APONTIS PHARMA Aktie

Wenn man die Prognosen für 2023 und 2024 reduziert, dann kann man das Versagen den Aktionären als im Plan verkaufen und hat erst mal seine Ruhe. Erst danach muss man sich dann der Messlatte stellen. Wie ein Student, der erst mal rumgammeln kann bis der Tag der Wahrheit kommt. Dann noch behaupten Wettbewerb wäre sogar von Vorteil. Klar bis dahin kann man alles schön reden, man muss ja noch nicht liefern. mehr »

Ich hatte vor zwei Wochen zu dem Themenkomplex mal die IR angeschrieben. Man durfte aktienrechtlich nicht zu allem etwas sagen, aber hier mal den Absatz zu dem Thema.

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Bezüglich Ihrer Anfrage zu Atorimib (Ezetimib/Atorvastatin) können wir Ihnen mitteilen, dass die Single Pill nie exklusiv am Markt war, sondern die dritte Marke, die in Deutschland vermarktet wurde. Diese Wirkstoffkombination wurde in Deutschland zuerst von der Firma MSD im Co-Marketing mit Berlin Chemie eingeführt. Atorimib war ein parallele Entwicklung und wurde ca. 3 Jahre später eingeführt. Inzwischen sind weitere Anbieter mit dieser Kombination an den Markt gekommen. Es gibt keine wegfallende Vermarktung. Es finden lediglich Verschiebungen von geplanten Markteinführungen aufgrund verzögerter Zulassungen aufseiten der Regulierungsbehörden statt.
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Katjuscha wir können unsere Depotwerte ja mal austauschen.

Das siehst du falsch. Ich möchte nicht verunsichern. Ich sehe einfach, dass der Markt verunsichert ist und sich die negativen Punkte rauspickt, sich geradezu darauf stürzt. Was bringt dir das, wenn es sich im Rückblick später bestätigt, dass du besser analysiert hast als die Mehrheit der Anleger und du deutlich zu hoch eingestiegen bist? Oder du falsch lagst? Das Forum ist in erster Linie ein Meinungsaustausch und keine Werbeplattform.

Aktuell muss man sich schon überlegen, warum eine Aktie noch günstiger werden könnte. Einfach weil das der starke Trend des aktuell vorherrschenden Marktes ist.

Hier gibt es eben einige kritische Punkte. Dr User washwashi hat den Finger in die Wunde gelegt. Bad News kommen noch. Wie reagiert der Markt darauf? Diese Frage stellt sich. Du sagst immer nur, dass ich in einem verunsicherten Markt die Ängste noch schüren würde. Man könnte auch sagen, dass du mir sogar zustimmst, da du eben auch siehst, dass dieser Markt jede Aktie deutlich tiefer prügeln kann. Da der Trend des Marktes genau dahin geht, sollte man genau diese Punkte beleuchten.

Wenn da Verträge auslaufen und die Krankenkassen nur dem günstigsten Anbieter den Zuschlag gibt, dann ist Apontis entweder ganz raus oder verdient weniger. Wie reagiert darauf wohl der Markt? Es gibt Ausschreibungen und Konkurrenz! Das einzuordnen ist schwierig. Du hast gesagt es ist ein Nobrainer und da habe ich dir widersprochen. Apontis hat kein Alleinstellungsmerkmal bei den Single Pills. Hinzu kommt, dass im zweiten Halbjahr einige
Vertriebsaktivitäten für große Player auslaufen.Der Vorstand war in dem Interview, das ich zuletzt gesehen habe ganz stolz, dass er die Idee mit den Single Pills hatte. Vielleicht gerade als Ersatz für die auslaufenden Kooperationen. Wenn da nichts Neues kommt, dann hat Apontis eine Einnahmenlücke und bei den Single Pills sind dann negative News wie Ausschreibung verloren, durch Krankenkasse in der letzten Ausschreibung aufgrund aufkommender Konkurrenz massiv gedrückt, nicht gut an. Und wenn sie dann 2023 noch einen Verlust schreiben und der aktuelle Markt nur den kurzen Blick hat und eben nicht weiß wie es 2024 laufen wird, dann lastet dies auf dem Kurs.

Katjuscha das sind genau meine Gedanken, die ich habe. Ich bin vorsichtig geworden, mein Depot ist deutlich im Minus. Deine Darstellung, dass ich hier verunsichern möchte, um günstig einsteigen zu können, ist falsch. Ich koche nur mit Wasser und habe eben nicht den Durchblick wie du, dass ich sagen könnte klarer Kauf. Auch bin ich nicht bereit deinen Ausführungen rückhaltlos zu folgen. Hat man ja bei fashionette gesehen zu was das führt.

Ich werde also weiterhin meine negativen Gedanken artikulieren. Und hoffen, dass ich Reaktionen dergestalt bekomme, die mich sachlich widerlegen und keine persönlichen Angriffe. Der Zweck meiner Beiträge ist nicht zu verunsichern, sondern mir ggf die Verunsicherung mit guten Argumenten zu nehmen. Und zwar auf die angesprochenen Punkte, dass Apontis einen hohen Cashbestand aktuell hat, das sieht jeder. Aber auch der könnte sich in Luft auflösen, wenn aufgrund der zunehmenden Konkurrenz die Single Pills Phantasie schwindet und sie neue Wege gehen müssen. mehr »

Ein Nobrainer ist das dann nicht, wie katjuscha hier behauptet. Wenn die in 2023 einen Verlust machen, dann isthier erst mal Verunsicherung, selbst wenn es 2024 wieder besser wird. mehr »

Apontis war bis vor Kurzem das einzige Unternehmen, dass Ezetimib/Atorvastatin ( Trade Name Atormimib) im Rabatt angeboten hat. In den letzten Monaten kamen einige andere bekannte Player dazu. Das ist zunächst einmal "nur" Konkurrenz auf der Supply side, nicht beim Preis. Bei der Techniker Krankenkasse laufen aber alle Verträge Ende 2022 aus, auch für die neuen.

https://www.tk.de/resource/blob/2058850/aff866f488b563b37aa69bdfb1284d6e/rabattvertraege-pzn-liste-gesamt-data.pdf

Ein Zeichen, dass es zu einer neuen Ausschreibung kommt. Dann könnte Apontis aus dem Spiel sein, da i.d.R. nur der günstigste Anbieter dann den Rabattvertrag bekommt. Wie bei Caramlo oder schon früher bei Tonotec ist mit einem 30% igen Rückgang für Atormimib zu rechnen. Wer den 3-Satz beherrscht, kann ausrechnen dass Atomimib im H1 2022 9,4m Umsatz generiert hat, das sind 50% der Single Pill Umsätze. Ich denke zum Jahresende wird man schon den ersten Knick durch die seit dem 1.5./1.6. hinzugegkommene Konkurrenz sehen. Der große Impact dann wenn die momentanen Verträge nicht verlängert und es zu einer offenen Ausschreibung kommt. Das ist aber noch nicht 100% klar, sieht aber danach aus. Das Diabetis Co Marketing wird auch ab Q4 wegfallen. Ich rechne für 2023 mit knapp 50m Umsatz und einem EBITDA von 2,5m, EBIT Break even und kleiner loss. Danach geht es wieder aufwärts, dass sie tatsächlich 30m EBITDA schaffen in 2026.. Nun ja, vielleicht in 2028? Bis dahin ist der CEO schon in Rente. Ich bin konstruktiv auf die Aktie und viel Negatives ist diskontiert, man sollte hier aber nicht sein Haus verwetten. Es kann noch mal ungemütlich werden. mehr »