Rackspace Technology gibt Ergebnisse des vorzeitigen Umtauschangebots für seine vorrangig besicherten, mit 3,50 % verzinsten Schuldverschreibungen und Fälligkeit 2028 an - Seite 2

Die folgende Tabelle fasst bestimmte Bedingungen des Umtauschangebots zusammen, einschließlich der Gegenleistung, die berechtigte Inhaber in Bezug auf die bestehenden besicherten Schuldverschreibungen erhalten, die am oder vor dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt und nach dem vorzeitigen Teilnahmezeitpunkt angedient werden. Um an dem Umtauschangebot teilnehmen zu können, müssen die berechtigten Inhaber alle bestehenden besicherten Schuldverschreibungen eines solchen Inhabers wirksam andienen (und nicht wirksam zurückziehen). Teilweise Andienungen von bestehenden besicherten Schuldverschreibungen werden nicht akzeptiert.

CUSIP Numbers(1)		Early Exchange Consideration for each $1,000 Principal Amount of Existing Secured Notes Tendered on or Prior to the Early Participation Time				Late Exchange Consideration for each $1,000 Principal Amount of Existing Secured Notes Tendered After the Early Participation Time
		With respect to $700 Principal Amount of Existing Secured Notes		With respect to $300 Principal Amount of Existing Secured Notes		With respect to $670 Principal Amount of Existing Secured Notes		With respect to $330 Principal Amount of Existing Secured Notes
750098 AB1 U7502E AB0		$700 of Exchange Notes(2)		$0.7875 in cash (the “Early Payment Amount”)(3)		$670 of Exchange Notes(2)		$0.7875 in cash (the “Late Payment Amount”)(3)
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(1) No representation is made as to the correctness or accuracy of the CUSIP numbers listed in this release or printed on the Existing Secured Notes. CUSIP numbers are provided solely for convenience.
(2) Holders of Existing Secured Notes that are accepted for exchange pursuant to the Exchange Offer will be entitled to receive accrued and unpaid interest in cash on the Existing Secured Notes exchanged for Exchange Notes up to, but excluding, March 12, 2024. Interest on the Exchange Notes will accrue from March 12, 2024, with the first interest payment occurring on August 15, 2024.
(3) No additional payment will be made for accrued and unpaid interest on Existing Secured Notes purchased and cancelled for the Early Payment Amount or the Late Payment Amount (together with the Early Payment Amount, the “Payment Amounts”), as applicable.

Am 28. März 2024 um 17:00 Uhr New Yorker Zeit ist das Recht zum Widerruf von Andienungen bestehender besicherter Schuldverschreibungen erloschen. Dementsprechend können bestehende besicherte Schuldverschreibungen, die zum Umtausch angedient werden, nicht wirksam zurückgezogen werden, es sei denn, dies ist nach geltendem Recht erforderlich oder die neue Emittentin beschließt in Zukunft und nach ihrem alleinigen Ermessen, Rücktrittsrechte zuzulassen.