Aktienfonds Deutschland

Die drei Dinos - Seite 2

Hinter dem Concentra folgt ein weiterer Fonds der AGI. Der Fondak A (ISIN: DE0008471012). Sein Volumen beträgt 2,1 Mrd. Euro. Wie stark der Zinseszinseffekt wiegt, kann man an seinen Leistungszahlen ablesen. In 50 Jahren kumuliert er 6903% - deutlich weniger als die 81.345% nach 67 Jahren. Auch hier hat Anfang des Jahres ein Neuer das Ruder übernommen. Christoph Berger und Thomas Orthen ersetzen den bis dahin federführenden Ralf Walter. Bis zu seinem Wechsel fokussierte sich Orthen auf Emerging Market Aktien. In einem Interview mit dem Online-Portal „Capital“ sah Orthen darin einen  großen Vorteil, da er „mit vielen Absatzmärkten großer deutscher Unternehmen vertraut“ sei. Der Fondak werde seiner Philosophie auch unter seinem Management treu bleiben und sich weiterhin aus „60 Prozent Dax, 30 Prozent MDax und zehn Prozent TecDax“ zusammensetzen. Aus neuerdings der leichten Übergewichtung von Nebenwerten im Portfolio verspricht sich Orthen eine optimale Zukunftsausrichtung des Fonds. Ein Motiv der Portfolioanpassung war die in den letzten Jahren wenig erbauliche Performance. Und es scheint zu wirken. Der mit €uro FondsNote 2 prämierte Fonds ist im Jahresvergleich der beste Fonds (Plus 29%). Er rentiert um drei Prozentpunkte besser als der kategoriale Durchschnitt.  Auch bei ihm finden sich SAP (10%) und Infineon (5,5%) unter den drei größten Positionen.

Nach gelistetem Fondsvermögen ist der größte Publikumsfonds-Anbieter DWS. Er legt den dritten Fonds der Peergroup auf. Der DWS Investa (ISIN: DE0008474008) wurde kurz vor Weihnachten 1956 auf den Markt gebracht. Mit 3,9 Mrd. Euro ist der Investa im Vergleichsfeld der Fonds mit dem größten AuM. Er erzielt über die letzten fünfzig Jahre im Schnitt ein jährliches Plus von 8,64%. Kumuliert ergibt das über den Betrachtungszeitraum ein Plus von 6190%. Bis Ende 2016 stand dem Fonds Henning Gebhardt vor. Seitdem managed Fonds-Pop-Star Tim Albrecht den Fonds. Er ist seit 2000 bei der DWS, betreut neben dem Investa auch den DWS Deutschland sowie den DWS Aktien Strategie Deutschland. Gegenüber der Bild am Sonntag äußerte der 44-jährige, dass es unter seiner Führung keine Änderungen am Investmentprofil gegeben habe: „Der DWS Investa ist dem DAX am nächsten“, so Albrecht, „er enthält kaum Nebenwerte, stattdessen fügen wir gelegentlich europäische Bluechips hinzu.“ Der Investa sei daher ein Fonds für risikoaverse Anleger. Dennoch konstatieren wir für den Fonds eine Vola von im Schnitt 18,7% - der zweitschlechteste Wert im Feld. Die größten Anteile bilden Positionen aus der Konsumgüterindustrie (19%) sowie Industrietitel. 

(DW)