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Ein Spickzettel für den Umgang mit Roku-Bären

Wichtige Punkte

  • Roku hat mehr als die Hälfte seines Höchstwertes verloren, seit es im Juli neue Höchststände erreicht hat.
  • Sorgen über den Wettbewerbsmarkt, die Bewertung und die Relevanz des Unternehmens sind diskussionswürdig.
  • Roku ist weiterhin führend in dieser aufstrebenden Branche.

Letzte Woche habe ich über die Aufstockung einer meiner größten Positionen geschrieben und einige Leute haben sich dabei den Kopf zerbrochen. Ich stehe zu meiner Entscheidung, letzte Woche zweimal in Roku (WKN:A2DW4X) zu investieren, aber als ich meine Gründe auf Twitter teilte, stellten einige das langfristige Potenzial des Streaming-Pioniers in Frage.

Ich hatte nicht erwartet, dass alle meine optimistischen Ansichten über Roku teilen würden. Die Aktie hat seit ihrem Höchststand im Sommer dieses Jahres etwa die Hälfte ihres Wertes eingebüßt. Hier sind einige der Kritikpunkte und Sorgen, die über Roku als Kaufgelegenheit gemacht werden:

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  • Glaubt jemand wirklich, dass es in fünf Jahren noch Set-Top-Boxen oder Peripheriegeräte für neue Fernseher geben wird? Roku wird in fünf Jahren auf dem Friedhof landen, es sei denn, das Unternehmen ändert seinen Kurs komplett.
  • Glaubst du, dass der Rest der Investorengemeinschaft weiterhin an dieses extreme Wachstumsnarrativ glauben wird, das ein Wert von 90x impliziert?
  • Ich bin auf Chromecast umgestiegen. YouTube ist für mich wichtiger als Roku.

Wenn du in den sozialen Netzwerken postest, erwartest du kein einheitliches Kopfnicken, und ich begrüße natürlich alle abweichenden Meinungen. Wenn man alle Blickwinkel berücksichtigt, wird man ein besserer Investor. Lass mich darauf eingehen, warum ich trotz der Sorgen, die ich mir über die Zukunft der Streaming-Dongles mache, trotz der ertragsabhängigen Bewertungen und trotz der öffentlichen Verhandlungen von Roku mit Alphabets (WKN:A14Y6F) (WKN:A14Y6H) YouTube weiterhin optimistisch bei der Aktie bin.

Ein Stream ist ein Wunsch

Beginnen wir mit dem Dongle. Roku ist der Marktführer in dieser Nische, obwohl die Tech-Giganten Google, Amazon (WKN:906866) und in geringerem Maße auch Apple (WKN:865985) bereit sind, ihre Gewinnspannen zu opfern, um ihre Hardware in eure Häuser zu bringen. Dongles sind billig, schon ab 20 bis 30 US-Dollar. Der Einsatz war noch nie so hoch wie heute. Die Streaming-Hubs sind für die Verbraucher kostenlos, sobald sie einen Weg gefunden haben, sich anzuschließen, aber die Monetarisierung für die Anbieter explodiert weiter. Der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer, den Roku erzielt, liegt bei 40,10 US-Dollar für den 12-Monats-Zeitraum bis September und damit 49 % höher als noch vor einem Jahr.

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Diese Seiten wurden zuletzt am 18. Apr 2017 aktualisiert.

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Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglichen Industrieveränderungen, alternativen möglichen Zukünfte, Unternehmensstrategienergebnisse, Wettbewerbsdruck, usw. angepasst. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht als einzigen Punkt von Modell betrachtet, sondern eher die überlegt am wahrscheinlichsten Ergebniss der vielen möglichen zukünftigen Auswirkungen.

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Nachrichtenquelle: The Motley Fool
04.12.2021, 08:03  |  312   |   |   

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