Newmont Corp. DL-Notes 2012(41/42)

[Numalfix]

Vorbörslich Aktie 40.12 +0.21 (+0.53%)
Long Newmont 27,9, SL 39,5

[Numalfix]

Absicherung Short wird verkauft
Rückkauf unter 40,4

[Numalfix]

Der Long war zu früh. Zurzeit sichere ich das Kreditrisiko der Anleihe mit Short Newmont ab. Mit der heutigen Schwäche des Ölpreises ist auch die NOK als Hedgewährung uninteressant.
Ich vermute, dass ich die Shortposition bad verkaufen kann.

[Numalfix]

Eine kleine Position als Ergänzung zur Anleihe

DZ Bank MiniL O.End Newmont 27,73, Aufgeld 0,1 %, günstiger Kredit
https://www.comdirect.de/inf/zertifikate/DE000DW4HGA2?ID_NOT…

[Numalfix]

Währungsabsicherung USD/NOK short

[Numalfix]

FED Funds

Wenn die Zinsrate für diei FED Funds relativ hoch ist, waren Anleihen in der Vergangenheit attraktiver als Aktien.

Game of Trades
A Fed pivot has often led to sharp declines in equities


https://twitter.com/GameofTrades_/status/1684284954187034625

Gold ist in der Vergangenheit häufig dann gestiegen,wenn die reale Rendite der FED Funds fiel.

Für beide Szenarien gilt: Keine Garantie, aber eine erhöhte Wahrscheinlichkeit.



https://ingoldwetrust.report/gold-und-real-federal-funds-rate/

[Numalfix]

Ich bevorzuge als Diretinvesment kleinere Minen. Ich vermute auch, dass der USD bald weiter abwerten wird.
Das Währungsrisiko kann ich hedgen. Vermutlich wird das nicht der Euro sein.

Aber wenn Anleihen, dann reizen mich die Anleihen der Goldminen. Die Rendite der Anleihe ist höher als die Dividendenrendite.
Das Boot der Shorties ist sehr voll.



Barchart
@Barchart
Hedge Funds are shorting treasuries at historic levels and are the most short they've been since AT LEAST 2016




https://twitter.com/Mayhem4Markets/status/168527360611943219…

[Chartier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.230.280 von Numalfix am 30.07.23 12:04:29

Wer USD herumliegen hat und an einen steigenden USD glaubt, könnte sich das vermutlich überlegen.

Wer einen schwächeren USD erwartet sollte die Finger davon lassen.

Vermutlich wird die Aktie eine bessere Rendite liefern als die Anleihe.

Good Luck
Chartier

[Numalfix]

Investmentgrade, Rendite ca. 5,5 %, Kurs 28.7. ca. 92

Daten Comdirect:

Restlaufzeit 18,6 Jahre
Fälligkeit 15.03.2042
Ausgabedatum 08.03.2012
Nominalzinssatz 4,875 %
Anleihevolumen 1 Mrd.
Kupon-Art Fest
Zinszahlung 6 Monate
Zinstermin 15.09.
Emittent Newmont Corp.
Sitz Emitt. USA
Typ Anleihe
Währung USD
Mindestanlage 2.000,00
ISIN US651639AP18
WKN A1G155

*****

Bonität:

ESG Rating: 20,5 Medium Risk

Industry Group: Precious Metals
Country/Region: United States of America
Identifier: NYS:NEM

Newmont is the world's largest gold miner, producing about 6 million attributable ounces of gold in 2022, good for about 5% of global mined output. The company also produced 1.3 million attributable gold equivalent ounces from the sale of byproducts, including copper, silver, zinc, and lead in 2022. It had about two decades of gold reserves along with significant byproduct reserves at end 2022. After buying Goldcorp in 2019 and combining its Nevada mines in a joint venture with competitor Barrick later that year, Newmont’s portfolio includes 12 wholly owned mines and interests in two joint ventures in the Americas, Africa, and Australia."

https://www.sustainalytics.com/esg-rating/newmont-corp/10081…

Moody's vom 9.2.23:
Moody’s Comfortable with Newmont-Newcrest Deal
https://www.sharecafe.com.au/2023/02/09/moodys-comfortable-w…

S&P:
Newmont Upgraded to BBB+ by S&P
Mar 31st 2022
https://www.newmont.com/investors/news-release/news-details/…