Computec Media**Aufnahme im Swiss Trading Depot** - 500 Beiträge pro Seite

[Revoluzzer]

Hier fragen sich einige warum das Teil so steigt, die Aktie wurde heute ins Depot aufgenommen.Vorläufiges Ziel 6 Euro.Der Grund für die Aufnahme: Dieses Teil wär total unterbewertet.Näheres morgen

[katjuscha]

Und lasst Euch nicht vom Ask beeindrucken!

Gestern standen auch mehrmals 5000er und 10000er Pakete im Ask, die dann umgehend abgeräumt wurden!

Die Fundamentaldaten und die Charttechnik zählt! Es wird weiter steil bergauf gehen!

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Daher der Anstieg.
Sieht so aus als hätten die zwischen 2,80 und 3,05 gekauft, und nun sollen die Anleger denen die Teile 20% teurer abkaufen?
Wenn Ihr im Plus seid, nichts wie raus.

[FunMan2001]

Aktionärsstruktur bei Notierungsaufnahme:
Christian Geltenpoth: 39,4%
Gong Verlag GmbH: 33,4%
Freefloat: 27,2%

Aktuelle Aktionärsstruktur: Aktien Quote
Christian Geltenpoth 460.001 9,63%
Lago Fünfzehnte GmbH 1.428.000 29,91%
Duke Invest GmbH 386.635 8,10%
Marquard Media AG 311.244 6,52%
Streubesitz 2.188.797 45,84%
Summe 4.774.677 100,0%

(Quelle: www.computec.de)

Nur so ne Frage:
Der Gong Verlag hat sich komplett von seinem 30% Anteil
getrennt.
Warum hat aber auch Vorstand Geltenpott nur noch 9%
statt 39% ? Glaubt er nicht an seine Fähigkeiten ?

Gruss
FunMan

[FunMan2001]

und hier die aktuellsten Zahlen zur Aktionärsstruktur:
Stand: 29.09.2003
(Quelle: http://kurse.exchange.de/exchange/de/factsheet_comp.html?sym…

Aktionärsstruktur aktuell
Aktionär Aktien aktuell in %
Lago Fünfzehnte GmbH 29,91
Duke Invest GmbH 8,10
Marquard Media AG 6,52
Christian Geltenpoth 6,49
Freefloat** (gem. Deutsche Börse) in % 48,98

[norisbanker]

die aktionärsstruktur sieht ziemlich gefährlich aus, besonders die neuste entwicklung !!!

werde auf jeden fall wieter shorten !!!

geht bloß raus

[FunMan2001]

Fundamental hat sich nicht viel geändert.
Der Turnaround ist bereits seit einem
Jahr bekannt. Und zwar nur durch drastische
Kosteneinparungen. Dieses Einsparungspotenzial
ist aber nun verbraucht.

Umsatz/Gewinnwachstum ist nur durch Steigerung
der Auflagen in dieser Branche möglich. Diese
fallen jedoch wieterhin stetig. Somit ist
fundamtental wenig Fantasie bei Computec.

Selbst Vorstand Geltenpott hat in diesem Jahr,
nachdem er die Zahlen knapp ins Plus gebracht
hatte, seinen Aktienanteil von 39,4% auf 9,4%
und nun auf nur noch 6,5% (Stand 29.9.2003).

Somit ist dieser Anstieg meiner Meinung nach
nur der x.te Zockversuch irgendeines "Aktiendepots" ...
Für Daytrader eine Sünde wert, aber sicherlich
kein Langfrist-Investment.

Mein Tipp: den Ausstieg nicht verpassen ;-)
Have fun!

Grüsse
FunMan

[katjuscha]

Die letzten Postings strotzen ja nur so vor Oberflächlichkeiten!


Ich habs zwar eben schon bei Ariva geschrieben, aber um es mal auf den Punkt zu bringen!

Vor 12 Monaten und auch vor einem Monat hätte ich die Aktie nicht gekauft, denn da hatte sie noch ein KGV von 12 und bei der damaligen Bilanz auch kaum eine Zukunft, weeshalb das KGV auch angebracht war! Was FunMan2001 aber unter den Tisch fallen lässt, und was sich in den letzten 3 Wochen geändert hat, ist der Verkauf des Verlustbringers (die britische Tochter)!

Dadurch hat die Aktie jetzt ein KGV von 5,3 (schon von Sonderfaktoren bereinigt) und eine deutlich bessere Bilanz! Sollte also Computec nicht wachsen, wie FunMan2001 schreibt, bleibt immernoch die Tatsache, das Computec jedes Jahr operativ knapp 3 Millionen Euro verdient, um die Bilanz völlig zu bereinigen! Das wird mit Ende des Geschäftsjahres 04/05 geschehen sein, da ja auch die 4,5 Mio des Verkaufs noch dazukommen!


Fazit: Auch ein Unternehmen das nicht wachsen sollte, aber deutscher Marktführer in seinem Segment ist, und eine blitzsaubere Bilanz haben wird, sollte nicht mit einem KGV von 5,3 bewertet werden! Ob Computec die dann bessere Cashposition für profitable Übernahmen nutzt, um dann doch noch zu wachsen, ist in diesen Berechnungen noch nicht einmal eingeflossen!



Grüße, katjuscha



Also überlegt

[katjuscha]

Und zur Aktionärsstruktur! Dieses Argument ist doch an den Haaren herbeigezogen! Stellt Euch nur mal ein paar Fragen!

Wann war die Erstnotiz?
Wer hat die Aktien aufgenommen?
Wie sieht die jetzige Aufgabenverteilung im Unternehmen aus?
Wieso sollte ein Vorstandmitglied einen 39%-Anteil nicht deutlich verkleinern, und wann hat er diesen verkleinert?



Fazit: Aktionärsstrukturen ändern sich nunmal innerhalb von mehreren Jahren! Aber Ihr könnt ja gerne mal bei Computec nachfragen, ob die Euch obige Fragen beantworten können, falls Ihr es nicht selbst könnt (wollt)!

[fundamentalfan]

Was hat sich in den letzten beiden Wochen an der Aktionärsstruktur geändert ?

Das ist ja wohl der Gipfer der Unseriösität.
Vor zwei Wochen eine Aktie pushen. Und jetzt bei unveränderter Aktionärsstruktur diese auf einmal als Problem darstellen.


#6 von norisbanker 22.10.03 10:11:21 Beitrag Nr.: 11.096.226 11096226
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kaufempfehlungen werden hageln-
computec wieder in focus der anleger rücken-
und zu altem ruhm zurückkehren -
und zweistellige kurse ohne probleme erreichen,
die zahlen rechtfertigen diese prognose schon seit
vielen quartalen

[FunMan2001]

@katjuscha

Du auch hier ?!

Aktionärsstruktur laut www.computec.de , 3.4.2003
Aktien Quote
Christian Geltenpoth 1.323.891 27,7%
Deutsche Beteiligungs-AG 814.635 17,1%
EKS Beteiligungs-GmbH 277.938 5,8%
sebaldus GmbH (Schlott Sebaldus AG) 427.807 9,0%
Marquard Media AG 311.274 6,5%
Streubesitz 1.619.132 33,9%

Also der Herr Geltenpoth hat erst vor ein paar
Monaten seinen Anteil drastisch verringert.

Ich sag ja auch nicht, dass die letzten Bilanzen
schlecht waren. Mir gefallen nur die Zukunfts-
aussichten nicht.

Have fun!
FunMan

[FunMan2001]

@fundamentalfan
Ich habe nicht behauptet, das man sofort
raus soll, sondern Computec ist meiner
Meinung nach kein Longinvest.
Will hier keinesfalls bashen, das Teil kann
sicherlich noch weiterlaufen

Have fun!
Gruss
FunMan

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Auf den Punkt gebracht : Der Wert gibt fundamental und phantasiemäßig nichts her, es ist lediglich ein Zock !

Wer um die 3 gekauft hat und heute oder morgen raus geht, macht Gewinn, der Rest hat die A...hkarte gezogen!

Siehe Intershop, 4mbo usw.

[katjuscha]

Es ibt einen großen Unterschied zu 4MBO und Intershop! Bei diesen Unternehmen war der Turnaround reine Spekulation und die zukünftige Bewertung damit sehr abhängig von Umsatzzuwächsen!

Computec Media hingegen hat auch ohne Umsatzzuwächse ein KGV04 von 5,3! Nur hatte der Markt bisher nicht mitbekommen, warum das so ist, weil er die Auswirkungen des Verkaufs der britischen Tochter nicht kannte (wer kennt schon jede Bilanz und GUV auswendig?)! Wer mal den Thread von fundamentalfan von Anfang an liest, wird sehen, das mir auch erst die schlechte Bilanz auffiel, bevor mir es wie Schuppen von den Augen fiel, das dieser Verkauf faktisch eine Neubewertung der Aktie verlangt!



Noch mal zu der Aktionärsstruktur! da hab ich noch einige Fragen!

Wieso hat sich der Streubesitz nur um 15% erhöht, während Geltenbpoth mehr als 30% verkauft hat?
Liegt es vielleicht daran, das andere Großaktionäre oder Gesellschaften die Stücke aufgenommen haben?

Wenn FunMan2001 vorhin fragt, wieso Der GongVerlag oder auch Geltenpoth sich von seinen Stücken getrennt hat, könnte ich auch fragen wieso Lago Fühnzehnte, Marquard oder Duke Invest eingestiegen sind! Vertrauen sie etwa dem Unternehmen?


User Cure hat es gestren schon richtig ausgedrückt! Es ist nicht so wichtig warum jemand verkauft, sondern warum jemand kauft! Gründe für einen Ausstieg kann es immer geben (Abgabe an strategischen Investor, private Gründe, Umstrukturierung des Portfolios oder bessere Diserfizierung), aber ein Käufer wird bestimmt nicht aus reiner Spaß an der Freud oder Gefälligkeit ("ich kann den Verkäufer so gut leiden" kaufen!



Für mich bleibt die Aktie unterbewertet, gerade wegen ihrer Planungssicherheit was das KGV anbetrifft, und wegen einer EbiT-Marge von fast 10%!

[katjuscha]

Es ibt einen großen Unterschied zu 4MBO und Intershop! Bei diesen Unternehmen war der Turnaround reine Spekulation und die zukünftige Bewertung damit sehr abhängig von Umsatzzuwächsen!

Computec Media hingegen hat auch ohne Umsatzzuwächse ein KGV04 von 5,3! Nur hatte der Markt bisher nicht mitbekommen, warum das so ist, weil er die Auswirkungen des Verkaufs der britischen Tochter nicht kannte (wer kennt schon jede Bilanz und GUV auswendig?)! Wer mal den Thread von fundamentalfan von Anfang an liest, wird sehen, das mir auch erst die schlechte Bilanz auffiel, bevor mir es wie Schuppen von den Augen fiel, das dieser Verkauf faktisch eine Neubewertung der Aktie verlangt!



Noch mal zu der Aktionärsstruktur! da hab ich noch einige Fragen!

Wieso hat sich der Streubesitz nur um 15% erhöht, während Geltenbpoth mehr als 30% verkauft hat?
Liegt es vielleicht daran, das andere Großaktionäre oder Gesellschaften die Stücke aufgenommen haben?

Wenn FunMan2001 vorhin fragt, wieso Der GongVerlag oder auch Geltenpoth sich von seinen Stücken getrennt hat, könnte ich auch fragen wieso Lago Fühnzehnte, Marquard oder Duke Invest eingestiegen sind! Vertrauen sie etwa dem Unternehmen?


User Cure hat es gestren schon richtig ausgedrückt! Es ist nicht so wichtig warum jemand verkauft, sondern warum jemand kauft! Gründe für einen Ausstieg kann es immer geben (Abgabe an strategischen Investor, private Gründe, Umstrukturierung des Portfolios oder bessere Diserfizierung), aber ein Käufer wird bestimmt nicht aus reiner Spaß an der Freud oder Gefälligkeit ("ich kann den Verkäufer so gut leiden" kaufen!



Für mich bleibt die Aktie unterbewertet, gerade wegen ihrer Planungssicherheit was das KGV anbetrifft, und wegen einer EbiT-Marge von fast 10%!

[katjuscha]

Noch was zu Posting #11! Also wenn Du schon über längst Bekanntes berichtest, solltest Du auch mal genau hinschauen!


Fürth (vwd) - Der Großaktionär der Computec Media AG, Christian Geltenpoth, plant den außerbörslichen Verkauf eines größeren Aktienpaketes. Wie das Unternehmen am Freitag ad hoc mitteilte, ist die Transaktion Teil des geplanten Einstiegs neuer Gesellschafter. Geltenpoth ist zugleich Vorstandsvorsitzender des Unternehmens und verfügt nach Darstellung von Computec Media derzeit direkt über 27,7 Prozent des Gesellschaftskapitals.

vwd/12/28.3.2003/rio

[fundamentalfan]

@funman,

meine Vorwürfe waren nicht gegen Dich gerichtet, sondern gegen Norisbanker. Die Anteilsverkäufe des Vorstand kann man durchaus kritisch beäugen, und daraus den Schluss ziehen, nicht langfristig zu investieren.


Ich find es einfach nur zum Kotzen, wenn jemand im Oktober, als die Verkäufe auch schon bekannt und veröffentlicht waren (Stand 22. September !!!), die Aktie gnadenlos pusht und dann aufeinmal bei unveränderten Sachstand diese Verkäufe als Grund zum Shorten anführt.

[katjuscha]

Und zu derdieschnauzevollhat kann ich nur sagen!

Es ist okay, wenn einige diese Aktie als Zock ansehen! Ich werde es als Langfristinvestment ansehen, weil ich im Gegensatz zu Zockern Recherche betrieben habe!

Und solange mir niemand halbwegs ordentliche Gründe nennen kann, wieso meine EPS-Schätzungen und meine Einschätzungen zur Bilanz in der Zukunft nicht eintreffen sollten, solange sehe ich bei Computec vom jetzigen Kursniveau 100%-120% steuerfrei Gewinne Ende 2004!

[derdieschnautzelangsamvollhat]

@katjuscha,

toll wenn Du Recherche betrieben hast. Dann erzähl mir bitte wie das KGV von 4 oder 5 zustandekommt.

danke

[katjuscha]

Dann musst Du mal nachrechnen! Guck Dir einfach die GUV an!

Gewinn nach 3.Quartalen bei 2,4 Millionen Euro! Im Ausblick steht das die bisherige Marge von knapp 9% auf 10% erhöht werden soll, was ich mir durch die Kostensenkungen am Ende des Jahres (u.a. Vorstandsgehälter) auch vorstellen kann! Ich rechne daher mit 3,3 Millionen Euro im Gesamtjahr 2003 aus dem Deutschlandgeschäft! In 2004 haben wir damit vermutlich über das gesamte jahr eine Marge von 10% zu erwarten!

Das bedeutet ein EBit von 3,6 Millionen Euro! Zu einem großen Teil werden auch noch in angelaufenen Jahr Verlustvorträge wirksam, weshalb ich von einem Nettogewinn von 3,0 Millionen Euro ausgehe! Das bedeutet ein KGV von 5,3 (unverwässert) und 5,6 (verwässert) bei einem Kurs von 3,35 Euro!
Dabei habe ich noch nicht einmal den Verkauf der Tochter (wird im 1.Quartal gebucht) mit eingerechnet! Mit diesem Verkauf wird das KGV sogar bei knapp 2,1 liegen! Aber das ist natürlich nur ein Einmalfaktor, und deshalb kangfristig nur für die Verbesserung der Bilanzdaten entscheidend!


Reicht Dir das? Oder soll ich Dir noch jede Zeitschrift extra auflisten?

[katjuscha]

Sollte nicht (nach Posting 1 zu urteilen) am 7.11. mehr zu der Depotaufnahme kommen?

Und was/wer ist eigentlich das Swiss Trading Depot?

[norisbanker]

ich rechne eher mit einer erneuten depotaufnahme von B.O.!!! langjährig investierten anlegern müßte noch die relativ lange begleitung von B.O. in erinnerung sein !!!
eine erneute kaufempfehlung würde dem kurs auf jeden fall gut tun, auch wenn`s auch B.O. sehr gut aussieht!!!

laut der hp. steht anfang des jahres eine BPK an, jedoch rechne ich aufgrund der bisherigen bekanntgaben der q-ergebnisse bereits ende des monats mit evt. zahlen