Strong buy – auch in Afrika und Russland!

Am 11.11.09 fand das letzte ESI-Ostbörsen-Seminar „Go East – In der Krise liegt die Chance!“ in Frankfurt/M statt. Nach dem äußerst treffsicheren „ESI-Seminar-Indikator“ stehen die Börsenampeln noch auf „grün“. Bei dem ESI-Seminar hat Hartmut Sieper vom NESTOR Afrika-Fonds auf die großen Chancen in dem bisher noch wenig bekannten Regionen Afrikas aufmerksam gemacht – ein Kontinent, den es ohnehin noch zu entdecken gilt. Der erst im letzten Jahr neu aufgelegte NESTOR Afrika Fonds konnte in diesem Jahr bereits eine ansehnliche Performance von 35% erzielen. Dabei räumt Sieper dem Aktienmarkt in Nigeria, der bis dato etwas enttäuschte, in Zukunft besondere Kurschancen ein.

Hans-Peter Bandur vom First Financial Trust machte deutlich, dass es gerade bei sehr volatilen Börsen Sinn macht, auch im Rahmen einer Multi-Asset-Management-Strategie in Asset-Klassen zu investieren, die unabhängig vom Börsengeschehen positive Erträge abwerfen können. Dabei stellte er als Alternativen Anlagemöglichkeiten im Bereich Private Equity und „Managed Accounts“ heraus. Das von ihm vorgeschlagene „Managed Account“ erzielte im letzten Jahr eine Performance von 92% und in diesem Jahr von 62%. Sogar bei auf 7 Jahren kapitalgeschützten Anlagen ließ sich eine Rendite von 20% in diesem Jahr erzielen, was seinesgleichen sucht. Aber auch Immobilienanlagen in Prag können in diesem Umfeld jetzt eine Investmentchance bilden.

Eine ESI-Umfrage kam auch zu dem Ergebnis, dass die meisten Börsenteilnehmer die größte Hausse in der Nachkriegzeit verpasst haben. Die meisten institutionellen und auch Privatanleger waren in 2009 relativ inaktiv und haben bestenfalls ihre Positionen aus den Vorjahr durchgehalten und dadurch eine Wertverbesserung erfahren. Im Durchschnitt liegen die meisten Anleger aber noch unter den Durchschnittskursen aus dem Vorjahr.

Am 9. bis 11. November war auch das Eigenkapitalforum (EKF) in Frankfurt/M, das Kapitalgebende und -suchende bzw. Unternehmen und Kapitalanleger aller Couleur zusammenbringen will. Beim letzten EKF im Frühjahr gab es nur Kapitalsuchende, aber keine Kapitalgeber. Das Stimmungsbild hat sich jetzt merklich gebessert. Alle Präsentationen waren durchweg gut besucht; aber man merkt auch, dass überall – auch beim Veranstalter selbst gespart wurde. Dies hat Symbolkraft für die gegenwärtige Börsenphase. Viele suchen nach einer neuen Orientierung; einige aber auch schon wieder nach neuen Chancen an der Börse. Neben chinesischen Gesellschaften haben Unternehmen aus der Ukraine und Weißrussland ihr Chancenpotential beim EKF aufgezeigt, wobei die Unternehmen aus der Ukraine überweidend aus dem Agrarsektor kamen. So problematisch auch die Makrodaten in der Ukraine sind; es gibt immer wieder Sektoren, die sich stabil und positiv entwickeln und dies ist in der Ukraine der Agrarsektor nach dem Motto: „back to the roots“. Ich werde die geplanten IPOs auch in meinem nächsten Börsenbrief EAST STOCK TRENDS vorstellen. Sogar Unternehmen aus dem Stahl- und Chemiesektor aus Weißrussland wagten schon jetzt die Öffentlichkeit und planen Börsengänge in den nächsten Jahren. Solche neuen Themen und Öffnungen von vorherigen staatlich betriebenen „closed shops“ finde ich als überzeugter Pionieranleger besonders interessant, auch wenn das Umfeld immer noch nicht gerade „bullish“ ist.