu vergleichen.
- Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG): Verschiedene Unternehmen wachsen mit unterschiedlichen Raten. Das PEG-Verhältnis ergibt sich aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie und wird durch die erwartete durchschnittliche jährliche Gewinnwachstumsrate der nächsten Jahre geteilt, um die Wettbewerbsbedingungen auszugleichen. Eine Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20 und 10 % erwartetem Gewinnwachstum in den nächsten fünf Jahren hätte zum Beispiel ein PEG-Verhältnis von 2. Der Gedanke dahinter ist, dass ein schnell wachsendes Unternehmen „billiger“ sein kann als ein langsamer wachsendes.
- Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV): Der Buchwert eines Unternehmens ist der Nettowert aller seiner Vermögenswerte. Stell dir den Buchwert als den Geldbetrag vor, den ein Unternehmen theoretisch hätte, wenn es sein Geschäft schließen und alles verkaufen würde, was es besitzt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV-Verhältnis) ist ein Vergleich zwischen dem Kurs der Aktien eines Unternehmens und seinem Buchwert.
- Schulden-EBITDA-Verhältnis: Eine gute Möglichkeit, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, ist ein Blick auf die Schulden . Es gibt verschiedene Verschuldungskennzahlen, aber das Verschuldungs-EBITDA-Verhältnis ist für Anfänger gut zu verstehen. Du kannst die Gesamtverschuldung eines Unternehmens in der Bilanz und das EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) in der Gewinn- und Verlustrechnung finden. Dann werden aus den beiden Zahlen eine Kennzahl. Eine hohe Verschuldung im Verhältnis zum EBITDA kann ein Zeichen für eine risikoreichere Investition sein, besonders in Rezessionen und anderen schwierigen Zeiten.
3. Schau über die Zahlen hinaus, um Aktien zu analysieren
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Dies ist vielleicht der wichtigste Schritt im analytischen Prozess. Während jeder ein gutes Schnäppchen liebt, gibt es bei der Analyse einer Aktie mehr als nur einen Blick auf die Bewertungskennzahlen. Es ist viel wichtiger, in ein gutes Geschäft zu investieren als in eine billige Aktie. In diesem Sinne sind hier drei weitere wesentliche Komponenten der Aktienanalyse, die du beachten solltest:
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